Popis 6 najboljih strategija trgovanja opcijama
- Strategija trgovanja opcijama dugog poziva
- Strategija trgovanja kratkim pozivima
- Strategija trgovanja dugim opcijama
- Strategija trgovanja kratkim opcijama
- Strategija trgovanja dugim opcijama
- Strategija trgovanja kratkotrajnim opcijama
Razmotrimo detaljno svaku od njih -
# 1 Strategija trgovanja opcijama dugih poziva
- Ovo je jedna od opcija trgovanja opcijama za agresivne ulagače koji vole biranje dionica ili indeksa.
- Kupnja poziva može biti izvrstan način za hvatanje potencijala okretanja s ograničenim negativnim rizikom.
- To je najosnovnija od svih strategija trgovanja opcijama. To je relativno jednostavna strategija za razumijevanje.
- Kada kupujete, to znači da ste raspoloženi prema dionici ili indeksu i očekujete rast u budućnosti.
| Najbolje vrijeme za upotrebu: | Kad ste vrlo bikoviti na dionici ili indeksu. |
| Rizik: | Rizik je ograničen na Premium. (Najveći je gubitak ako tržište istječe po cijeni opcionalnog udara ili ispod nje). |
| Nagrada: | Nagrada je neograničena |
| Gubitak u zanosu: | (Strike Price + Premium) |
Kroz ovaj primjer shvatimo kako dohvatiti podatke s web mjesta i kako odrediti raspored isplate za strategiju dugog poziva.
Kako preuzeti podatke o mogućnostima?
1. korak: posjetite web mjesto burze.
- Idite na https://www.nseindia.com/.
- Odaberite Derivati kapitala
- U okvir za pretraživanje stavite CNX Nifty
- Aktualna izvrsna cijena indeksa dana je u gornjem desnom kutu. Zabilježite to u svojoj proračunskoj tablici Excel.
- Imajte na umu da smo u ovom primjeru uzeli NSE (Nacionalna burza, Indija). Sličan skup podataka možete preuzeti za druge međunarodne burze poput NYSE, LSE itd.
Korak 2: Pronađite opciju Premium
Sljedeći je korak pronaći Premium. Za to ćete morati odabrati neke podatke prema svojim zahtjevima.
Dakle, u slučaju strategije trgovanja opcijama Long Put, odabrat ćemo sljedeće podatke.
- Vrsta instrumenta: Mogućnosti indeksa
- Simbol: NEDESET
- Datum isteka: odaberite traženi datum isteka.
- Vrsta opcije: Poziv (za daljnje primjere odabrat ćemo Put za opciju Put)
- Cijena opomene: odaberite potrebnu cijenu opomene. U ovom sam slučaju odabrao 7600.
- Nakon što odaberete sve podatke, možete kliknuti na Dohvati podatke. Tada će se prikazati premium cijena koja će vam trebati za daljnje izračune.
3. korak: popunite skup podataka u proračunskoj tablici Excel.
Nakon što dobijete trenutnu izvrsnu indeksnu cijenu i Premium podatke, možete nastaviti s izračunavanjem ulazno-izlaznih podataka kako slijedi u proračunskoj tablici Excel.
- Kao što vidite na gornjoj slici, popunili smo podatke za Current Nifty indeks, Strike Price i Premium.
- Zatim smo izračunali točku preloma. Točka rentabilnosti nije ništa drugo do cijena koju dionice moraju dostići kupci opcija kako bi izbjegli gubitak ako iskoriste opciju.
- Za opciju poziva, ovako smo izračunali točku rentabilnosti:
Točka gubitka dobiti = cijena udarca + premija
Korak 4: Stvorite raspored isplate
Dalje, dolazimo do rasporeda isplata. To vam u osnovi govori koliko ćete dobiti ili koliko ćete izgubiti na određenom Nifty indeksu. Imajte na umu da u slučaju opcija niste dužni da ih iskoristite, a time ste u mogućnosti ograničiti svoj gubitak na iznos plaćene premije.
Proračunska tablica prikazuje sljedeće podatke:
- Razne cijene zatvaranja Nifty
- Neto isplata iz ove opcije poziva.
Formula koja se koristi u ovom slučaju je IF funkcija excela . Ovako funkcionira formula:
- Ako je cijena zatvaranja Nifty manja od cijene Strike, nećemo iskoristiti opciju. Dakle, u ovom slučaju gubite samo iznos plaćene premije (220).
- Na i iznad točke loma počet ćete zarađivati. Dakle, u ovom slučaju, Nifty cijena zatvaranja veća je od Strike Price, a dobit koju ostvarujete izračunava se kao = (Nifty Price-Strike Price-Premium-Premium).
Možete provjeriti formulu koja se koristi na gornjoj slici, u slučaju da je želite koristiti u proračunskoj tablici.
Napominjemo da ćemo za svaku strategiju uključiti ulazne i izlazne podatke. Ulazni podaci su vaša cijena udarca, trenutni indeks Nifty, premija i točka proboja. Izlazni podaci uključuju raspored isplata. To će vam općenito dati jasnu sliku o tome koliko ćete zaraditi ili izgubiti po različitim cijenama Nifty Closinga.| Strategija: Strategija kupnje opcija kupovine opcija | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,05 | |
| Opcija poziva | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (kn) | 220 | |
| Točka prijenosa (kn) = (cijena udarca + premija) | 7820 | |
| Raspored isplate ove strategije trgovanja opcijama | |
| Po isteku, Nifty se zatvara u | Neto isplata od call opcije (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analiza strategije dugog poziva
- Ograničava rizik smanjenja do visine premije koju plaćate.
- Ali ako postoji porast Niftyja, tada je potencijalni povratak neograničen.
- Ovo je jedna od strategija trgovanja opcijama koja će vam ponuditi najjednostavniji način da profitirate.
I zato je to najčešći izbor među prvim investitorima u opcije.
# 2 Strategija trgovanja kratkim opcijama poziva
- U strategiji trgovanja opcijama o kojoj smo gore razgovarali, nadali smo se da će dionice porasti u budućnosti, i stoga smo tamo usvojili strategiju dugog poziva .
- No strategija kratkog poziva suprotna je od toga. Kada očekujete pad temeljnih zaliha, usvajate ovu strategiju.
- Ulagač može prodati opcije poziva kada je vrlo medvjedast oko dionica / indeksa i očekuje da će cijene pasti.
- Ovo je pozicija koja nudi ograničeni potencijal dobiti. Investitor može pretrpjeti velike gubitke ako se temeljna cijena počne povećavati, a ne smanjivati.
- Iako je ovu strategiju jednostavno izvršiti, ona može biti prilično rizična jer je prodavatelj poziva izložen neograničenom riziku.
| Najbolje vrijeme za upotrebu: | Kad ste vrlo medvjedast na dionicama ili indeksu. |
| Rizik: | Ovdje rizik postaje neograničen. |
| Nagrada: | Nagrada je ograničena na iznos Premije |
| Gubitak u zanosu: | Strike Price + Premium |
Primjer strategije kratkog poziva
- Matt je medvjedast prema Niftyju i očekuje da padne.
- Matt prodaje Call opciju s udarnom cijenom od Rs. 7600 uz premiju od Rs. 220, kada je trenutni Nifty na 1.
- Ako Nifty ostane na 7600 ili niže, kupac poziva neće koristiti Call opciju, a Matt može zadržati cjelokupnu premiju od Rs.220.
Ulazi strategije kratkog poziva
| Strategija: Strategija prodaje opcija prodaje poziva | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,1 | |
| Opcija poziva | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (kn) | 220 | |
| Točka prijenosa (kn) = (cijena udarca + premija) | 7820 | |
Izlazi strategije kratkog poziva
| Raspored isplate ove strategije trgovanja opcijama | |
| Po isteku, Nifty se zatvara u | Neto isplata od call opcije (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analiza strategije kratkog poziva
- Koristite ovu strategiju kada jako očekujete da će cijena sigurno pasti u budućnosti.
- Ovo je rizična strategija. Kako cijene dionica rastu, kratki poziv brže gubi novac.
- Ova se strategija naziva i Kratki goli poziv, jer ulagač ne posjeduje temeljnu dionicu koju kratka.
# 3 Strategija trgovanja s opcijama
- Long Put se razlikuje od Long Call-a. Ovdje morate shvatiti da je kupnja puta suprotno od kupnje poziva.
- Kad ste voljni što se tiče dionica / indeksa, kupujete poziv. Ali kad ste medvjedi, možete kupiti opciju Put.
- Opcija prodaje daje kupcu pravo da proda dionice (prodavaču Put-a) po unaprijed određenoj cijeni. Time ograničava svoj rizik.
- Dakle, Long Pu tamo postaje medvjeđa strategija. Vi kao investitor možete kupiti Put opcije da biste iskoristili pad tržišta.
| Najbolje vrijeme za upotrebu: | Kad je investitor medvjedast prema dionici / indeksu. |
| Rizik: | Rizik je ograničen na iznos uplaćene premije. |
| Nagrada: | Neograničen |
| Gubitak u zanosu: | (Strike Price - Premium) |
Primjer strategije dugog puta
- Jakov je medvjedast na divan na 6 -og rujna, kada je divan je na 1.
- Kupuje opciju Put s udarnom cijenom Rs. 7600 uz premiju od Rs. 50, istječe 24. srpnja
- Ako Nifty padne ispod 7550 (7600-50), Jacob će zaraditi na izvršavanju opcije.
- U slučaju da Nifty poraste iznad 7600, on se može odreći opcije (istječe bezvrijedno) s maksimalnim gubitkom Premium-a.
Ulaz dugotrajne strategije
| Strategija: Strategija kupnje put opcija | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,1 | |
| Put opcija | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (kn) | 50 | |
| Točka rentabilnosti (kn) = (cijena udarca - premija) | 7550 | |
Izlaz dugotrajne strategije
| Raspored isplate ove strategije trgovanja opcijama | |
| Po isteku, Nifty se zatvara u | Neto isplata od call opcije (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analiza dugotrajne strategije
- Ako ste medvjedi, možete zaraditi na padu cijena dionica kupujući Puts. Moći ćete ograničiti rizik na iznos plaćene premije, ali vaš potencijal dobiti ostaje neograničen.
Ovo je jedna od široko korištenih strategija trgovanja opcijama kada je investitor medvjedast.
# 4 Strategija trgovanja s kratkim mogućnostima
- U dugoj strategiji trgovanja opcijama Put vidjeli smo kada je investitor medvjedast na dionici i kupuje Put. Ali prodaja puta suprotno je kupnji puta.
- Investitor će općenito prodati Put kad je Bullish zbog dionica. U tom slučaju investitor očekuje rast cijene dionice.
- Kada investitor proda put, on zarađuje Premium (od kupca Put-a). Ovdje je investitor nekome prodao pravo da mu proda dionice po udarnoj cijeni.
- Ako cijena dionice poraste iznad udarne cijene, ova će strategija donijeti profit prodavaču jer kupac neće izvršiti put.
- Ali, ako se cijena dionice smanji ispod udarne cijene, više od iznosa premije, prodavač Put će početi gubiti novac. Potencijalni gubitak ovdje je neograničen.
| Najbolje vrijeme za upotrebu: | Kada je investitor vrlo bikovit prema dionicama ili indeksu. |
| Rizik: | Put Strike Price -Put Premium. |
| Nagrada: | Ograničen je na iznos Premije. |
| Gubitak u zanosu: | (Strike Price - Premium) |
Primjer strategije kratkog puta
- Richard je bikin prema Niftyju kada je na 7703,6.
- Richard prodaje opciju Put s udarnom cijenom od Rs. 7600 uz premiju od Rs. 50, istječe 24. srpnja
- Ako Nifty indeks ostane iznad 7600, dobit će iznos Premium jer kupac Put neće iskoristiti svoju mogućnost.
- U slučaju da Nifty padne ispod 7600, kupac Put će iskoristiti opciju, a Richard će početi gubiti novac.
- Ako Nifty padne ispod 7550, što je točka prijeloma, Richard će izgubiti Premium i više, ovisno o opsegu pada u Niftyju.
Unos strategije kratkog puta
| Strategija: Prodaja strategije prodaje opcija prodaje | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7703,6 | |
| Put opcija | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (kn) | 50 | |
| Točka rentabilnosti (kn) = (cijena udarca - premija) | 7550 | |
Izlaz strategije kratkog puta
| Raspored isplate ove strategije trgovanja opcijama | |
| Po isteku, Nifty se zatvara u | Neto isplata od call opcije (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analiza strategije kratkog puta
- Prodaja stavova može dovesti do redovnog prihoda, ali to treba raditi pažljivo jer potencijalni gubici mogu biti značajni.
- Ova je strategija dohodovna.
# 5 Strategija trgovanja dugim opcijama
- Dugačka strategija straddle poznata je i pod nazivom buy straddle ili jednostavno "straddle". To je jedna od neutralnih strategija trgovanja opcijama koja uključuje istovremeno kupnju stava i call iste temeljne dionice.
- Cijena opomene i datum isteka su isti. Imajući duge pozicije i u call i u prodajnim opcijama, ova strategija može postići veliku dobit bez obzira na to u kojem smjeru stoje cijene temeljnih dionica.
- Ali potez mora biti dovoljno jak.
| Najbolje vrijeme za upotrebu: | Kada investitor misli da će temeljna dionica / indeks u bliskoj budućnosti doživjeti značajnu nestabilnost. |
| Rizik: | Ograničeno je na početno plaćenu Premiju. |
| Nagrada: | Ovdje je nagrada neograničena. |
| Gubitak u zanosu: | 1. Gornja točka gubitka = = cijena udarca za dugi poziv + plaćena neto premija. 2.Niži bod gubitka: = udarna cijena dugog stava - neto premija plaćena. |
Primjer strategije dugog raskrižja
- Harrison odlazi na web mjesto NSE-a.
- Dohvaća podatke za trenutni Nifty Index, Strike Price (Rs.) I Premium (Rs.).
- Zatim odabire indeksni derivat. Za vrstu instrumenta, Harrison odabire opcije indeksa. U znak, on odabire divan, datum isteka je 24 -og rujna, tipa opcija će biti pozvan, a štrajk cijena je 7600.
- Call Premium plaćen je RS 220. Sada u opciji odabire Put, Strike Price je ista kao gore, tj. Dakle, Put Premium plaćeni iznosi 50.
Podaci za našu ulaznu tablicu su sljedeći:
- Trenutni izvrstan indeks je 7655,05
- Cijena štrajka je 7600
- Ukupna plaćena premija je 220 + 50, što je jednako 270.
- Gornja točka preloma izračunava se kao 7600 + 270, što iznosi 7870
- Točka donjeg preloma izračunava se kao 7600-270, što iznosi 7330
- Pretpostavit ćemo po isteku Nifty Closes kao i po isteku Nifty Closes na 6800, 6900, 7000, 7100, i tako dalje.
Ulazi za strategiju dugog raskrižja
| Strategija: Kupite Put + Kupi Opcije poziva Strategija trgovanja | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,05 | |
| Call i Put opcija | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Nazovi Premium (kn) | 220 | |
| Put Premium (kn) | 50 | |
| Ukupna premija (kn) | 270 | |
| Točka rentabilnosti (kn) | 7870 | |
| Točka rentabilnosti (kn) | 7330 | |
Izlazi dugotrajne strategije
| Raspored isplate ove strategije trgovanja opcijama | |||
| Po isteku, Nifty se zatvara u | Neto isplata od Put Purchased (kn) | Neto isplata od kupljenog poziva (kn) | Neto isplata (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analiza dugotrajne strategije
- Ako se cijena dionice / indeksa poveća, Poziv se izvršava dok Put istječe bezvrijedno, a ako se cijena dionice / indeksa smanji, Put se izvršava, Poziv istječe bezvrijedan.
- U svakom slučaju, ako dionica / indeks pokazuje nestabilnost da pokrije troškove trgovine, treba ostvariti dobit.
- Ako se dionica / indeks nalazi između vaše gornje i niže točke loma, u toj ćete mjeri pretrpjeti gubitke.
- U Straddlesu je investitor u smjeru neutralan.
- Sve što on traži je da dionica / indeks eksponencijalno izbije u bilo kojem smjeru.
# 6 Strategija trgovanja kratkotrajnim opcijama
- Kratko sedlo je upravo suprotno od dugačkog.
- Ulagač može usvojiti ovu strategiju kad osjeća da tržište neće pokazivati puno kretanja. Na taj način prodaje Call i Put na istoj dionici / indeksu za isto dospijeće i udarnu cijenu.
- Stvara investitoru neto prihod. Ako se dionica / indeks ne kreće puno ni u jednom smjeru, investitor zadržava premiju jer se neće izvršiti niti Call niti Put.
| Najbolje vrijeme za upotrebu: | Kad investitor misli da će temeljna dionica u bliskom roku iskusiti vrlo malu volatilnost. |
| Rizik: | Neograničen |
| Nagrada: | Ograničeno na primljenu premiju |
| Gubitak u zanosu: | 1. Gornja granica gubitka = Primljena cijena kratkog poziva + primljena neto premija2. Donja točka gubitka = = cijena udarca na kratki put - primljena neto premija |
Primjer strategije kratkog straddlea
- Buffey odlazi na web mjesto NSE-a i dohvaća podatke za Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) I Premium (Rs.).
- Zatim odabire indeksni derivat. U tipu instrumenta odabire opcije indeksa. U znak, on odabire divan, datum isteka je 24 -og rujna, tipa opcija će biti pozvan, a štrajk cijena je 7600.
- Call Premium plaćen je RS 220. Sada, u opciji koju odabere Put, Strike Price je ista kao gore, tj
- Dakle, Put Premium plaćen je 50.
Ulazi za strategiju kratkog straddlea
| Strategija: Prodaja Put + Prodaja opcija poziva Strategija trgovanja | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655 | |
| Call i Put opcija | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Nazovi Premium (kn) | 220 | |
| Put Premium (kn) | 50 | |
| Ukupna premija (kn) | 270 | |
| Točka rentabilnosti (kn) | 7870 | |
| Točka rentabilnosti (kn) | 7330 | |
Kratki rezultati Straddle strategije
| Raspored isplate ove strategije trgovanja opcijama | |||
| Po isteku, Nifty se zatvara u | Neto isplata od prodanih stavki (kn) | Neto isplata od prodanih poziva (kn) | Neto isplata (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Kratka analiza straddle strategije
- Ako se dionica značajno pomiče prema gore ili prema dolje, gubici investitora mogu biti značajni.
- Ovo je rizična strategija. Treba ga pažljivo usvojiti samo kada je očekivana volatilnost na tržištu ograničena.
Zaključak
Dostupne su nebrojene strategije trgovanja opcijama, ali ono što će vam dugoročno pomoći jest "Biti sistematičan i pažljiv prema vjerojatnosti." Bez obzira koju strategiju koristite, bitno je da dobro poznajete tržište i svoj cilj.
Ključno je ovdje razumjeti koja vam strategija trgovanja opcijama više odgovara.
Pa stvarno, koja vam strategija trgovanja opcijama najviše odgovara?
Korisni postovi
Ovo je bio vodič za strategije trgovanja opcijama. Ovdje raspravljamo o šest važnih strategija - # 1: Strategija dugog poziva, # 2: Strategija kratkog poziva, # 3: Strategija dugog poziva, # 4: Strategija kratkog stava, # 5: Strategija dugog straddlea i # 6: Strategija kratkog stradla . Više o izvedenicama i trgovanju možete saznati iz sljedećih članaka -
- Karijera u trgovini
- Vlasničko značenje
- Što je Trading Floor?
- Najbolje opcije za trgovanje knjigama
