Isplate zakupa odnose se na isplate kod kojih najmoprimac prema ugovoru o zakupu mora plaćati mjesečnu fiksnu najamninu za korištenje imovine najmodavcu koji je vlasnik takve imovine i imovinu vlasnik obično vraća natrag nakon isteka razdoblja najma.
Što je plaćanje najma?
Izraz "Plaćanje najma" analogan je plaćanju najma. Odnosi se na plaćanje izvršeno, prema ugovorenom ugovoru, između najmodavca i najmoprimca za odobravanje korištenja imovine. To može uključivati nekretnine, opremu ili drugu dugotrajnu imovinu, za određeno razdoblje.
Komponente plaćanja zakupa
Izračun plaćanja najma ovisi o tri komponente, a to su naknada za amortizaciju, naknada za financiranje i porez na promet. Pogledajmo sada svaku komponentu zasebno:
# 1 - Naknada za amortizaciju
Naknada za amortizaciju analogna je otplati glavnice zajma. To je ono što najmoprimac plaća najmodavcu za gubitak vrijednosti imovine, koji se raspoređuje po cijeni najma ili vremenu tijekom kojeg će najmoprimac koristiti sredstvo. Naknada za amortizaciju izražava se kao jednaka periodična uplata koja se dobiva dijeljenjem ukupne amortizacije s vremenom najma kao što je prikazano u nastavku,
Naknada za amortizaciju = (Neto kapitalizirani trošak - zaostala vrijednost) / trajanje najma- Neto kapitalizirani trošak dodatak je prodajne cijene, svih dodatnih prodajnih naknada, poreza koji se ne plaćaju unaprijed i nepodmirenih salda zajma (ako postoje) umanjenih za bilo kakve predujmove i popuste.
- Preostala vrijednost je vrijednost preprodaje imovine na kraju najma.
- Trajanje najma je duljina ugovora o najmu (obično u mjesecima).
# 2 - Naknada za financije
Novčana naknada analogna je plaćanju kamata na zajmove i to je ono što najmoprimac plaća najmodavcu za korištenje njihovog novca. Treba imati na umu da se novčani troškovi plaćaju na ukupnu amortizaciju i preostalu vrijednost. Novčana naknada matematički je prikazana kao u nastavku,
Novčana naknada = (Neto kapitalizirani trošak + zaostala vrijednost) * Novčani faktorNovčani faktor može se izračunati na temelju kamatne stope spomenute u ugovoru o zakupu koja je matematički izražena kako je prikazano u nastavku,
Novčani faktor = kamatna stopa (%) / 24# 3 - Porez na promet
Na prodajnu cijenu naplaćuje se državni ili lokalni porez. Obično se plaća u trenutku potpisivanja ugovora o zakupu kao dio iznosa "dospijeća pri potpisivanju zakupa". Matematički je izražen kao u nastavku,
Porez na promet = (Naknada za amortizaciju + Naknada za financiranje) * Stopa poreza na prometFormula plaćanja zakupa
Formula za plaćanje zakupa izvedena je dodavanjem naknade za amortizaciju, financijske naknade i poreza na promet koji je matematički predstavljen kao,
Plaćanje najma = Naknada za amortizaciju + Naknada za financiranje + Porez na promet
Izračun najamnine s primjerima
Pogledajmo nekoliko jednostavnih primjera plaćanja zakupa kako bismo to bolje razumjeli.
Uzmimo primjer Johna koji planira kupiti automobil na leasing. Zakup će biti na razdoblje od 36 mjeseci i obračunavat će se godišnja kamatna stopa od 6%. John je uspio pregovarati o prodajnoj cijeni od 26.000 američkih dolara uz predujam od 4.000 američkih dolara i nepodmireni zajam od 5000 američkih dolara. Očekuje se da će automobil imati preostalu vrijednost od 16.500 USD na kraju 36 mjeseci. Primjenjiva stopa poreza na promet iznosi 5%. Odredite mjesečnu najamninu za Johna.
Neto kapitalizirani trošak
Neto kapitalizirani trošak može se izračunati pomoću donje formule kao,
Neto kapitalizirani trošak = dogovorena prodajna cijena - predujam + nepodmireni zajam
= 26.000 USD - 4.000 USD + 5.000 USD
Neto kapitalizirani trošak = 27.000 USD
Naknada za amortizaciju
Naknada za amortizaciju = (Neto kapitalizirani trošak - Preostala vrijednost) / Trajanje najma
= (27.000 USD - 16.500 USD) / 36
Naknada za amortizaciju = 291,67 USD
Novčani faktor
Novčani faktor = kamatna stopa / 24
= 6% / 24
Novčani faktor = 0,0025
Naknada za financiranje
Naknada za financiranje = (Neto kapitalizirani trošak + preostala vrijednost) * Novčani faktor
= (27.000 USD + 16.500 USD) * 0.0025
Naknada za financiranje = 108,75 USD
Porez na promet
Porez na promet = (Naknada za amortizaciju + Naknada za financiranje) * Stopa poreza na promet
= (291,67 USD + 108,75 USD) * 5%
Porez na promet = 20,02 USD
Mjesečno plaćanje najma
Stoga se izračun mjesečne najamnine može izvršiti prema donjoj formuli kao,
Mjesečna uplata najma = Naknada za amortizaciju + Naknada za financiranje + Porez na promet
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Mjesečno plaćanje najma = 420,44 USD
Stoga John mora plaćati mjesečni iznos najma od 420,44 USD.
Prednosti
Pogledajmo sada neke od prednosti plaćanja zakupa:
- Odljev gotovine ili plaćanja najma raspoređeni su tijekom trajanja ugovora o najmu, što eliminira teret jednokratne značajne isplate gotovine. Neizmjerno pomaže položaju likvidnosti poduzeća i ublažava pritisak na profil novčanog toka.
- Odabirom prekomjernog ulaganja u imovinu, poduzeće oslobađa kapital koji se može koristiti za financiranje ostalih poslovnih potreba.
- U operativnom najmu najam se tretira drugačije od duga, jer je klasificiran kao izvanbilančna obveza i kao takav se ne pojavljuje u bilanci. Međutim, financijski najam ne nudi tu prednost.
- Leasing može biti održiva opcija za tvrtke koje posluju u industrijama koje su osjetljive na rizik od zastarjelosti tehnologije. Zakupom se tvrtka čuva od rizika ulaganja u tehnologiju koja će vjerojatno zastarjeti.
Mane
Sada ćemo pogledati neke nedostatke plaćanja zakupa:
- U slučaju ugovora o zakupu imovine kao što je zemljište, poduzeću se oduzima bilo kakva korist od povećanja vrijednosti imovine.
- Troškovi najma smanjuju neto dobit tvrtke bez ikakvog povećanja vrijednosti, što na kraju rezultira ograničenim prinosima za dioničke dioničare.
- U slučaju operativnog najma, najam se ne evidentira kao dio bilance poduzeća. Međutim, većina ulagača to smatra dugoročnim dugom i kao takvi prilagođavaju procjenu poslovanja u skladu s tim.
- U slučaju operativnog najma, unajmljivač unatoč tome nema mogućnost posjedovanja imovine na kraju razdoblja najma. Međutim, u slučaju financijskog najma, najmoprimac ima mogućnost kupnje sredstva uz plaćanje preostale vrijednosti.
Zaključak
Dakle, može se zaključiti da je financiranje zakupa prikladno za tvrtke koje ne namjeravaju financirati kupnju imovine dugom ili oročenim zajmom kako bi smanjile teret CAPEX-a. Nadalje, zakupnine najbolje funkcioniraju za tvrtke u industrijama koje su osjetljive na zastarjelost tehnologije. S druge strane, to je korisno i za investitore koji svoj novac žele učinkovito uložiti bez sudjelovanja u poslu i zaraditi kamate.
