Što je zajam za konsolidaciju duga?
Konsolidacija duga je postupak kroz koji se zajmoprimac refinancira i kombinira nekoliko zajmova u jedan da bi ostvario korist od niže kamatne stope ili smanjenog povremenog plaćanja ili možda oboje, što dovodi do smanjenja njegove odgovornosti i olakšava upravljanje zajmovima.
Moramo shvatiti da postupak konsolidacije ne smanjuje samu obvezu zajma, ali smanjuje kamatu na zajam ili skraćuje vremensko razdoblje, što dovodi do brže otplate.
Općenito, konsolidacija duga najpopularnija je kod zajmova na kreditnim karticama i studentskih zajmova, može se odnositi i na državni dug ili dug poduzeća. Ponekad takvi zajmovi zahtijevaju kolateral, a jedan od najpopularnijih kolaterala je kapital kuće.
Proces zajma za konsolidaciju duga
- Konsolidacija kredita može se samostalno stvoriti, poput mogućnosti prijenosa stanja na kreditnim karticama, ili se može postići traženjem pomoći financijske institucije.
- Kao što je prikazano na donjem dijagramu tijeka, financijski posrednik pristupa svim zajmodavcima u ime zajmoprimca i obavještava ih o konsolidaciji i novim uvjetima i odredbama, nakon što se zadovolji sposobnošću zajmoprimca da vrati zajam. Osigurani zajmovi imaju veće šanse za konsolidaciju, dok je za neosigurane zajmove teže.
- Nakon konsolidacije, zajmoprimac vrši uplate posredniku za konsolidaciju, koji zauzvrat plaća zajmodavcima.
Nekoliko institucija koje pružaju mogućnost konsolidacije duga su sljedeće:
- Posudbeno drvo
- Svjetlosni tok
- Otkrijte konsolidaciju duga
- Marcus od Goldman Sachsa
- Wells Fargo
Primjeri za izračun zajma za konsolidaciju duga
Postoje dvije situacije koje mogu dovesti do smanjenja odgovornosti konsolidacijom duga:
- Kamatna stopa i periodično plaćanje se smanjuju, a rok zajma ostaje konstantan.
- Povremeno plaćanje ostaje konstantno dok se rok zajma i kamatna stopa smanjuju.
Primjer # 1
Pogledajmo nekoliko primjera kako bismo razumjeli obje gore navedene situacije:
Pretpostavimo da imamo 4 zajma od 250.000,00 USD svaki s prosječnom kamatnom stopom od 20% godišnje. Otkrivamo da ga možemo konsolidirati u jedan zajam s 15% godišnje. Stoga, ako dobijemo podatke 1-4 kao što je prikazano u nastavku, izračunavamo 5 th odnosno PMT:
Povremena uplata izračunava se rješavanjem sljedeće jednadžbe:
Izračunavamo PMT prema oba scenarija u nastavku, nakon čega slijede njihovi rasporedi amortizacije, a zatim izvodimo usporedbu između njih kako bismo razumjeli utjecaj konsolidacije duga.
Prije konsolidacije
- = PV prije konsolidacije = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- PMT = 10000000/196480
- PMT = 50.895,80 USD
Raspored amortizacije prije konsolidacije
Raspored amortizacije nakon konsolidacije
- PV nakon konsolidacije = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- PMT = 10000000 / 20.6242
- PMT = 48.486,65 USD
Točke za razumijevanje gornjih izračuna
- Početno stanje = završno stanje prethodne godine
- Završno stanje = Početno stanje + Zajam- Otplata glavnice
- PMT se izračunava prema gornjoj formuli
- Kamate = 0,20 / 12 x početno stanje u scenariju prije konsolidacije i 0,15 / 12 x početno stanje u scenariju konsolidacije
- Otplata glavnice = PMT - Kamate
Uspoređujući dva scenarija, promatramo
- Ovaj primjer ako je riječ o prvom gore spomenutom tipu, pri čemu se kamatna stopa i periodična plaćanja smanjuju zbog pada kamatne stope s 20% na 15%
- Ukupna kamata plaćena prije konsolidacije tijekom dvije godine iznosila je 221.499,26 USD, dok je nakon konsolidacije 163.679,55 USD, pa to dovodi do uštede od 57.819,71 USD
- Mjesečna uplata prije konsolidacije iznosila je 50895,80 američkih dolara, dok je nakon konsolidacije 48486,65 američkih dolara, pa to dovodi do uštede od 2 409,15 američkih dolara mjesečno
- Da bismo otplatili zajam od 1.000.000 USD, prije konsolidacije plaćamo ukupan iznos od 50.895,80 x 24 = 1.221.499,26 USD, dok nakon konsolidacije isti zajam otplaćujemo samo 48.486,65 x 24 = 1.163.679,55 USD, što je ušteda od 57.819,71 USD, isto kao i razlika između ukupne kamate spomenute u prvom stavku
Primjer # 2
Pogledajmo sada primjer gdje povremeno plaćanje ostaje konstantno, dok se kamatna stopa i rok zajma smanjuju:
Treba napomenuti:
Ovdje je prije scenarij konsolidacije potpuno isti kao u prethodnom primjeru, a izračun PMT-a također je isti. Međutim, nakon scenarija konsolidacije, PMT zadržavamo isti kao i prije konsolidacije, ali kamatna stopa pada. Stoga se vrijeme potrebno za otplatu zajma skratilo na 23 mjeseca, umjesto na pune dvije godine, a zadnja uplata bit će manja od 50.895,80 USD, tako da je dovoljno za otplatu zajma.
Stoga svi izračuni za scenarij prije konsolidacije ostaju isti, dok su oni za konsolidaciju sljedeći:
- PV nakon konsolidacije = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- n = 1,89 godina
Raspored amortizacije nakon konsolidacije
Isti to možemo grafički vidjeti na donjem grafikonu plaćanja kamata i glavnice.
Uspoređujući dva scenarija, promatramo:
- Ovaj primjer ako je drugog gore spomenutog tipa
- Ukupne kamate plaćene prije konsolidacije tijekom dvije godine iznosile su 221.499,26 USD, dok su nakon konsolidacije 154.751,62 USD, pa to dovodi do uštede od 66.747,64 USD
- Vrijeme je poduzeti kako bi se isplatiti prije konsolidacija je 24 mjeseci, a da je nakon konsolidacije je 22 mjeseci kada je PMT = $ 50,895.80 i 23 rd mjesec likvidacije plaćanja 35,043.96 $
Prednosti
- Povoljni uvjeti: Ako središnja banka to želi, ona smanjuje kamatnu stopu i stoga troškovi posudbe za komercijalne banke padaju, što se prenosi u njihovim kreditnim stopama. To dovodi do toga da su slični zajmovi dostupni po nižoj kamatnoj stopi. U takvom okruženju kamatnih stopa, refinanciranje ili konsolidacija duga racionalan je odabir jer smanjuje kamatnu obvezu zajmoprimca.
- Porez na odbitke : ovo je specifično za pojedinu državu, ali u određenim okolnostima IRS u SAD-u dopušta porezne odbitke za dugovanja podlogom kolaterala.
- Jednostavnost upravljanja: Umjesto nekoliko plaćanja, konsolidacija dovodi do samo jednog plaćanja, što smanjuje pogreške propusta.
- Niži troškovi naplate: S gledišta zajmodavca, troškovi naplate se smanjuju jer su umjesto da imaju iste za nekoliko zajmova, podnijeli iste za samo jedan zajam
Ograničenja
- Ne pruža olakšanje duga: Konsolidacija samo smanjuje isplate kamata, a ne početnu obvezu. To može smanjiti povremena plaćanja na pristupačniju razinu, ali u konačnici početni iznos zajma ostaje isti.
- Teško za neosigurane zajmove: Konsolidacija je lakša za one zajmove koji ne nude kolateral i stoga svi zajmoprimci ne mogu iskoristiti blagodati okruženja s nižim kamatnim stopama
- Strogi uvjeti i odredbe: Zajmovi koje osigurava kuća kao osiguranje mogu postati rizični ako zajmoprimac ne može periodički vršiti isplate. To bi moglo dovesti do toga da zajmodavac zatraži sam zalog
- Kreditna sposobnost: Potrebna je vrlo visoka kreditna sposobnost, da bi financijska institucija mogla refinancirati zajam zajmoprimca, ona se može temeljiti na nekoliko različitih uvjeta poput prošlosti povijesti plaćanja, kolaterala ili inovativnih uvjeta poput očekivane buduće putanje karijere. Bez takve kreditne sposobnosti konsolidacija duga možda neće biti moguća.
Zaključak
Konsolidacija duga postupak je kombiniranja višestrukih dugova radi iskorištavanja nižih kamatnih stopa i pretvaranja višestrukih tokova plaćanja u jedan, što dovodi do lakše strukture otplate. Zajmoprimac mora procijeniti prikladnost istog prije nego što pokuša konsolidirati svoj dug, jer bi ga neplaćanje čak i jedne uplate moglo skupo koštati, za razliku od nekonsolidiranih zajmova, jer rizik postaje nediverzificiran.
