Definicija opterećenja prednjeg kraja
Prednje opterećenje odnosi se na provizije ili jednokratne naknade oduzete od ulaganja u trenutku njihove početne kupnje. Općenito se odnosi na uzajamne fondove, planove osiguranja i anuitetne planove. Teret se uklanja unaprijed, a neto iznos naknadnog opterećenja, koji konačno prelazi u tok ulaganja.
Kako radi?
Učitavanje s prednje strane naplaćuje se kao naknada financijskim posrednicima za pronalaženje i prodaju željene investicije prema investitorovim specifikacijama. To su samo jednokratne naknade koje treba platiti samo izvorno u trenutku kupnje, a ne više puta. Smanjuje iznos uloženog novca jer se ti troškovi odbijaju od primarnog iznosa pologa.
Prednji teret nameće se kao postotak kumulativnog ulaganja ili premije plaćene bilo kao uzajamni fond, životno osiguranje ili renta. Ovaj se postotak razlikuje među investicijskim tvrtkama, ali općenito varira u spektru od 3,75% do 5,75%. Niže se naknade naplaćuju u zajedničkim fondovima, anuitetima, ulaganjima u životno osiguranje itd., A razmjerno veće naknade naplaćuju se za uzajamne fondove temeljene na kapitalu.
Primjeri prednjeg opterećenja
Primjer # 1
Pretpostavimo da je Mr.X uložio 1.00.000 američkih dolara u uzajamni fond DSP Merrylynch u top 100 dioničkih shema. Opterećenje prednjeg kraja koje vrijedi za shemu je 5%. U tom će slučaju početni teret transakcije koja ide investicijskoj tvrtki iznositi 1.00.000 USD * 5% = 5.000 USD. Stoga će stvarno ulaganje u kapitalni sustav iznositi 1,00 000 - 5 000 USD = 95 000 USD. Portfelj gospodina X odražava ulaganja u uzajamne fondove u iznosu od 95.000 američkih dolara. Pretpostavlja se da bezrizična stopa povrata iznosi 10%. Tako će fondovska kuća morati generirati godišnju stopu povrata od 15,79% da bi dosegla 1,10 000 USD, tj. Jednako kao da je 1 000 000 USD uloženo u rizičnu imovinu.
Primjer # 2
Pretpostavimo da je Mr.A uložio 10.000 američkih dolara u fond koji ima prednji teret od 5%, a posrednička provizija od 10% od naplaćenih 5% tereta. U ovom će slučaju $ 10 000 * 5% = $ 500 biti prednji teret koji će se odbiti od ulaganja. Stoga će ulaganja g. A biti zabilježena u iznosu od 10.000 - 500 USD = 9.500 USD u imovini u računovodstvu. Za kuću fonda 500 dolara bit će prihod ostvaren od tih 10% koji će biti doznačeni posredniku za obavljanje trgovine. Provizija koja se plaća posredniku iznosit će 500 USD * 10% = 50 USD. Tako posrednik može generirati 50 dolara kao prihod za preporučivanje pravog plana investitoru i povećanje priljeva uzajamnog fonda.
Prednosti
- Ulagači su spremni platiti početni teret financijskim posrednicima jer provode potrebna istraživanja u ime ulagača koji će fond kupiti i kakvi su izgledi za isti.
- Oni kojima nedostaje znanja o radu uzajamnih fondova ovaj je put privlačan, jer potrebne informacije i podatke od posrednika dobivaju plaćanjem malog broja naknada.
- Maloprodajni investitori ne moraju sami obavljati cijeli postupak. Posrednik čini isto u ime svojih klijenata.
Mane
- Visoko opterećena sredstva mogu utjecati na aum i udobnost investitora.
- Oni ulagači koji su stručnjaci na financijskim tržištima i poznaju rad fondovskih kuća neće ići na posrednike radi odluke o ulaganju. Umjesto toga, radije bi istražili i odabrali pravi fond.
- S izravnim planovima koje su pokrenule kuće fondova, čak je i laicima sada vrlo lako izravno ulagati u fondove, a da ne odu kod brokera i ne plate visoku naknadu.
- Nije prikladno za konzervativnog investitora.
- U današnje vrijeme manje je popularno otkad je sustav stražnjih tereta zauzeo tržište, a ljudi radije plaćaju pozadinski teret svojim otkupima iz ostvarene dobiti, umjesto da unaprijed smanje troškove i ulaganja.
