Razlike između trgovanja i ulaganja
Trgovanje se odnosi na redovnu kupnju i prodaju dionica radi ostvarivanja dobiti na temelju tržišnih kolebanja cijena, dok se ulaganje odnosi na strategiju kupnje i držanja ulaganja tijekom dugog vremenskog razdoblja u kojem ulagači mogu zarađivati na temelju kamata i mogu reinvestirati preko vremenski period.
Sigurno ste čuli za ljude koji zarađuju na burzi. Iako postoji milijun načina za to, imamo dvije široke klasifikacije aktivnosti na burzi - trgovanje (koje vjeruju u čitanje ljestvica) i ulaganje (koje vjeruju u osnove vrednovanja tijekom dugog razdoblja).
Prije nego što uđemo u specifičnosti trgovanja naspram ulaganja, shvatimo razliku gledajući dvoje najutjecajnijih ljudi u svijetu stvaranja bogatstva, jedan je poznat po svojim dugoročnim ulaganjima, a drugi je poznati trgovac. Ako ste sljedbenik burze, možda ste već pogodili imena; oni su- Warren Buffet i George Soros. Oboje su tijekom svog života na burzi zaradili ogromne hrpe novca, ali drugačije.
Warren Buffet vrijedi oko 67 milijardi američkih dolara, a novac je zaradio dugoročnim ulaganjima u tvrtke čije dionice drži desetljećima. Pogledajmo jedan od njegovih poznatih citata.
“Reći ću vam kako postati bogat. Zatvori vrata. Budite uplašeni kad su drugi pohlepni. Budite pohlepni kad su drugi uplašeni. " - Warren Buffett.Suprotno tome, tu je George Soros, čija neto vrijednost iznosi oko 24,2 milijarde američkih dolara, koji je zaradio novac na nebrojenom broju trgovina .
„Tržišta su neprestano u stanju neizvjesnosti, a novac se zarađuje diskontiranjem očitog i klađenjem na neočekivano“.
Trgovanje naspram ulaganja infografike
Pogledajmo glavne razlike između trgovanja i ulaganja.
Ključne razlike
- Trgovanjem se uglavnom bave ljudi koji trguju unutar dana i uvijek traže ulaganja u rast tamo gdje se koriste alati tehničke analize. Predviđaju viši ili niži pokret. Dok investitor, s druge strane, traži ulaganje vrijednosti, a oni se vrlo dugo drže svog ulaganja.
- Rizik je vrlo visok u strategiji trgovanja, jer nema zaštite od ove vrste transakcija, tako da je novac u igri vrlo visok bez zaštite od pada. S druge strane, investitor može imati pravilno uravnotežen portfelj gdje će negativna strana određene imovine biti naopako drugima da se zaštite za gubitke.
- Kretanje na tržištu i indeksi uglavnom je posljedica velikih količina trgovačke aktivnosti, pa u ovom scenariju trgovci igraju glavnu ulogu u pomicanju tržišnih cijena u usporedbi s investitorom.
- Trgovci svoju percepciju imaju naopako ili loše. Oni trguju u skladu s tim; imaju različite vrste strategija trgovanja poput Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle i još mnogo toga, dok investitor ima jednostavnu i vanili strategiju zadržavanja imovine tijekom ulaganja.
- Povratak je prilično nesiguran i brz u trgovanju, jer se transakcije kupnje događaju svakodnevno, investitor mora čekati prilično dugo da bi dobio lijepe povrate.
- Trgovcu su važni svakodnevni podaci i tromjesečni rezultati, jer takve stvari donose puno kretanja na dionicama što trgovcu pruža priliku. Istodobno, investitor vjeruje u vrijednost i principe tvrtke.
Za i protiv
Trgovanje dionicama puno je dugotrajnije i mahnitije u usporedbi s ulaganjima. U slučaju investicija, nakon što ste dobro investirali, možete se jednostavno opustiti bez kupnje ili prodaje mjesecima / godinama.
Citat koji označava tu razliku-
Ulaganje bi trebalo biti više poput promatranja suhe boje ili promatranja kako raste trava. Ako želite uzbuđenje, uzmite 800 dolara i idite u Las Vegas. " - Paul Samuelson- Dugoročno ulaganje zahtijeva poznavanje financijskih osnova poduzeća - poput financijskih omjera, razumijevanje slobodnih novčanih tokova, procjene DCF-a, relativne višestruke procjene poput omjera PE, omjera PBV. Iako imate priliku brzo zaraditi hrpe novca trgovanjem, rizik koji je uključen mnogo je veći u trgovanju nego u ulaganjima. U trgovanju biste mogli izgubiti više novca nego što zapravo imate. Postoji rizik od gubitka novca i u ulaganjima, ali to bi se moglo dogoditi zbog hirovitosti u poslovanju i zbog vremenskog rasporeda na tržištu.
- Troškova koji su uključeni u trgovanje je obično visok, kao i svaki put kada trgovati dionice, od vas će morati shell out određene naknade. Dakle, vaši povrati moraju biti relativno veći da bi pokrili te troškove. Suprotno tome, smanjit ćete troškove jer je manje kupnje i prodaje, ali tada će i povrati biti relativno niži.
- Dugoročna ulaganja namijenjena su onima koji žele zaraditi, ali izbjeći velike gubitke. Mogli biste zaraditi pristojan povrat reinvestirajući svoje dividende i ostavljajući novac na tržištu dugoročno.
Ako želite profesionalno naučiti Equity Research, možda ćete htjeti pogledati 40+ video sati Online Traininga za Equity Research.
Što biste trebali raditi ili trgovati ili investirati?
Pokušajte sami odgovoriti na sljedeća pitanja i vjerojatno biste mogli znati je li trgovina stvar za vas ili za investiranje.
- Kada odlučujete između ovih aktivnosti na burzi, morate razmisliti o vremenu koje možete posvetiti bilo kojoj od njih. Ako svakodnevno možete satima čitati grafikone i grafikone, tada bi trgovina bila stvar za vas. Ako ne, tada bi vam bilo bolje s dugoročnim ulaganjima.
- Količina kapitalnih istraživanja koja će uključivati trgovinu također je mnogo opsežnija u usporedbi s ulaganjima. Mnogo je napornog rada uključeno u analizu financijskih izvještaja, rasta tvrtke, povijesti, kao i budućih financijskih projekcija. Oni koji bi stvarno uživali ulagati energiju i raditi vjerske tehničke i temeljne analize, trebali bi razmisliti o igranju na tržištu.
- Uzimajući u obzir veličinu ulagača i njihove ciljeve, ako ste mali ulagač, bili biste pogodniji za dugoročna ulaganja za rast vašeg portfelja. Suprotno tome, ako ste veliki investitor s ciljem kratkoročnog trgovanja, tada biste trebali planirati pobijediti tržište.
Problem s oba
Što kada ulaganja ne idu prema našem planu? Tada se događaju neke od najvećih pogrešaka. Ljudi obično brkaju pristup ulaganja s onim trgovanja i kreću se prema opasnosti. Kad cijena dionica ide dobro, ni trgovac ni investitor nemaju problema. Ali što se događa kad se to ne dogodi?
Recimo da cijena dionica počne padati. Kao trgovac, mogli biste pobjeći kako biste male gubitke spriječili da postanu veliki. Budući da kao trgovac niste emocionalno vezani uz dionice, riješit ćete se je u točnom trenutku. S pravom bi trgovac trebao učiniti.
No, postoji problem u slučaju da odlučite zadržati zalihe i ne želite odustati od njih. Dakle, ovdje je trgovac postao navodni investitor koji nema dovoljno podataka o tvrtki da donese odluku o držanju dionica ili o njihovom puštanju. Kao investitor radili biste na pretpostavci. Slično tome, budući da ste investitor, ne biste trebali prodati dionice kad cijene padnu, već vjerujete u osnove i držite se dionica.
Bez obzira koja je od njih bolja strategija, trebali biste odabrati jedno ili drugo i držati se toga.
Usporedna tablica
| Kriteriji | Trgovanje | Ulaganje | ||
| Uvod | Odnosi se na kupnju i prodaju prema kretanju cijena | Odnosi se na kupnju i držanje vrijednosnih papira na određeno vrijeme | ||
| Razdoblje ulaganja | Općenito, u ovoj vrsti aktivnosti ulaganje je kratkoročno, a postoje brzi ulazak i izlazak. | Dok ste ovdje, ulaganje je dugoročno i izlaz ako je daleko od ulazne točke | ||
| Kapitalni dobici | Postoje kratkoročni kapitalni dobici koji su povezani samo s porastom cijene vrijednosnog papira. | Dugoročni kapitalni dobici mogu se ostvariti ne samo naviše, već i u obliku dividendi i povremenog bonusa. | ||
| Rizik i metodologija | Rizik je vrlo velik jer je riječ o kratkoročnom ulaganju. | Rizik je niži usporedno jer je trajanje ulaganja dugo. | ||
| Vrste vrijednosnih papira | Trži se samo vrijednosnim papirima ili dionicama jer postoji brzi ulaz i izlaz. | U portfelj se mogu ulagati različite vrste imovine poput dionica, obveznica, novčanica. | ||
| Namjera investicije | Motiv je zaraditi dobit i napustiti poziciju. | Vrijednosna ulaganja ulažu se u funkcionalnost tvrtke, a bankarstvo u osnovi tvrtke. | ||
| Dobit | Rizik je velik, tako da su i prinosi općenito veliki. | Ograničeni prinosi i dobit reinvestiraju se u kupnju dodatnih dionica. | ||
| Alati koji se koriste za analizu | Koriste se alati za tehničku analizu poput pokretnih prosjeka i metode svijeća. | Financijski omjeri i osnovi tvrtke analiziraju se poput omjera P / E i EPS-a. | ||
| Strategija ulaganja | Trgovci kupuju dionice za prodaju na gore i kratke za kupnju po nižoj cijeni. | Ulagači kupuju vrijednosne papire kako bi zadržali i iskoristili koristi rastom tvrtke. | ||
| Zaštita od ulaganja | Trgovci obično slijede stroge stop-gubitke, koji osiguravaju zatvaranje pozicija s gubitkom po unaprijed određenoj cijeni. | Ostanite na mjestu kada cijene padnu i umanjite uspjeh tvrtke kako biste u budućnosti poboljšali poslovanje i pokrili trenutne gubitke. | ||
| Porezni obrazac | Na te se poreze obračunava porez na kratkoročne kapitalne dobitke, a stopa se temelji na vašem dohotku i usporedno je veća od dugoročnih kapitalnih dobitaka. | Na te se prijave primjenjuje dugoročni porez na kapitalnu dobit za koje stopa može biti niža od nule ako se prinosi daju nakon dužeg vremenskog razdoblja. | ||
| Investicijski proizvodi | Dionice i opcije, jer možete jednostavno kupovati i prodavati unutar dana i zaraditi razliku. | Dionice, obveznice, hedge fondovi, uzajamni fondovi, fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) | ||
| Uključeni troškovi | Česta kupnja i prodaja tih vrijednosnih papira uglavnom se događa na brokerskom računu, a za svaku transakciju naplaćuje se posredništvo. | S ograničenim iznosom transakcije, naknade za posredovanje su također ograničene. |
Zašto su trgovanje i ulaganje važni?
Obje su međusobno ovisne u kojoj bez postojanja trgovaca ulagači neće imati likvidnost za kupnju i prodaju dionica, a bez ulagača trgovci neće imati podrijetlo iz kojeg mogu kupovati i prodavati. Stoga je teško odlučiti koji je superiorniji.
Da su svi investitori, tada nitko ne bi bio spreman prodati ili kupiti u kratkom roku, što dovodi do nezdravog tržišnog scenarija. Na kraju, likvidnost je ta koja teži zaglađivanju tržišnih cijena.
Zaključak
Ako moramo sažeti cjelokupnu raspravu o trgovanju naspram ulaganja, trgovci su ti koji iskorištavaju tržišne uvjete za ulazak ili izlazak iz svojih pozicija na dionicama u kratkom vremenskom razdoblju, uzimajući manje, ali puno više prinosa, dok ulagači teže većim prinosima tijekom dugotrajnog razdoblja kupnjom i držanjem dionica.
Nije velika briga što trgujete ili investirate, već samo trebate sudjelovati u potjeri koja odgovara vašim osobinama, mogućnostima i filozofiji. Nadam se da ste uživali čitajući ove podatke jednako kao i ja dok sam ih napisao.
