Što su omjeri solventnosti?
Omjeri solventnosti omjeri su koji se izračunavaju kako bi se prosudilo financijsko stanje organizacije s gledišta dugoročne solventnosti. Ovi omjeri mjere sposobnost tvrtke da zadovolji svoje dugoročne obveze i investitori ih pomno prate kako bi razumjeli i uvažili sposobnost poduzeća da podmiri svoje dugoročne obveze i pomažu im u donošenju odluka o dugoročnom ulaganju njihovih sredstava u posao.
- U skladu s tim, pokazatelji solventnosti izračunavaju se za procjenu financijskog stanja kako bi se utvrdilo je li poduzeće financijski zdravo za ispunjavanje svojih dugoročnih obveza.
- Omjeri solventnosti analizira sposobnost poduzeća da plati svoj dugoročni dug. Ovdje je važno napomenuti da dio dioničarskih sredstava (vlasnički kapital) od ukupnih obveza određuje solventnost organizacije.
- Što su veća sredstva dioničara u usporedbi s ostalim obvezama Organizacije, to veće poslovanje s solventnošću uživa i obrnuto.
Popis omjera solventnosti
Popis važnih omjera solventnosti raspravlja se u nastavku, a slijedi numerički primjer:
# 1 - Omjer dugoročnog duga i kapitala
Cilj ove formule omjera solventnosti je utvrditi iznos dugoročnog duga koji je poduzet prema visini kapitala i pomaže u pronalaženju poluge poslovanja. Ovdje dugoročni dug uključuje dugoročne zajmove, tj. Zadužnice ili dugoročne zajmove uzete od financijskih institucija, a kapital znači dioničarska sredstva, tj. Dionički kapital, povlašteni dionički kapital i rezerve u obliku zadržane dobiti. Omjer također pomaže u utvrđivanju koliko je dugoročno poslovanje poraslo u odnosu na njegov udio u kapitalu.
Formula omjera solventnosti:
Odnos dugoročnog duga i kapitala = Dugoročni dug / ukupni kapital# 2 - Omjer ukupnog duga i kapitala
Cilj ove formule omjera solventnosti je utvrditi iznos ukupnog duga (koji uključuje i kratkoročni i dugoročni dug) koji je poduzeće poduzelo u odnosu na kapital i pomaže u pronalaženju ukupne poluge poslovanja. Ratio pomaže u utvrđivanju koliko se posao financira dugom u usporedbi s doprinosom glavnici. Ukratko, veći je omjer, veći je poluga i veći je rizik zbog velike obveze duga (u obliku plaćanja kamata i glavnice) od strane tvrtke
Formula omjera solventnosti:
Odnos ukupnog duga i kapitala = Ukupni dug / Ukupni kapital# 3 - Omjer duga
Ovaj omjer ima za cilj utvrditi udio u ukupnoj imovini tvrtke (koja uključuje i kratkotrajnu imovinu i dugotrajnu imovinu), a koje financira dug, a pomaže u procjeni ukupne poluge poslovanja. Što je veći omjer, to je veća poluga i veći je financijski rizik zbog velike obveze duga (u obliku plaćanja kamata i glavnice) od strane poduzeća
Formula omjera solventnosti:
Omjer duga = ukupni dug / ukupna imovina# 4 - Financijska poluga
Koeficijent financijske poluge bilježi učinak svih obveza, i kamatonosnih i nekamatnih. Cilj ovog omjera je utvrditi koliki dio poslovne imovine pripada dioničarima tvrtke, a ne imateljima duga / vjerovnicima. Sukladno tome, ako većinu imovine financiraju dioničari, posao će imati manje utjecaja u odnosu na većinu imovine koju financira dug (u tom će slučaju posao biti više podstaknut). Što je veći omjer, to je veća poluga i veći je financijski rizik zbog velike dužničke obveze preuzete za financiranje imovine poduzeća
Formula omjera solventnosti:
Financijska poluga = Ukupna imovina / Ukupni kapital# 5 - Vlasnički omjer
Ovaj omjer uspostavlja odnos između sredstava dioničara i ukupne imovine poduzeća. Označava u kojoj su mjeri dioničarska sredstva uložena u imovinu poduzeća. Što je veći omjer, to je manja poluga i usporedno je manji financijski rizik poduzeća. Suprotno tome, može se izračunati uzimajući obrnuto od omjera financijske poluge.
Formula omjera solventnosti:
Vlasnički omjer = Ukupni kapital / Ukupna imovinaPrimjer omjera solventnosti
Razumijemo gornje omjere uz pomoć numeričkog primjera za bolju konceptualnu jasnoću:
Alpha i Beta dvije su tvrtke koje posluju u istoj djelatnosti proizvodnje kožne obuće, koja je krajem godine dostavila određene detalje iz njihove bilance. Analizirajmo solventnost dvaju poduzeća koja se temelje na istom.
Pogledajmo u nastavku formulu i izračun omjera solventnosti:
Na dolje datoj slici izvršili smo izračun za različite omjere solventnosti.
Na temelju gornjih omjera možemo uočiti nekoliko zanimljivih uvida:
- Alpha Company ima veći omjer dugoročnog duga i kapitala u odnosu na Beta Company, ali niži omjer ukupnog duga i kapitala u odnosu na Beta, što je pokazatelj da Beta Company koristi više kratkoročnog financiranja duga kako bi se financirala i bit će više skloni rizicima likvidnosti u slučaju da se kratkoročne stope loše kreću.
- Obje tvrtke imaju istu razinu ukupnog duga; međutim, zbog povećanja udjela u kapitalu, Alpha Company ima manje financijske poluge u odnosu na Beta Company.
Zaključak
Valja napomenuti da se na različite gore spomenute omjere solventnosti ne smije gledati odvojeno, već ih treba promatrati kolektivno, što će pomoći dionicima da bolje razumiju i uvaže važnost ovih omjera i donesu bolju prosudbu vezanu uz dugoročnu solventnost i sposobnost tvrtke kako bi ispunila svoje financijske obveze i nastavila biti stvaralac vrijednosti.
