Razlika između indeksnih i uzajamnih fondova
I indeksni fondovi i uzajamni fondovi koriste se za diverzifikaciju portfelja gdje su indeksni fondovi zatvoreni fondovi koji općenito prate određeni indeks bez odstupanja od njegovog držanja, dok su uzajamni fondovi otvoreni fondovi kojima se aktivno upravlja i koji odstupaju od njihovih mjerilo ulaganjem u raznolikost dionica.
Oba su fonda izvor ulaganja i štede se pri pretplati na jedinice fonda. Na tržištu su mnogi fondovi koji imaju različite karakteristike i strategije, a ulagači mogu birati iz fonda fonda iz kojeg će ulagati.
Na tržištu postoje različite vrste fondova, poput dioničkog, zajedničkog duga, hibridnog uzajamnog fonda, indeksnog fonda, fonda kojim se trguje na razmjeni itd.
Indeksni fondovi vs Infographics uzajamnih fondova
Pogledajmo najveću razliku između indeksnih i uzajamnih fondova.
Ključne razlike
Kritična razlika između sljedećih je -
- Značajna je razlika u tome što je cilj ulaganja uzajamnih fondova premašiti referentni povrat na tržištu ili u bilo koji fond fonda u koji uzajamni fond ulaže, dok je, s druge strane, cilj ulaganja indeksnog fonda održati ili podudariti s povratom. referentnog indeksa, na primjer da se podudara s povratom S&P indeksa 500 itd.
- Indeksni fondovi, koji su mješavina ulaganja u fond, obično su automatizirani jer se radi o ulaganju u točnu vrstu držanja kao indeks, koji je postavljen kao referentni indeks za fond. S druge strane, ulaganje uzajamnih fondova uglavnom je aktivno ulaganje. Suprotno tome, uzajamni fondovi prate tvrtku ili udio različitih dionica u industriji te se povlače i ulažu svoje ulaganje u nadmašivanje povrata na tržištu.
- Indeksni fondovi prate uspješnost indeksa, koji je postavljen kao mjerilo, dok uzajamni fondovi prate uspješnost različitih dionica koje su imali i prate uspješnost svojih dionica.
- Uzajamni fondovi su uglavnom otvoreni fondovi, dok su indeksni fondovi zatvoreni i uglavnom imaju razdoblje zaključavanja.
- Indeksni fondovi nemaju velik upravljački tim jer je ulaganje u ovaj fond pasivno ulaganje. Kao rezultat toga, naknade koje se gube u indeksnim fondovima nisu u tolikoj visini povrata u usporedbi s uzajamnim fondovima koji aktivno upravljaju i imaju velik investicijski tim.
Indeks u odnosu na usporednu tablicu uzajamnih fondova
| Indeksni fondovi | Investicijski fondovi | |
| Ne naplaćuje visoke naknade u odnosu na uzajamne fondove. | Naplaćuje visoke naknade za upravljanje zbog aktivnog ulaganja, obično 2% imovine pod upravljanjem. | |
| Povijest je pokazala da povrat pasivnih ulaganja, tj. Nadmašuje prinos uzajamnih fondova. | To se lako nadmašuje i ima bolju izvedbu u usporedbi s indeksnim fondovima u praksi. | |
| Općenito prati određeni indeks i ne odstupa njihovo držanje od tog indeksa. | Odstupa od referentne vrijednosti i može ulagati u razne dionice jer aktivno ulažu i prate dionice. | |
| Zatvoreno | Otvorenog kraja | |
| Kratko do srednjoročnog horizonta ulaganja | Općenito, dugi horizont ulaganja koristan je kada se investitor odluči ulagati u ove fondove. | |
| Ulaganje je u indeks koji kupuje sve dionice u istom omjeru kao i indeks. | Ulaganje je u dionice. Ne postoji fiksni udio ulaganja u dionice, a oni ulažu u dionice u skladu s učinkom tvrtke ili unutarnjom vrijednošću dionica. | |
| To podrazumijeva manje troškova. Ne snose značajne troškove u prodaji i kupnji dionica; stoga je njihov omjer troškova manji od uzajamnih fondova. | To rezultira visokim troškovima pri kupnji i prodaji dionica, pa je stoga omjer troškova fonda značajan iznos, što također utječe na povrat fonda. |
Završne misli
Hoće li se ulagati u indeks ili uzajamne fondove pitanje je investicijskog cilja investitora, a to također ovisi o vremenskom horizontu i sklonosti investitora prema riziku. Međutim, povijest sugerira da je povratak indeksnog fonda nadmašio oporavak uzajamnog fonda. To je uglavnom zbog troškova i naknada za upravljanje koji su u značajnim iznosima u uzajamnim fondovima.
U Indiji je izloženost indeksnim fondovima manja u usporedbi s uzajamnim fondovima i ostalim razvijenim tržištima. Ali u razvijenim gospodarstvima poput američkog indeksnog fonda nedavno je postao značajan izvor ulaganja i povrata, a aktivne kuće fondova u ovaj su plan namamile puno ulagača. Opcije ulaganja treba ponderirati u svjetlu proračuna. Također, svijest investitora o novim proizvodima na tržištu presudna je za investitora koji aktivno traži financijsku imovinu kako bi uložio svoj teško stečeni novac.
