Što je prijevodna izloženost?
Prevoditeljska izloženost definira se kao rizik od fluktuacije tečaja koji može prouzročiti promjene vrijednosti imovine, obveza, dohotka, vlasničkih udjela tvrtke i obično se nalazi u multinacionalnim tvrtkama jer se njihovo poslovanje i imovina temelje u stranim valutama. Istodobno, financijski izvještaji konsolidirani su u domaćoj valuti. Mnoge tvrtke radije štite takve vrste rizika na najbolji mogući način.
4 metode za mjerenje izloženosti prijevodu
# 1 - Trenutna / ne-trenutna metoda
U ovoj se metodi kratkotrajna imovina i obveze vrednuju po valutnom tečaju, dok se dugotrajna imovina i obveze procjenjuju prema povijesnom tečaju. Svi iznosi iz bilansa uspjeha imaju vrijednost na temelju tečaja valute, ili se u nekim slučajevima može koristiti približni ponderirani prosjek u slučaju da tijekom financijskih razdoblja ne dođe do značajnih fluktuacija.
# 2 - Monetarna / nemonetarna metoda
U ovoj se metodi svi novčani računi u bilancama kao što su gotovina / banka, računi koji se plaćaju vrednuju po trenutnom tečaju, dok se preostale nemonetarne stavke u bilanci i dionički kapital izračunavaju po povijesnom tečaju deviza kad je račun zabilježen.
# 3 - Vremenska metoda
U ovoj se metodi tekući i dugoročni računi koji su monetarni u bilanci pretvaraju po tekućem tečaju. Uz to, nemonetarne stavke pretvaraju se po povijesnim tečajevima. Svi računi inozemne podružnice pretvaraju se u domaću valutu matične tvrtke. Osnova ove metode su prevedeni predmeti na način da se prenose prema dosadašnjim knjigama tvrtke.
# 4 - Metoda trenutne brzine
Ovom metodom sve se stavke u bilanci, osim dioničkog kapitala, preračunavaju po trenutnom tečaju. Sve stavke u računima dobiti i gubitka preračunavaju se po tečaju u trenutku njihovog nastanka.
Primjeri izloženosti prijevoda
Tvrtka XYZ američka je tvrtka koja ima podružnicu u Europi. Budući da je operativna valuta u Europi EURO.
# 1 - Trenutna / ne-trenutna metoda
# 2 - Monetarna / nemonetarna metoda
# 3 - Privremena metoda: Nastavak prevođenja prema pravilima.
# 4 - Metoda trenutne brzine
Kako upravljati izloženošću prijevoda?
# 1 - Živa ograda bilance
Ova metoda usredotočena je na uklanjanje neusklađenosti imovine i obveza u bilanci denominiranoj u jednoj valuti.
# 2 - Živa ograda
Korištenje izvedenih ugovora u svrhe zaštite može uključivati špekulacije. No ako se pažljivo radi, ova metoda upravlja rizikom
- Zamjene : Ugovor o zamjeni valute između dva entiteta za razmjenu novčanih tokova u određenom razdoblju pomoći će u upravljanju rizicima.
- Opcije : Valutne opcije daju pravo, ali ne i obvezu stranci da zamijeni određeni iznos valute prema odlučenom tečaju.
- Dalje : Dva entiteta međusobno sklapaju ugovor o određenom tečaju za namiru transakcija na određeni datum u budućnosti. Svi terminski ugovori unaprijed su definirani u svim aspektima, što upravlja rizikom fluktuacije tečaja, ali i dalje uključuje špekulacije.
Razlike između izloženosti prijevodu i izloženosti transakciji
| Razlika | Izloženost prijevoda | Izloženost transakcije | ||
| Definicija | Rizik povezan s izvještavanjem konsolidiranih financijskih izvještaja zbog kolebanja tečaja; | Rizik povezan s promjenama tečaja, koji utječe na kretanje novčanog toka, javlja se u svakodnevnom poslovanju tvrtke. | ||
| Područje | Pravni zahtjevi i računovodstvena pitanja; | Upravljanje svakodnevnim operacijama; | ||
| Strano pridruženo društvo / podružnica | To se događa samo tijekom konsolidacije financijskih izvještaja matičnog društva i podružnice ili inog pridruženog društva. | Matično poduzeće ne traži posjedovanje inozemnog podružnice radi izloženosti transakcijama. | ||
| Dobit ili gubitak | Rezultat izloženosti prijevoda je pretpostavljeni dobitak ili gubitak. | Rezultat izloženosti transakcije je ostvareni dobitak i gubitak. | ||
| Pojava | Do kraja svakog tromjesečja financijske godine uz konsolidaciju financijskih izvještaja. | Nastaje samo u trenutku transakcije koja uključuje stranu valutu. | ||
| Učinak na vrijednost | Na vrijednost tvrtke to ne utječe. | Budući da izravno utječe na novčane tokove poduzeća, mijenja vrijednost poduzeća. | ||
| Porez | Izloženost prijevodu više je koncept umjesto stvarnog utjecaja na vrijednost tvrtke. Stoga to ne utječe na plaćanje poreza i ne pruža nikakve koristi u slučaju gubitka u smislu fluktuacije tečaja. | Budući da izloženost transakcija utječe na novčane tokove, ona utječe na porezne isplate tvrtke. Pruža beneficije u slučaju gubitka uslijed promjena tečaja |
Zaključak
- Izloženost prijevodu neizbježna je za tvrtke koje posluju u drugim zemljama, a ne u njihovoj matičnoj zemlji. Obično je to zakonski zahtjev za regulatore; to ne mijenja novčani tok, već samo izvještavanje o konsolidiranim financijskim izvještajima. Prijevod se vrši u vrijeme izvještavanja, a ne u vrijeme realizacije, već samo rezultira pretpostavljenom dobiti i gubicima.
- Izloženost prevođenju predstavlja prijetnju u trenutku iznošenja nepredviđenih podataka u financijskim izvještajima pred dioničarima, što može rezultirati pitanjima za menadžment tvrtke. Mnogo puta se takvi scenariji događaju zbog kolebanja deviznog tečaja i smatraju se normalnima.
- Tvrtka koja pokušava ublažiti izloženost prijevodu ima različita mjerenja u rukama kroz zaštitu i minimaliziranje učinka na brojeve. Da bi zadržalo povjerenje investitora i izbjeglo bilo kakvu pravnu gnjavažu, tvrtka treba prijaviti, upravljati i prezentirati takvu izloženost.
