Što je gotovinska krava?
Gotovinska krava odnosi se na tvrtku ili imovinu ili poslovnu jedinicu koja osigurava dosljedan tok novčanih tokova hvatanjem velikog tržišnog udjela i zahtijeva relativno niži iznos kapitalnih ulaganja i troškova održavanja. Proizvodi koji se generiraju kroz imovinu standardni su i imaju stalni rast potražnje, pa stoga pružaju veće povrate uz niži rizik.
Obrazloženje
- Gotovina krava dio je matrice rasta Boston Consulting Group (BCG). BCG dijeli entitet u četiri određene kategorije, i to na kategoriju zvijezda, kategoriju upitnika, kategoriju bikova i kategoriju goveda. Ova kategorizacija pomaže subjektu da odredi tržišni udio tvrtke u određenom sektoru. Dalje pomaže tvrtki da analizira svoj SWOT (snagu, slabosti, prilike i prijetnje).
- Zbog standardizacije proizvodnje, tvrtka može povećati svoju proizvodnju kako bi povećala svoj tržišni udio za navedeni proizvod. Jednom kada tvrtka stekne veći tržišni udio, lako može osigurati dosljedan povrat.
Kako radi?
Sve započinje osnivanjem tvrtke. Tvrtka vrši podjele za različite proizvode.
Recimo, jedan od odjela tvrtke su ručni satovi. Sektor za ručne satove obično se rješava stalnim porastom potražnje. Pretpostavimo da ovaj odjel proizvodi samo određenu vrstu ručnih satova i zauzima gotovo 80% tržišnog udjela. Bilježi stalni povrat imovine od oko 28%. Sektor za ručni sat svake godine raste stalnom stopom od 4%.
U ovom se slučaju ovaj odjel Društva naziva „krava gotovina“. Niža stopa rasta podrazumijeva niže kapitalne izdatke za imovinu. ROA znači količinu povrata ostvarenog troškom imovine. Društvo ne treba dalje ulagati u navedeni odjel.
Kao što je gore objašnjeno, krave gotovine obično zauzimaju značajan tržišni udio, a industrije su dobro uspostavljene na tržištu. Proizvodnja velikih razmjera podrazumijeva niže troškove proizvođača, što zauzvrat podrazumijeva veći povrat imovine.
Primjer gotovinske krave
Recimo da tvrtka ima 2 odjela, naime čelični kotači i alu felge. Detalji su sljedeći. Tvrtka želi identificirati kravu gotovinu i njezin sadašnji potencijal. Također, izračunajte novčane rezerve za sljedećih 5 godina s obzirom na rast od 3% za odjel čelika i 8% za odjel od lakih kotača.
Riješenje:
Potencijal za sljedećih 5 godina:
Obrazloženje:
- Divizija čeličnih kotača za tvrtku je gotovinska krava jer ima nižu stopu rasta, veći ROA i najveći tržišni udio u sektoru.
- Sektor aluminijskih kotača nije gotovina. Međutim, kako i kako vrijeme bude odmicalo, podjela od lakih naplataka može postati ona s većim tržišnim udjelom i većim prinosima.
Zašto su gotovinske krave važne?
Svaka investicija ima jednake šanse za dobitak ili gubitak, tj. 50% vjerojatnosti rizika. Ulaganja su rizična. Što ako proizvedete nešto s manjim rizikom, ali visokim povratom?
Takvi se ulagači nazivaju ulagačima sklonim riziku koji ne očekuju veće prinose i uglavnom se bave nižim rizikom. Gotovinske krave pružaju dovoljnu potporu portfelju takvih ulagača.
Ostvareni novčani tijekovi ne trebaju se reinvestirati u samu gotovinsku kravu, već se čuvaju kao rezerve kod Društva. Društvu pruža dodatnu zaštitu. Tvrtka može koristiti takve suvišne novčane rezerve za druge poslovne segmente koji zahtijevaju ogromna sredstva u početnim fazama. Tvrtka će biti samostalna za potrebno financiranje novih pothvata.
Prednosti
- Stabilna stopa dobiti za tvrtku.
- Stvara stvarne novčane rezerve za tvrtku.
- Omogućuje stabilan rast prodaje.
- Potrebna su manja ulaganja.
- Potrebni su niži troškovi održavanja.
- Osigurani veći prinosi od normalnog pothvata.
- Povećano povjerenje potrošača predstavljeno većim tržišnim udjelom.
- Povećan tržišni udio.
- Manji broj natjecatelja.
- Tvrtka može koristiti te novčane rezerve za financiranje svojih drugih profitabilnih pothvata.
- Za sve proizvode održava se ista kvaliteta.
- Natjecatelji moraju cijene svojih proizvoda niže cijene.
- Nije potrebno ponovno ulagati novčane rezerve natrag u gotovinske krave.
Mane
- Novim sudionicima potrebna su velika kapitalna ulaganja kako bi osvojili tržišni udio.
- Prekršiti dominantnu ulogu uspostavljenih jedinica nije tako lako.
- Postizanje povjerenja potrošača za nove proizvode na istom tržištu vrlo je teško.
- Jedna nova tehnologija s nižim kapitalnim ulaganjima za novog sudionika dovoljna je za razbijanje dominantnog sektora.
Zaključak
Gotovinske krave također se mogu nazvati „biljkom novca“ koja zahtijeva minimalnu hranu, a opet osigurava dosljedan povrat za tvrtku. Čak i ako se pogrešno nazivaju "novčanim tokovima", oni nesumnjivo pružaju dovoljne novčane rezerve za subjekt. Međutim, svaka velika promjena u industriji, s obzirom na ljudsku sigurnost ili sigurnost okoliša, može drastično utjecati na sektor u cjelini.
