Što je neto novčani tok?
Neto novčani tijek odnosi se na razliku u novčanim priljevima i odljevima, generiranim ili izgubljenim tijekom razdoblja, iz svih zajedničkih poslovnih aktivnosti. Jednostavno rečeno, to je neto utjecaj novčanog priljeva i odljeva u organizaciji za određeno vremensko razdoblje, recimo mjesečno, tromjesečno, godišnje, koliko je potrebno.
Obrazloženje
- To u osnovi znači koliko novca ulazi u posao i koliki dio odlazi izvan posla i daje predodžbu o količini slobodnih novčanih tijekova koje tvrtka ima na kraju određenog razdoblja.
- Ne pokriva samo promjene novčanog toka zbog operativnih aktivnosti, već uzima u obzir i promjene novčanog toka koje se događaju zbog financijskih i investicijskih aktivnosti poduzeća.
- Ova formula pruža detaljne informacije u vezi s iznosom novčanih tijekova, bilo pozitivnih ili negativnih, poslovanja od svake aktivnosti bilo da se odnosi na operativnu aktivnost kao što su prihod ili troškovi nastali za vođenje posla, financijske aktivnosti kao što je prikupljanje sredstava ili investicijske aktivnosti poput ulaganja u osnovna sredstva ili prihoda ostvarenog dividendom i tako dalje.
Kako izračunati neto novčani tijek?
Neto novčani tijek = novčani priljev - novčani odljev.Alternativno, to se također može izračunati primjenom donje formule koja daje detaljnu sliku aktivnosti novčanog toka.
Neto novčani tijek = Novčani tok od operativnih aktivnosti + Novčani tijek od investicijskih aktivnosti + Novčani tijek od financijskih aktivnosti.Može se izračunati u 3 jednostavna koraka. Oni su sljedeći:
Korak 1:
Prvo i najvažnije, izračunajte novčani tijek iz poslovnih aktivnosti.
Operativne aktivnosti odražavaju kretanje novčanog toka prema osnovnom području poslovanja poduzeća i uključuju novčane tokove od prihoda i poslovanja poduzeća, amortizaciju, poreze, promjene u obrtnom kapitalu.
Korak 2
Sada prijeđite na izračunavanje novčanog tijeka od investicijskih aktivnosti.
Investicione aktivnosti razmatraju svaku promjenu u kretanju gotovine iz perspektive ulaganja, recimo kupnju ili prodaju stalne imovine, ulaganja u druge tvrtke i slične aspekte.
Korak # 3
Na kraju, izračunajte promjenu novčanog toka iz financijskih aktivnosti.
Financijske aktivnosti odnose se na novčani tok stvoren ili izgubljen zbog bilo koje financijske aktivnosti, poput povećanja ili smanjenja zajma ili duga, otkupa dionica, isplate dividende itd.
Voila… !!! Sada imate sve potrebne brojeve. Jednostavno dodajte sva tri pristigla broja, tj., Korak 1, korak 2 i korak 3, a rezultatski odgovor daje vam neto novčani tok.
Primjeri
Razumijemo s nekoliko primjera.
Primjer # 1
Prvo, uzmimo jednostavan primjer za razumijevanje koncepta.
Jonath već nekoliko godina upravlja svojim vlasničkim koncernom. Želi izračunati neto novčani tok za tekuću godinu. Njegova briga ima početni saldo gotovine u iznosu od milijun dolara. Njegova je briga zaradila 0,78 milijuna dolara od operativnih aktivnosti, -0,53 milijuna od investicijskih aktivnosti i 0,82 milijuna od financijskih aktivnosti.
Riješenje:
Dakle, neto novčani tijek Jonathove vlasničke brige iznosi 1,07 milijuna USD.
Da biste došli do završnog stanja gotovine, prilagodite neto novčani tijek početnim novčanim saldom. Tako će završni novčani saldo biti @ 2,07 milijuna (tj. 1 milijun dolara + 1,07 milijuna dolara)
Primjer # 2
Uzmimo praktični primjer da bismo detaljno razumjeli koncept. Ispod je nerevidirani izvještaj o novčanom tijeku tvrtke Walt Disney za razdoblje završeno u rujnu 2019. Izračunajte neto novčani tijek za Walt Disney Company na temelju danih podataka.
Riješenje:
Da bismo izračunali neto novčani tijek za tvrtku Walt Disney, prvo moramo razdvojiti podatke dane u sljedeće 3 kategorije:
- Transakcije obuhvaćene operativnim aktivnostima;
- Transakcije obuhvaćene investicijskim aktivnostima; i
- Transakcije obuhvaćene financijskim aktivnostima.
Korak 1: Izračunajte novčani tok od operativnih aktivnosti:
Stoga, novčani tok iz operativnih aktivnosti iznosi 6.606 milijuna USD
Korak 2: Izračunajte novčani tok od investicijskih aktivnosti:
Stoga novčani tok od operativnih aktivnosti iznosi -4.118 milijuna USD
Korak 3: Izračunajte promjenu novčanog toka od financijskih aktivnosti
Stoga, novčani tok iz operativnih aktivnosti iznosi -1,188 milijuna USD
- = 6606 USD + (- 4118 USD) + (- 1188 USD)
- = 1300 USD
Neto novčani tijek tvrtke Walt Disney za dano razdoblje iznosi 1.300 milijuna USD.
Važnost
Neto novčani tijek ima vlastitu važnost kada je u pitanju razumijevanje i analiza novčanih tijekova poduzeća. Pruža korisne informacije, kao što je navedeno u nastavku:
- Iznos gotovine koji tvrtka generira ili gubi.
- Izvori ulivanja gotovine u posao;
- Korištenje gotovine uvedene u posao;
- Ulaganja poduzeća.
- Pasivni prihod ostvaren ulaganjem u druge tvrtke;
- Svako interno restrukturiranje poduzima tvrtka.
- Iznos novca koji se vraća dioničarima u obliku dividende ili otkupa;
- Prazan novac u ležanju s tvrtkom;
- Financijska snaga tvrtke;
Razlika između neto novčanog toka i neto dohotka
- Mnogo se puta ljudi mogu zbuniti i koristiti izraze Neto novčani tijek i Neto dohodak naizmjenično. Međutim, bitno je napomenuti da se oba ova pojma međusobno vrlo razlikuju.
- Kao što je već gore spomenuto, Neto novčani tijek odnosi se na neto novčani utjecaj, generiran ili izgubljen, od različitih poslovnih aktivnosti kao što su operativna aktivnost, investicijska aktivnost i financijska aktivnost, uzeti ukupno za određeno razdoblje.
- Dok se neto prihod odnosi na neto dobit koju je poslovanje ostvarilo nakon smanjenja svih troškova za dano razdoblje. Neto prihod je jednak prihodu ostvarenom umanjenom za sve troškove nastale radi ostvarivanja prihoda.
- Neto prihod ponudit će informacije samo s obzirom na profitabilnost organizacije za određeno razdoblje. Nasuprot tome, neto novčani tijek daje ukupnu sliku kretanja novčanog toka, uključujući od, kako i gdje je novac ušao u poslovanje, kako i gdje je potrošen.
Zaključak
Da sumiramo, sve što je gore spomenuto u jednom retku, Neto novčani tijek je razlika između toga koliko gotovine tvrtka generira ili gubi, odnosno koliko novca tvrtka troši ili uplaćuje zbog sudjelovanja u raznim aktivnostima koje uključuju upravljanje operacijama, vodeći računa o ulaganjima i rješavanju financija.
