Definicija neto obrtnog kapitala
Jednostavno rečeno, neto obrtni kapital (NWC) označava kratkoročnu likvidnost poduzeća i izračunava se kao razlika između ukupne tekuće imovine i ukupnih kratkoročnih obveza
Formula neto obrtnog kapitala
Pogledajmo formulu -
Dva su važna elementa.
- Prvi element su obrtna sredstva. Tekuća imovina je ona imovina koja se može likvidirati u roku od jedne godine ili manje. To znači da će vam se kratkotrajna imovina isplatiti manje od godinu dana. Možemo navesti primjere kratkotrajne imovine kao raznih dužnika, potraživanja, zaliha, unaprijed plaće itd.
- Drugi element su tekuće obveze. Tekuće obveze su one obveze koje se mogu otplatiti kraće od godinu dana. Primjeri tekućih obveza su razni vjerovnici, dugovanja, nepodmirena najamnina itd.
Primjer
Uzmimo praktični primjer formule umrežavanja kapitala.
Tully Company ima sljedeće podatke -
- Razni vjerovnici - 45.000 USD
- Razni dužnici - 55.000 USD
- Zalihe - 40.000 USD
- Pretplaćene plaće - 15.000 USD
- Izvanredne reklame - 5000 USD
Doznajte NWC tvrtke Tully.
U gornjem primjeru dobili smo i kratkotrajnu imovinu i kratkoročne obveze.
Prvo, trebamo odvojiti tekuću imovinu od tekućih obveza.
Tada trebamo zbrojiti tekuću imovinu i također tekuće obveze. A zatim, moramo pronaći razliku između tekuće imovine i tekućih obveza.
- Tekuća imovina - razni dužnici, zalihe, unaprijed plaćene plaće;
- Tekuće obveze - razni vjerovnici, nepodmireni oglasi.
Ukupna tekuća imovina = (razni dužnici + zalihe + unaprijed plaćene plaće) = (55.000 USD + 40.000 - 15.000 USD) = 110.000 USD.
Ukupne tekuće obveze = (razni vjerovnici + nepodmireni oglasi) = (45.000 USD + 5000 USD) = 50.000 USD.
Formula neto obrtnog kapitala je -
- Ukupna kratkotrajna imovina - Ukupne kratkoročne obveze = 110 000 - 50 000 USD = 60 000 USD.
Primjer Colgatea
Ispod je Snimak bilance financijskih izvještaja Colgatea za 2016. i 2015.
Izvršimo izračun za Colgate
NWC (2016.)
- Kratkotrajna imovina (2016.) = 4.338
- Tekuće obveze (2016.) = 3.305
- NWC (2016.) = 4.338 - 3.305 = 1.033 milijuna USD
NWC (2015.)
- Kratkotrajna imovina (2015.) = 4.384
- Tekuće obveze (2015) = 3,534
- NWC (2015.) = 4.384 - 3.534 = 850 milijuna dolara
Korištenje neto obrtnog kapitala
Ako pogledate tekuću imovinu i kratkoročne obveze, naći ćete ih u bilanci. Ulagači koriste NWC kako bi znali je li tvrtka dovoljno likvidna da isplati svoje kratkoročne obveze. Zato NWC treba pravilno protumačiti.
Postoje dva načina na koja možemo protumačiti NWC.
- Kad je NWC pozitivan, investitori mogu shvatiti da tvrtka ima dovoljno tekuće imovine da isplati svoje tekuće obveze.
- A kad je NWC negativan, ulagači mogu shvatiti da tvrtka nema dovoljno imovine za otplatu svojih tekućih obveza.
Ulagači također mogu vidjeti korisnost NWC-a u izračunavanju slobodnog novčanog tijeka u čvrstu i slobodnog novčanog toka u kapitalu. Ali ako postoji porast NWC-a, to se ne smatra pozitivnim; nego se zove negativni novčani tok. I očito, ovaj povećani obrtni kapital nije dostupan za kapital.
Kalkulator neto obrtnog kapitala
Možete koristiti sljedeći kalkulator
| Ukupna kratkotrajna imovina | |
| Ukupne tekuće obveze | |
| Formula neto obrtnog kapitala | |
| Formula neto obrtnog kapitala = | Ukupna tekuća imovina - Ukupne kratkoročne obveze |
| 0 - 0 = | 0 |
Formula neto obrtnog kapitala u Excelu (s excel predloškom)
Učinimo sada isti primjer gore u Excelu. Ovo je vrlo jednostavno. Morate navesti dva unosa ukupne kratkotrajne imovine i ukupnih kratkoročnih obveza.
Izračun možete jednostavno izvršiti u priloženom predlošku.
Prvo, trebamo odvojiti tekuću imovinu od tekućih obveza.
Ovaj predložak možete preuzeti ovdje - Predložak neto obrtnog kapitala Excel.
Videozapis neto obrtnog kapitala
Preporučeni članci:
Ovaj je članak vodič za Formulu umrežavanja kapitala, primjeri uz praktične ilustracije. Ovdje također možete pronaći Kalkulator neto obrtnog kapitala zajedno s excel predloškom za preuzimanje. Također možete pogledati sljedeće članke da biste saznali više o Analizi financijskog omjera -
- Što je formula zaposlena u kapitalu?
- Negativni novčani tijek
- Promjene u neto obrtnom kapitalu
- Formula omjera ispitivanja kiseline | Izračunati
