Pitanja i odgovori vrhunskog kreditnog analitičara
Kreditni analitičari olakšavaju upravljanje kreditnim rizikom mjerenjem kreditne sposobnosti pojedinca ili tvrtke. Kreditne analitičare uglavnom zapošljavaju banke, banke s kreditnim karticama, rejting agencije i investicijske tvrtke.
Ispod su naša glavna pitanja o intervjuu za kreditne analitičare.
# 1 - Što je kreditna analiza?
Kreditna analiza je analiza i identifikacija rizika kod kojih banke uočavaju potencijal za kreditiranje. Banke provode i kvalitativnu i kvantitativnu procjenu svojih klijenata.
# 2 - Objasniti postupak kreditne analize?
Dijagram u nastavku sažima cjelokupni postupak kreditne analize.
# 3 - Koji su 5C kreditne analize
- Karakter - Ovo je subjektivno mišljenje o pouzdanosti subjekta da vrati zajam.
- Kapacitet - Najvažniji od 5 čimbenika, kapacitet se odnosi na sposobnost zajmoprimca da servisira zajam iz dobiti ostvarene njegovim ulaganjima.
- Kapital - To znači koliko je dužnik doprinio projektu (vlastiti skin u igri)
- Osiguranje (ili jamstva) - jamstvo koje zajmoprimac daje zajmodavcu radi prisvajanja zajma u slučaju da se ne vrati iz povrata utvrđenih u trenutku korištenja pogodnosti.
- Uvjeti - svrha kredita kao i uvjeti pod kojima se objekt sankcionira.
# 4 - Što podrazumijevate pod omjerom pokrivenosti kamata?
Ovo je jedno od najvažnijih pitanja u razgovoru s kreditnim analitičarom. Kad se tvrtka zaduži, trebaju platiti kamate. Omjer pokrivenosti kamatama pokazuje tvrtki koliko je sposobna otplatiti svoje kamate. Sve što trebamo jest podijeliti EBIT (Zaradu prije kamata i poreza) s troškovima kamata. Što je veći omjer bolja bi bila sposobnost tvrtke da isplati troškove kamata i obrnuto.
# 5 - Kako vrednovati tvrtku?
Postoje mnogi načini na koje financijski analitičari mogu vrednovati tvrtku. Najčešće metode vrednovanja su metoda diskontiranog novčanog tijeka (DCF) i metoda relativne procjene. U prvoj metodi moramo saznati slobodni novčani tijek, a zatim na temelju toga saznati sadašnju vrijednost poduzeća. U drugoj metodi promatramo druge usporedive tvrtke i koristimo njihove mjerne podatke i brojke kako bismo došli do zaključka.
# 6 - Postoji li određeni omjer duga i kapitala koji banke ciljaju?
Budući da se omjer duga i kapitala može razlikovati od industrije do industrije, ne postoji razuman omjer duga i kapitala.
- Za novoosnovana poduzeća dug bi bio prilično nizak ili gotovo nikakav. Kao rezultat, omjer duga i kapitala za novoosnovana poduzeća bio bi oko 0-10%.
- Ali ako govorite o malim poduzećima, omjer duga i kapitala bio bi malo veći, oko 10-30%.
- A ako razmišljate o bankarskoj ili osiguravajućoj industriji, dug bi bio previsok. Kao rezultat, omjer duga i kapitala bio bi oko 70-90%. Omjer duga i kapitala važan je omjer, ali mnogi ulagači / analitičari također koriste omjer duga i kapitala.
# 7 - Koji su tipični pokazatelji kreditne analize?
Morate očekivati ovo pitanje za razgovor s kreditnim analitičarom. Postoji nekoliko vrhunskih omjera koje banke neprestano koriste. Omjer duga i kapitala, omjer pokrivenosti kamatama, omjer opipljive neto vrijednosti, omjer pokrivenosti fiksne naknade, omjer duga i EBITDA-e, omjer duga i kapitala su najčešći. Budući da ti omjeri mogu lako prikazati financijsko zdravlje poduzeća, banke ih moraju najviše koristiti.
# 8 - Što rade agencije za kreditni rejting?
Kreditne agencije pomažu tržištu da shvati kreditnu sposobnost poduzeća gledajući nepodmirene dugove. Ali slijepo povjerenje u ocjene agencija za kreditni rejting ne bi bilo razborito. Moramo pogledati profil rizika svake organizacije zajedno s ocjenama više kreditnih agencija kako bismo bili sigurni hoćemo li toj tvrtki ponuditi zajam ili ne.
# 9 - Kako biste znali trebate li pozajmljivati tvrtku?
Mnogo je stvari koje bih pogledao.
- Prvo, pogledajte sva četiri financijska izvješća za posljednjih 5 godina i analizirajte kako je tvrtka financijski poslovala.
- Zatim pogledajte ukupnu imovinu i saznajte koja se imovina može koristiti kao kolateral. A također ću upoznati kako poduzeće koristi svoju imovinu.
- Nakon toga, pogledajte novčani priljev i odljev i vidjet ćete je li novčani tijek dovoljan za otplatu ukupnog duga plus trošak kamata.
- Također, potvrdite mjerne podatke poput omjera duga i kapitala, omjera duga i kapitala, omjera pokrivenosti kamatama, duga prema EBITDA-i.
- Potvrdite sve mjerne podatke tvrtke prema parametrima banke
- Na kraju, pogledajte druge kvalitativne čimbenike koji mogu otkriti nešto sasvim drugo od financijskih podataka.
# 10 - Koja je razlika između zadužnice i obveznice?
| Obveznice | Obveznice |
| Obveznice imaju specifičniju svrhu prikupljanja kratkoročnog kapitala. To je obično za podmirivanje neposrednih troškova ili plaćanje proširenja. | Koriste ih vlada i velika korporacija za dugoročne ekspanzijske planove. |
| Nisu osigurani. | Oni su visoko osigurani. |
| Mogu se izdati na kratko, što može biti i na manje od godinu dana. | Obveznice su duljeg razdoblja od 5 do 30 godina. |
Također se može reći da "Sve zadužnice su obveznice, ali sve obveznice nisu obveznice."
# 11 - Što je DSCR?
DSCR = Neto operativni prihod / usluga ukupnog duga
Omjer DSCR daje ideju je li tvrtka sposobna pokrivati svoje obveze povezane s dugom neto operativnim prihodom koji generira.
- Ako je DSCR <1, to znači da neto operativni prihod koji stvara tvrtka nije dovoljan da pokrije sve obveze društva povezane s dugom.
- Ako je DSCR> 1, to znači da tvrtka generira dovoljno poslovnih prihoda da pokrije sve svoje obveze povezane s dugom.
P.12. Kako se određuje rejting obveznice?
Odgovori: Ocjena obveznice ukazuje na kreditnu kvalitetu i na to koliko se obveznica može otplatiti po dospijeću. To je kritična komponenta jer se ocjena prikazuje prilikom izdavanja obveznice i odmah stvara sliku o kvaliteti izdanog instrumenta. Popularne rejting agencije su:
- Standard & Poor's
- Moody's
- FITCH
- KRIZIL
Ocjene su dalje klasificirane kao „AAA +“, „AA“, „A“, „BBB +“, i tako ovisno o bifurkaciji definiranoj od strane rejting agencije. Što je viša ocjena, to je veća vjerojatnost izdavatelja da otplati potražnju i niži će biti prinos. Na taj se način može zahtijevati više novca jer izdavatelj iznosi snagu svog financijskog položaja. Ocjene odmah daju investitoru ideju o položaju izdavatelja.
# 13 - Koje su vrste kreditnih olakšica za tvrtke?
Dvije su vrste kreditnih olakšica:
- Kratkoročni zajmovi, uglavnom za potrebe obrtnog kapitala. Kratkoročni zajmovi uključuju prekoračenje, akreditiv, faktoring, izvozne kredite i još mnogo toga.
- Za Capex ili akviziciju potrebni su dugoročni zajmovi. Obuhvaća bankovne zajmove, novčanice, mezaninske kredite, sekuritizaciju i zajmove za premošćivanje.
# 14 - Kako biste postupili s dugoročnim poslovnim klijentom koji želi zajam za koji vaša procjena kaže da nije siguran?
Ovo je nezgodno pitanje za intervju s kreditnim analitičarom, jer ovo pitanje pokušava razumjeti vašu sposobnost servisiranja klijenata i, u isto vrijeme, koliko dobro upravljate konfliktnom situacijom. Na ovo pitanje morate odgovoriti na takav način da oba ova sukobljena interesa mogu pronaći sredinu.
- Prvo, s obzirom da je klijent važan za poslovanje, sa zahtjevom morate postupati na potpuno drugačiji način. U normalnim scenarijima možete odbiti zahtjev za kredit jer biste cijenili svoju procjenu, a istodobno morate razmisliti o mogućnosti banke. U ovom scenariju ne biste odbili zahtjev za zajam, već biste pronašli sredinu.
- Možete mu ponuditi mali zajam koji ne bi utjecao na banku, a za ostatak zajma predložili biste detaljnu metodu koja će uključivati procjenu. Budući da ne možete riskirati gubitak klijenta od više milijuna dolara, a istovremeno ne možete riskirati ni budućnost banke; Smatram da je ovo najbolji način za rješavanje ove situacije.
# 15 - Koje vještine treba imati kreditni analitičar?
Kao kreditni analitičar možda imate mnogo vještina. Ali pobrinite se da dijelite samo one u kojima ste prilično dobri. Ako spominjete nešto što tek učite, spomenite i to. Iskrenost je poželjnija od saznanja da nešto ne znate. Kreditni analitičari orijentirani su na detalje i dobro poznaju računovodstvene i financijske vještine. Također, izvrsni su u financijskom modeliranju i predviđanju u excelu.
Preporučeni vodiči za intervjue
Ovo je bio vodič za pitanja intervjua s kreditnim analitičarom. Ovdje vam donosimo popis glavnih pitanja s intervjuom za kreditne analitičare i odgovore s dodatnim savjetima za ispucavanje intervjua. Također možete pogledati sljedeće vodiče za intervjue da biste saznali više -
- Pitanja za intervju za Excel
- Pitanja za intervju za procjenu
- Pitanja za intervju za korporativne financije
- Pitanja razgovora s Hedge Fund-om
