Vrhunskih 11 prednosti racio analize
Odnosi su korisni alati koji se koriste za izražavanje odnosa između podataka koji se mogu koristiti za interne usporedbe, a također se mogu koristiti za usporedbe među tvrtkama. Koriste se za odgovaranje na pitanja na koja je potrebno odgovoriti, a ne izravno na pitanja. Konkretno, analiza omjera je korisna i može se koristiti za sljedeće -
# 1 - Analiza omjera pomaže u analizi financijskih izvještaja
Prva prednost Ratio analize je u tome što pruža širok pregled zdravlja tvrtke, financijske stabilnosti, procjene. Pomaže bankarima, investitorima, kao i upravi u donošenju odluka. Ovo je jedna od vitalnih metoda analize financijskih izvještaja i može se izmijeniti prema potrebama korisnika. Omjeri daju detaljne detalje o svakom segmentu tvrtke
# 2 - Analiza omjera pomaže u prosudbi učinkovitosti
Druga prednost Racio analize je da rentabilnost, omjeri solventnosti pomažu u procjeni ukupne izvedbe tvrtke. Pomaže investitorima u određivanju kako se odvija poslovanje tvrtke i koliko dobro uprava donosi odluke. Također pomaže utvrditi je li tvrtka prekomjerna ili manja. Analiza omjera pomaže u utvrđivanju je li imovina dobro iskorištena, a dobit jakim tempom raste. Odnosi također pomažu prepoznati koristi li se dobit mudro. Odnosi poput prinosa na dividendu i povrata na kapital pomažu u razumijevanju kolike se dobiti prenose investitorima
U osnovi pomaže u procjeni fleksibilnosti tvrtke. ako tvrtka ima sposobnost rasta i ispunjavanja svojih obveza kada se dogode neočekivani događaji
# 3 - Analiza omjera pomaže u određivanju slabosti
Iako ukupna izvedba može izgledati dobro, često mogu biti situacije u kojima je potrebna pažnja uprave. Još jedna prednost Ratio analize jest da omjeri poput pokrića kamata i analize omjera duga pomažu u detaljnom razumijevanju. Uprava se tada može usredotočiti na ta područja
# 4 - Pomoć pri analizi omjera u projiciranju buduće zarade i novčanog toka
Omjer se izračunava pomoću povijesnih podataka i predviđa se na temelju stope rasta tih podataka. Analiza omjera može se koristiti u pripremi proforma financijskih izvještaja koji daju procjene stavki financijskih izvještaja za jedno ili više budućih razdoblja. Analiza i predviđanje omjera pomažu menadžmentu u formuliranju planova i investitorima da vide kako tvrtka raste.
Prednost analize omjera je u tome što se ti predviđeni omjeri zatim koriste zajedno s drugim metodama vrednovanja poput analize diskontiranog novčanog toka (DCF), modela diskontirane dividende (DDM). Omjeri vrednovanja koriste se u analizi ulaganja u obični kapital. Odnosi poput EV / EBITDA, EV / prodaje, cijene prema knjizi, cijene i zarade koriste se da bi se sveli na cijenu dionice. Mjere procjene po dionici uključuju zaradu po dionici (EPS), EBIT po dionici i EBITDA po dionici. Metoda koja koristi omjere smatra se najprikladnijom jer je uključen manji broj pretpostavki i jednostavna je
# 5 - Usporedba izvedbe s vršnjacima
To je jedna od najvažnijih prednosti analize omjera koja olakšava usporedbu dviju tvrtki. Nemoguće je usporediti dvije tvrtke samo gledajući račun dobiti i gubitka ili bilancu. Ulagači često žele razumjeti gdje se tvrtka nalazi u sektoru u kojem posluje. Također pomaže u razumijevanju je li tvrtka precijenjena ili podcijenjena među svojim vršnjacima
Osim što se uspoređuje s vršnjacima, pomaže i u usporedbi različitih odjeljenja u istoj tvrtki. Uprava najčešće koristi omjere kada mora odlučiti u koji odjel želi ulagati ili koji odjel želi ugasiti
# 6 - Analiza trenda
Druga prednost Ratio analize je što pomaže u razumijevanju trendova tijekom godina. Analitičar može lako utvrditi gledajući brojeve ide li tvrtka gore, dolje ili stabilno. Usporedba se može lako izvršiti i pomaže u određivanju je li omjer iznad ili ispod referentne vrijednosti u industriji.
# 7 - Omjeri daju značenje apsolutnim brojkama
Kao što smo ranije razgovarali, teško je razumjeti tvrtku isključivo na temelju brojeva navedenih u financijskim izvještajima. Odnosi daju značenje brojevima i pojednostavljuju složene računovodstvene izvještaje. Primjerice, ako kažemo da tvrtka ima PE odnos 1,2x, neće imati puno smisla ako ne znamo kakav je omjer bio u prošloj godini ili kakav je sada za njegove vršnjake. Slično tome, ako kažemo da tvrtka ima prihod od dvije milijarde, ne možemo protumačiti je li to dobro u odnosu na imovinu i prodaje li tvrtka na kredit najviše svojih usluga ili proizvoda. Omjeri poput prometa zalihama, dana potraživanja, dana potraživanja pomažu u razumijevanju ovoga.
# 8 - Analiza prošlih rezultata
Sljedeća je prednost Ratio analize u tome što pomaže u razumijevanju različitih odnosa i međusobnih veza u prošlim podacima i pomaže u kontroli rezultata.
# 9 - Određivanje kratkotrajne likvidnosti
Trenutni omjeri pomažu u određivanju kratkoročnog stanja likvidnosti poduzeća. Ovi omjeri pomažu u razumijevanju je li poduzeće sposobno ispuniti svoje kratkoročne obveze. Dugoročna solventnost također se može utvrditi korištenjem rentabilnosti i omjera solventnosti.
# 10 - Komunikacija
Kad uprava objavi njihove rezultate, to se uvijek objavi u smislu omjera. Fokusiraju se na omjere poput EV / EBITDA, EPS, PE. To je dobro prenijeto investitorima. Kad uprava govori o nekom broju, smatra se da je dobro sažet i pojednostavljen. Omjeri imaju moć govora
# 11 - Analiza omjera pomaže analitičarima da bolje rade
Analitičari uglavnom provode strogo uvrštavanje podataka tvrtke. Odnosi pružaju rano upozorenje u situacijama kada performanse tvrtke propadaju. Analitičari analizom omjera procjenjuju koliko učinkovito poduzeće upravlja svojim zalihama.
Na primjer, omjer prometa zaliha mjeri koliko brzo poduzeće prodaje svoj inventar. Prenizak promet zaliha može biti pokazatelj sporo prodaje ili čak zastarjelih proizvoda. Nošenje previše zaliha je skupo, jer tvrtka snosi troškove skladištenja, osiguranje i porez na zalihe. Prekomjerni inventar također veže novac koji bi se mogao učinkovitije koristiti negdje drugdje. Većina uspješnih tvrtki ima vrlo jake omjere; bilo koja greška ili slabost na bilo kojem od područja može dovesti do snažne prodaje. Odnosi su također specifični za industriju. Omjer važan za banke ne mora nužno biti važan za proizvodnju poduzeća; analitičar provodi njihovu analizu uzimajući u obzir ove čimbenike.
Kao što je gore opisano, omjeri imaju višestruku uporabu i mogu ih koristiti svi, počevši od uprave, kupaca, investitora i vjerovnika.
