Što je funkcionalna valuta?
Pojam funkcionalna valuta predstavlja valutu mjesta na kojem poduzeće primarno posluje i ostvaruje značajan dio prihoda i snosi troškove za ostvarivanje istih prihoda. Također možemo reći da je to matična valuta zemlje u kojoj se nalazi sjedište tvrtke.
Kako odrediti funkcionalnu valutu?
- Funkcionalna valuta utječe na cijene roba i usluga.
- Utječe na strukturu troškova.
- Valuta u kojoj se generiraju i troše sredstva;
- Valuta na koju najviše utječu regulatorne i tržišne odluke;
- Valuta u kojoj se zadržava novčani tijek iz poslovnih aktivnosti.
- Valuta u kojoj su fondovi prikupljeni putem dugova i glavničkih instrumenata;
Čimbenici poput valute u kojoj se prikupljaju financijski resursi i valute u kojoj subjekt drži imovinu sekundarni su čimbenici i oni bi se trebali uzeti u obzir kada primarni čimbenici nisu pružili željene informacije.
Primjer funkcionalne valute
Tvrtka X koristi euro kao funkcionalnu valutu. Tvrtka X ima dvije podružnice, Y i Z. Tvrtka Y osnovana je u SAD-u, a tvrtka Z registrirana je u Velikoj Britaniji.
- X Y & Z-u daje iznos zajma od 2 milijuna funti, a oba entiteta transakcije su evidentirala kao obveze unutar grupe.
- Z je posudio dodatnih 3 milijuna funti od treće strane, a tvrtka Y jamstvo za iste daje trećoj strani.
- Z je uložio 5 milijuna funti u izgradnju infrastrukture za opsluživanje domaćeg tržišta u Velikoj Britaniji i planiranje otplate kredita pozajmljenog od treće strane iz dobiti ostvarene operacijama.
- Y je uložio 2 milijuna funti u tržišne vrijednosne papire na međunarodnim tržištima.
Sada ćemo razumjeti funkcionalnu valutu tvrtke Y i tvrtke Z.
Na samom početku, takva valuta u ekonomskom okruženju trebala bi pružiti odgovarajuće informacije o temeljnim događajima i transakcijama povezanim s odgovarajućim subjektima. Određena valuta koja se značajno koristi u transakciji i ima značajan utjecaj može se koristiti kao funkcionalna valuta.
Na gornjoj ilustraciji primijetili smo da se funta GBP Velika Britanija koristi kao funkcionalna valuta za entitet Z u Velikoj Britaniji, jer je to valuta koja može utjecati na prodajne cijene i troškove robe koja se proizvodi.
Tvrtka Y osnovana je u SAD-u, ali čini se da američki dolar nije funkcionalna valuta. Uložio je čitavih 2 milijuna funti u tržišne vrijednosne papire, za koje se pretpostavlja da su produžetak matične tvrtke X. Stoga će za tvrtku Y funkcionalna valuta ostati ista kao i za X, koja iznosi eura.
Američki dolar ($) kao funkcionalna valuta
Kao što svi znamo da glavne industrije prihvaćaju američki dolar, a cijene robe i usluga naplaćuju se u američkim dolarima. Primjerice, nafta, brodarstvo, osiguranje i financijske usluge, itd. Na prihode subjekta čije je naftno tržište značajno utjecati će američki dolari. Čak i ako se računi podižu u lokalnoj valuti, američki dolar ostat će funkcionalna valuta jer će se lokalna valuta pozivati na američki dolar
Multinacionalne tvrtke predstavljaju značajnu zabrinutost kada posluju u više od jedne zemlje i trguju u različitim valutama u isto vrijeme kada više izlažu valutnom riziku.
Na primjer: Njemačka banka, sa sjedištem u Frankfurtu, također posluje u drugim većim zemljama svijeta UK, SAD-u, Azijsko-pacifičkoj regiji, ali značajni prihodi ostvaruju se iz Europe koji čine 70% ukupnog prihoda banke. Funkcionalna valuta ove njemačke banke je valuta u kojoj Banka ostvaruje značajan dio prihoda, dakle, euro.
U slučajevima kada tvrtke posluju u više zemalja, a razlika između glavnih valuta koje doprinose prihodima ne može se napraviti. Uprava bi trebala razmotriti financijske rezultate i odnos s klijentima. Funkcionalna valuta ne mora uvijek biti izvještajna valuta.
Dodatni pokazatelji
Pri odlučivanju o funkcionalnoj valuti subjekata koji posluju na stranim mjestima potrebno je uzeti u obzir sljedeće dodatne čimbenike:
- Neovisnost: Da bi se utvrdila funkcionalna valuta subjekta, treba se usredotočiti na prirodu poslovanja ako je produžetak izvještajnog entiteta ili ako posluje s visokim stupnjem neovisnosti. U prvom slučaju izvještajna je valuta, a u kasnijem slučaju izvještajna je valuta lokalna valuta.
- Broj transakcija: Ako broj inozemnih operativnih transakcija doprinosi značajnom dijelu prihoda izvještajnog subjekta, tada će ta valuta biti funkcionalna valuta izvještajnog subjekta.
- Novčani tijekovi iz transakcija: Ako je novčani tijek iz inozemnih operacija veći od lokalnog poslovanja, a isti novčani tijekovi imaju značajan utjecaj na aktivnost novčanih tijekova izvještajnog subjekta, onda su to izvještajni entitet i domaća valuta ako nisu.
- Pokriće duga: Ako su novčani tijekovi inozemne tvrtke sposobni servisirati svoju dužničku obvezu bez ikakvog prijenosa sredstava od izvještajnog subjekta, tada je funkcionalna valuta izvještajnog subjekta ako su potrebna sredstva i domaća valuta ako nije.
Prezentacije funkcionalne valute
Subjekt može predstaviti financijske rezultate u bilo kojoj valuti. Općenito, to je funkcionalna valuta u kojoj se predstavljaju financijska izvješća. Ako se razlikuje od valute prezentacije, financijski rezultati trebaju se predstaviti na temelju valute prezentacije.
Slijede osnovni koraci koje treba slijediti prilikom pretvaranja strane valute u funkcionalnu valutu:
- Izvještajni subjekt treba odrediti svoju funkcionalnu valutu.
- Sve inozemne operacije pretvaraju se u takvu valutu.
- Učinak preračunavanja strane valute u funkcionalnu valutu treba izvijestiti prema MRS-u 21.
Gore navedeni koraci primjenjuju se na samostalni subjekt s inozemnim operacijama poput matičnog društva s inozemnim podružnicama.
Zaključak
Funkcionalna valuta subjekta odraz je transakcija, događaja i okolnosti u kojima subjekt posluje. Tvrtke ne mogu promijeniti funkcionalnu valutu nakon što se odluče. Jedine iznimke koje ispunjavaju uvjete za promjenu valute ovisno o prirodi temeljnih događaja i transakcija u kojima sudjeluju tvrtke.
Ako se, u bilo kojim okolnostima, promijeni funkcionalna valuta, nova valuta trebala bi se primijeniti od prvog dana. Nova valuta treba se koristiti prospektivno, a ne retrospektivno. Transformacija bi trebala biti povezana s temeljnim događajima i transakcijama u budućnosti. Na primjer, promjene na glavnim tržištima poslovanja mogu imati značajan utjecaj na novu valutu u kojoj se prodaje roba ili usluge.
