Financijski omjeri - Top 28 financijskih omjera (formule, vrsta)

Što su financijski pokazatelji?

Financijski pokazatelji pokazatelji su financijske uspješnosti poduzeća, a postoje različite vrste financijskih pokazatelja koji ukazuju na rezultate poduzeća, financijske rizike i učinkovitost rada poput omjera likvidnosti, omjera prometa imovine, omjera operativne profitabilnosti, omjera poslovnog rizika, financijskog omjera omjer rizika, omjeri stabilnosti itd.

Popis najboljih 28 financijskih omjera s formulama i vrstama

Ispod su vrste i popis financijskih pokazatelja s formulama

  1. Trenutni omjer
  2. Brzi omjer
  3. Koeficijent apsolutne likvidnosti
  4. Omjer gotovine
  5. Omjer prometa zaliha
  6. Omjer prometa potraživanja
  7. Omjer prometa kapitala
  8. Omjer prometa imovine
  9. Omjer neto obrtnog kapitala
  10. Ciklus pretvorbe gotovine
  11. Marža zarade
  12. Povrat na investiciju
  13. Povrat na kapital
  14. Zarada po dionici
  15. Operativna poluga
  16. Financijska poluga
  17. Ukupna poluga
  18. Omjer duga i kapitala
  19. Omjer pokrivenosti kamatama
  20. Omjer pokrivenosti duga
  21. Omjer fiksne imovine
  22. Trenutna imovina u fiksnu imovinu
  23. Vlasnički omjer
  24. Pokriće s fiksnom kamatom
  25. Pokrivanje fiksne dividende
  26. Omjer kapaciteta
  27. Omjer aktivnosti
  28. Omjer učinkovitosti

Analiza omjera likvidnosti

Prva vrsta analize financijskog omjera je Omjer likvidnosti. Cilj omjera likvidnosti je utvrditi sposobnost poduzeća da kratkoročno podmiri svoje financijske obveze i održati svoju sposobnost kratkoročnog plaćanja duga. Koeficijent likvidnosti može se izračunati na više načina:

# 1 - Trenutni omjer

Trenutni omjer naziva se omjer obrtnog kapitala ili koeficijent bankara. Trenutni omjer izražava odnos kratkotrajne imovine prema kratkoročnim obvezama.

Formula tekućeg omjera = Kratkotrajna imovina / Tekuća odgovornost

Trenutni omjer tvrtke može se usporediti s prošlim trenutnim omjerom; ovo će pomoći utvrditi je li trenutni omjer visok ili nizak u ovom vremenskom razdoblju.

Omjer 1 smatra se idealnim, tj. Obrtna imovina je dvostruko veća od kratkotrajne obveze, tada neće biti problema s otplatom obveze, a ako je omjer manji od 2, otplata obveze bit će teška i djelotvorni učinci.

# 2 - Omjer ispitivanja kiseline / brzi omjer

Trenutni omjer obično se koristi za procjenu ukupne kratkoročne solventnosti ili likvidnosti poduzeća, ali mnogo je puta poželjno znati neposredniju poziciju ili trenutnu sposobnost plaćanja duga od one koju pokazuje trenutni omjer za ovaj kiselinski test koristi se financijski omjer. Povezuje najlikvidniju imovinu s kratkoročnim obvezama.

Formula za ispitivanje kiseline = (obrtna imovina-zaliha) / (tekuća odgovornost)

Brzi omjer može se zapisati kao: -

Formula brzog omjera = brza imovina / kratkoročne obveze

Ili

Formula brzog omjera = brza imovina / brze obveze

# 3 - Apsolutni omjer likvidnosti

Apsolutna likvidnost pomaže u izračunavanju stvarne likvidnosti, a zbog toga su zalihe i potraživanja isključeni iz tekuće imovine. Radi boljeg prikaza likvidnosti izuzeta je neka imovina koja možda ne predstavlja trenutni novčani tijek. Idealno bi bilo da omjer bude 1: 2.

Apsolutna likvidnost = gotovina + tržišne vrijednosnice + neto potraživanja i dužnici

# 4 - Omjer gotovine

Omjer gotovine koristan je za tvrtku koja prolazi kroz financijske probleme.

Formula omjera gotovine = Novac + tržišne vrijednosne papire / tekuća odgovornost

Ako je omjer visok, on odražava premalu iskorištenost resursa, a ako je omjer nizak, to može dovesti do problema u otplati računa.

Analiza omjera prometa

Druga vrsta analize financijskog omjera je Omjer prometa. Omjer prometa poznat je i kao omjer aktivnosti. Ova vrsta omjera ukazuje na učinkovitost korištenja resursa poduzeća. Za svaku vrstu imovine financijski omjer može se izračunati zasebno.

Slijede financijski pokazatelji koji se obično izračunavaju: -

# 5 - Odnos prometa zaliha

Ovaj financijski omjer mjeri relativnu veličinu zaliha i utječe na iznos novca raspoloživog za plaćanje obveza.

Formula omjera prometa zaliha = Trošak prodane robe / prosječni zaliha

# 6 - Omjeri dužnika ili prometa potraživanja

Omjer prometa potraživanja pokazuje koliko je puta potraživanje pretvoreno u gotovinu tijekom razdoblja.

Formula omjera prometa potraživanja = neto prodaja kredita / prosječna potraživanja

# 7 - Odnos prometa kapitala

Koeficijent obrta kapitala mjeri djelotvornost kojom poduzeće koristi svoja financijska sredstva.

Formula omjera kapitalnog prometa = Neto prodaja (trošak prodane robe) / angažirani kapital

# 8 - Odnos prometa imovine

Ovaj financijski omjer otkriva broj okretaja neto materijalne imovine tijekom godine. Što je veći omjer, to je bolji.

Formula omjera prometa imovine = Promet / neto materijalna imovina

# 9 - Omjer prometa obrtnog kapitala

Ovaj financijski omjer pokazuje je li obrtni kapital učinkovito iskorišten za prodaju. Neto obrtni kapital označava višak tekuće imovine nad tekućim obvezama.

Formula omjera neto prometa obrtnog kapitala = Neto prodaja / neto obrtni kapital

# 10 - Ciklus pretvorbe gotovine

Ciklus pretvorbe gotovine ukupno je vrijeme koje je poduzeću potrebno da svoje novčane odljeve pretvori u novčane priljeve (prinose).

Formula ciklusa pretvorbe gotovine = Dani potraživanja + Dani zaliha - Dani plaćanja

Analiza omjera operativne profitabilnosti

Treća vrsta analize financijskog omjera je omjer operativne profitabilnosti. Omjer profitabilnosti pomaže u mjerenju profitabilnosti poduzeća kroz ovu učinkovitost poslovne aktivnosti. Slijede važni omjeri profitabilnosti: -

# 11 - Marža zarade

To je omjer neto prihoda i prometa izražen u postocima. Odnosi se na konačnu iskorištenu neto dobit.

Formula zarade = Neto prihod / promet * 100

# 12 - Povrat uloženog kapitala ili povrat ulaganja

Ovaj financijski omjer mjeri profitabilnost u odnosu na ukupan kapital zaposlen u poslovnom poduzeću.

Formula povrata ulaganja = dobit prije kamata i poreza / ukupan angažirani kapital

# 13 - Povrat na kapital

Povrat na kapital dobiva se uzimanjem neto dobiti i dijeljenjem s glavnicom dioničara; pruža povrat koji uprava ostvaruje iz dioničarskog kapitala.

Formula povrata na kapital = dobit nakon oporezivanja - povlaštene dividende / redovni dionički fond * 100

# 14 - Zarada po dionici

EPS se dobiva dijeljenjem dobiti tvrtke s ukupnim brojem izdanih dionica. Znači dobit ili neto zaradu.

Formula zarade po dionici = Zarada nakon oporezivanja - povlaštene dividende / broj običnih dionica

Investitor koristi sve gore spomenute omjere prije ulaganja i ostvaruje maksimalan profit i analizira rizik. Kroz omjer mu je lako usporediti i predvidjeti budući rast tvrtke. Također pojednostavljuje financijski izvještaj.

Odnosi poslovnog rizika

Četvrta vrsta analize financijskog omjera su omjeri poslovnog rizika. Ovdje mjerimo koliko je osjetljiva zarada tvrtke s obzirom na fiksne troškove kao i na pretpostavljeni dug u bilanci.

# 15 - Operativna poluga

Operativna poluga predstavlja postotak promjene operativne dobiti u odnosu na prodaju i mjeri koliko je operativni prihod osjetljiv na promjenu prihoda. Što je veća upotreba fiksnih troškova, to je veći utjecaj promjene prodaje na operativni prihod tvrtke.

Formula operativne poluge =% promjene EBIT-a /% promjene prodaje

# 16 - Financijska poluga

Financijska poluga predstavlja postotak promjene neto dobiti u odnosu na operativnu dobit i mjeri koliko je neto prihod osjetljiv na promjenu operativnog dohotka. Financijska poluga prvenstveno potječe od odluka tvrtke o financiranju (korištenje duga).

Formula financijske poluge =% promjene neto prihoda /% promjene EBIT-a

# 17 - Ukupna poluga

Ukupna poluga je postotak promjene neto dobiti u odnosu na njenu prodaju. Ukupna poluga mjeri koliko je neto prihod osjetljiv na promjenu prodaje.

Ukupna formula poluge =% promjene neto dobiti /% promjene prodaje

Analiza omjera financijskog rizika

Peta vrsta analize financijskog omjera je omjer financijskog rizika. Ovdje mjerimo koliko je tvrtka pod utjecajem poluge i kako je smještena s obzirom na sposobnost otplate duga.

# 18 - Omjer vlastitog duga

Formula glavnice duga = Dugoročni dugovi / Dionički fond

Pomaže u mjerenju opsega glavnice za otplatu duga. Koristi se za dugoročni izračun.

# 19 - Analiza omjera pokrivenosti kamatama

Ovaj financijski omjer označava sposobnost tvrtke da plati kamate na preuzeti dug.

Formula pokrića kamate = EBITDA / trošak kamata
  • Veći pokazatelji pokrivenosti kamata podrazumijevaju veću sposobnost tvrtke da isplati svoje interese.
  • Ako je pokriće kamata manje od 1, EBITDA nije dovoljna za isplatu kamata, što podrazumijeva pronalaženje drugih načina za raspoređivanje sredstava.

# 20 - Omjer pokrivenosti duga (DSCR)

Odnos pokrivenosti servisa duga govori nam je li operativni prihod dovoljan za isplatu svih obveza povezanih s dugom u godinu dana.

Formula pokrića usluge duga = Operativni prihod / usluga duga

Operativni prihod nije ništa drugo nego EBIT

Usluga duga je glavnica + plaćanja kamata + plaćanja najma

  • DSCR manji od 1,0 implicira da operativni novčani tijekovi nisu dovoljni za servisiranje duga, što podrazumijeva negativne novčane tijekove.

Omjeri stabilnosti

Šesta vrsta analize financijskog omjera je omjer stabilnosti. Omjer stabilnosti koristi se s dugoročnom vizijom. Koristi se za provjeru je li tvrtka dugoročno stabilna ili ne. Ova vrsta analize omjera može se izračunati na više načina: -

# 21 - Odnos fiksne imovine

Taj se omjer koristi da bi se znalo da li se tvrtka dovoljno zabavlja ili ne udovoljava dugoročnim poslovnim zahtjevima.

Formula omjera fiksne imovine = Fiksna imovina / Zaposleni kapital

Idealan omjer je 0,67. Ako je omjer manji od 1, tada se može koristiti za kupnju dugotrajne imovine.

# 22 - Odnos prema kratkotrajnoj imovini i dugotrajnoj imovini

Odnos prema kratkotrajnoj imovini i dugotrajnoj imovini = obrtna imovina / dugotrajna imovina

Ako se omjer povećava, dobit se povećava i odražava poslovanje se širi, dok ako se omjer smanji, trgovanje je labavo.

# 23 - Vlasnički omjer

Vlasnički omjer je omjer dioničkih sredstava prema ukupnoj materijalnoj imovini; govori o financijskoj snazi ​​poduzeća. Idealno bi bilo da omjer bude 1: 3.

Formula vlasničkog omjera = Dionički fond / Ukupna materijalna imovina

Omjeri pokrivenosti

Sedma vrsta analize financijskog omjera je Omjer pokrivenosti. Ova vrsta analize omjera koristi se za izračunavanje dividende, koju treba platiti investitorima ili zajmodavcu. Što je veći poklopac, to je bolji. To se može izračunati na sljedeće načine: -

# 24 - Pokriće s fiksnom kamatom

Koristi se za mjerenje profitabilnosti poslovanja i njegove sposobnosti otplate kredita.

Formula pokrića fiksne kamate = neto dobit prije kamata i poreza / kamate

# 25 - Fiksna pokrića za dividende

Pomaže u mjerenju potrebe za isplatom dividende investitoru.

Formula pokrića fiksne dividende = neto dobit prije kamata i poreza / dividende na povlašteni udio

Analiza kontrolnog omjera

Osma vrsta analize financijskog omjera je Kontrolni omjer. Kontrolni omjer iz samog imena, jasno je da se koristi za kontrolu stvari od strane menadžmenta. Ova vrsta analize omjera pomaže menadžmentu da provjeri povoljne ili nepovoljne performanse.

# 26 - Omjer kapaciteta

Za ovu vrstu analize omjera, za istu će se koristiti dolje navedena formula.

Formula omjera kapaciteta = Stvarni odrađeni sat / planirani sat * 100

# 27 - Omjer aktivnosti

Da bi se izračunala mjera aktivnosti u nastavku, koristi se formula.

Formula omjera aktivnosti = standardni sati za stvarnu proizvodnju / planirani standardni sat * 100

# 28 - Omjer učinkovitosti

Za izračunavanje produktivnosti koristi se formula.

Formula omjera učinkovitosti = standardni sati za stvarnu proizvodnju / odrađeni stvarni sat * 100

Ako je postotak 100 ili više, smatra se da je jednako povoljan; ako je postotak manji od 100%, onda je nepovoljan.

Video o financijskim omjerima

Zanimljivi članci...