Što su dugoročne obveze na bilanci?
Dugoročne obveze, koje se često nazivaju dugoročnim obvezama, nastaju zbog obveza koje ne dospijevaju u sljedećih 12 mjeseci od datuma bilance stanja ili operativnog ciklusa tvrtke i uglavnom se sastoje od dugoročnog duga.
Izraz 'Obveze' u bilanci tvrtke znači određeni iznos koji poduzeće duguje nekome (pojedincu, instituciji ili tvrtki). Ili drugim riječima, ako tvrtka posudi određeni iznos ili uzme kredit za poslovanje, tada je tvrtka dužna vratiti je u predviđenom roku. Na temelju vremenskog okvira utvrđuju se dugoročne i kratkoročne obveze. Dugoročne obveze koje treba otplatiti dulje od jedne godine (dvanaest mjeseci) i sve što je manje od jedne godine naziva se kratkoročnim obvezama.
Na primjer - ako Tvrtka X Ltd. posudi od banke 5 milijuna dolara s kamatnom stopom od 5% godišnje tijekom 8 mjeseci, tada bi se dug tretirao kao kratkoročna obveza. Ako mandat postane duži od jedne godine, tada bi u bilanci bio pod nazivom „Dugoročne obveze“.
Popis dugoročnih obveza na bilanci
Na temelju prirode obveza koje preuzima društvo, ovdje je popis dugoročnih obveza na bilanci:
# 1 - Dionički kapital
Dioničari su stvarni vlasnik tvrtke i mogu se razvrstati u dvije kategorije, poput povlaštenih dioničara i dioničara. Prednost Dioničari imaju prednost tijekom razdiobe dobiti (dobivaju dividendu ako također postoji gubitak). Suprotno tome, dioničari dioničkog kapitala dobivaju dividende samo kad postoji dobit. S druge strane, dioničari s pravom glasa imaju pravo glasa, za razliku od dioničara s preferencijama. Početni kapital ili 'financiranje iz sjemena' potrebno za poslovanje u osnovi dolazi iz džepa dioničara, a ukupan iznos kapitala može se podijeliti u ukupan broj dioničara na temelju njihovih uloga u kapitalu. Omjer rizika i nagrade raspoređuje se prema kapitalnom doprinosu. Na primjer - Pretpostavimo da su tvrtku A financirala tri ulagača X, Y &Z s kapitalnim ulogom od 2000, 3000 i 5000 dolara, a zatim bi se dobit dijelila na temelju 2: 3: 5.
Rezerve i višak je drugi dio dioničkog kapitala koji se bavi dijelom Rezerve. Ako poduzeće ostvaruje stalnu dobit, tada bi se gomila dobiti u određenom trenutku nazvala 'pričuve i višak'. Na primjer, ako poslovna jedinica ostvaruje neto dobit nakon oporezivanja (nakon raspodjele dividende dioničarima) u prve tri godine @ 11 000, 80 000 i 95 000 USD. Tada bi ukupne rezerve iznosile (11000 + 80000 + 95000) ili 285.000 USD nakon treće financijske godine.
Dakle, možemo reći
# 2 - Dugoročna posudba
Ispod je primjer dugoročne odgovornosti Starbucksovog duga.
izvor: Starbucks SEC podnesci
Posudbe su sastavni dio poslovanja; cjelokupni kapital ne može se financirati samo iz dioničkog kapitala. Općenito, kapitalno intenzivni zahtijevaju sredstva u različitim fazama. Stoga, kako bi se osiguralo nesmetano poslovanje, poslovna jedinica uzima zajam od financijske institucije ili bilo koje banke ili bilo kojeg pojedinca ili skupine pojedinaca. Zajam koji se otplaćuje nakon 12 mjeseci, zajedno s kamatama, poznat je kao dugoročno posudbe. Vrste dugoročnih zajmova su -
- Obveznice ili zadužnice, koje nose određeni iznos fiksnih kamata, obično se posuđuju s tržišta s fiksnim iznosom kamata koje Društvo vraća. Vlasnike obveznica ne opterećuje profitabilnost tvrtke. Novac su dužni dobiti sve dok tvrtka ne bude proglašena nesolventnom.
- Osim obveznica, posudbe se mogu dati kod institucija ili banaka (pojam kao zajam) s unaprijed određenim datumom. Neplaćanje zajma u predviđenom roku, zajedno s kamatama, moglo bi natjerati tvrtku na plaćanje kaznene naknade. Stoga je visok iznos zaduživanja općenito loš signal za tvrtku i postaje gori ako se promijeni poslovni ciklus.
- Obveznice ocjenjuju agencije za ocjenjivanje poput Moody's, Standard & Poors i Fitch, ovisno o tome koliko je obveznica sigurna - investicijska ili neinvesticijska ocjena.
# 3 - odgođene porezne obveze
Porezne obveze mogu biti uvjeti kao porez koji je poduzeće dužno platiti u slučaju ostvarene dobiti. Dakle, kada poduzeće plaća manji porez u određenoj financijskoj godini, iznos bi trebao biti vraćen u sljedećoj financijskoj godini. Do tada se obveza tretira kao odgođeni porez koji se vraća u sljedećoj financijskoj godini.
Na primjer, Company HR Ltd. ostvarila je dobit od 20.000 USD u FY17-18 i platila porez od 5000 USD (pod pretpostavkom 25% porezne stope), ali kasnije je tvrtka shvatila da je porezna ploča 28%. Tada se u ovom slučaju mora platiti 600 dolara zajedno s uplatom poreza sljedeće godine.
# 4 - Dugoročna rezervacija
Pribavljanje određenog iznosa općenito znači raspodjelu određenog troška ili gubitka ili lošeg duga u odnosu na budući tijek aktivnosti Društva. Stavka se tretira kao gubitak dok društvo ne obračuna gubitak. Na primjer, - farmaceutske tvrtke preuzimaju određene gubitke u vezi s patentnim pravima jer je sav dio istraživanja i razvoja povezan s odobravanjem patenta na lijekove. Slično tome, tužbe i novčane kazne zbog istraga na čekanju pod istim su poglavljima u Bilanci. Na primjer, ako banka očekuje određeni iznos zajma, za koji je najvjerojatnije da će se oporaviti, iznos zajma tretirat će se kao „loša dugovanja“.
Primjer Hindalca
Gornji primjer pokazuje da tvrtka Hindalco Industries posluje s vađenjem aluminija, a proizvodnja gotovih proizvoda od aluminija podigla je temeljnu bazu sa 204,89 INR. u FY16 do 222,72 INR Cr. U FG17. Gore navedeni priljev glavnice rezultira većom glavnicom, što je rezultat novoizdane dionice kapitala.
Zbog profitabilnosti Društva, iznos Rezerva raste s 40401,69 INR na 45836 INR. Međutim, omjer dugoročnog duga smanjio se s INR 57928,93 Cr. do 51855,29 INR. što je gotovo 10,5% u odnosu na prethodnu godinu, i to je zdrav znak.
Odgođeni porez, ostale obveze u bilanci i dugoročne pričuve smanjili su se za 2,4%, 2,23% i 5,03%, što sugerira da su se poslovi poboljšali na međugodišnjoj osnovi.
Rizik za investitore nasuprot dugoročnim obvezama
Grafikon u nastavku daje nam detalje koliko su rizične ove dugoročne obveze prema investitorima.
- Primjećujemo da su obične dionice najrizičnije za ulagače, dok su kratkoročne obveznice najmanje rizične.
- Između njih dolaze i ostali kao što su osigurani objekt za starije osobe, osigurani obveznice za starije osobe, stare note bez osiguranja, podređeni zapisi, zapisi s popustom i željene dionice.
Važnost dugoročnih obveza na bilanci
- Dugoročne obveze u bilanci određuju integritet poslovanja. Ako dio duga postane više od kapitala, to je razlog za brigu u vezi s učinkovitošću poslovanja. Takve obveze treba kontrolirati u bliskoj budućnosti.
- Veće rezerviranje također ukazuje na veće gubitke, koji nisu povoljan čimbenik za poduzeće. Veći troškovi uzrokuju smanjenje dobiti. S druge strane, ako poduzeće pretpostavlja veće rezerviranje od stvarnog broja, tada ga možemo nazvati 'obrambenim'.
- Dionički kapital, zajedno s rezervama i dugom, određuje novčani tijek poduzeća. Kupnja imovine, novih podružnica itd. Može se financirati iz kapitala ili duga.
