Značenje obrnutog faktoringa
Obrnuti faktoring odnosi se na koncept kada poduzeće kontaktira financijsku instituciju kako bi dobavljačima plaćalo brže po tečaju u zamjenu za popust, smanjujući tako vrijeme potraživanja za dobavljače bez ikakvog kreditnog kršenja za tvrtku koja će zauzvrat plaćati zajmodavcu na kraju unaprijed određenog vremenskog trajanja.
Primjer obrnutog faktoringa
Razmotrite scenarij u kojem tvrtka želi da sirovina ispuni narudžbu u sljedeća 2 mjeseca. Potrebne sirovine vrijede dva milijuna dolara, a tvrtka od ovog trenutka nema novca. Također, prema uvjetima ugovora, ne očekuje priliv gotovine za sljedeća 2 mjeseca. Razmotrimo mogućnosti koje tvrtka ima u takvim scenarijima.
- Tvrtka se obraća dobavljačima i traži sirovine na kredit. Obećava im da će se račun isplatiti čim od svojih klijenata dobije gotovinu. Međutim, to bi zahtijevalo najmanje 2 mjeseca. Ovdje bi dobavljač mogao reći Ne ili Da, ali u oba slučaja tvrtka preuzima rizik, što na kraju ograničava njezin novčani tok i bilancu.
- Drugi je scenarij kada tvrtka kontaktira s zajmodavcem / bankom i surađuje s njima kako bi isplatila svoje dobavljače. Cijeli stroj sastoji se od sljedećih koraka:
- Tvrtka kod svog dobavljača pokreće narudžbu sirovina.
- Dobavljač pregledava narudžbu i daje sirovinu firmi te izrađuje račun za potrebnu uplatu - 2 milijuna USD.
- Tvrtka pregledava i potvrđuje plaćanje, potvrđujući zajmodavca da će platiti potreban iznos do dospijeća, u našem slučaju na kraju 2 mjeseca.
- Tada dobavljač prodaje ove ugovore o računu zajmodavcu uz dogovoreni popust (recimo 5%).
- Dobavljač prima potraživanja u stvarnom vremenu i ne mora čekati 2 mjeseca.
- Nakon dospijeća, tvrtka (kupac) vrši plaćanje zajmodavcu / financijskoj instituciji.
Imajte na umu da budući da je zajmodavca dogovorila tvrtka, stoga će se isplata isplatiti dobavljaču, a popust će se temeljiti na kreditnoj sposobnosti tvrtke.
Prednosti obrnutog faktoringa
Ispod su prednosti reverznog faktoringa.
- Računi se dobavljačima plaćaju mnogo brže, izbjegavajući kašnjenje u primanju potraživanja. To dovodi do poboljšanog novčanog tijeka u sustavu, koji se može stvoriti kako bi se stvorila veća profitabilnost.
- Budući da se računi plaćaju na vrijeme, dobavljači ne trebaju juriti tvrtke zbog ranih zahtjeva. Obje strane mogu se usredotočiti na svoje osnovne aktivnosti, a ne na rasporede plaćanja ili kašnjenja. To će nesumnjivo dovesti do boljeg upravljanja i boljeg korištenja resursa.
- Koncept obrnutog faktoringa sporazum je između banke i tvrtke, a ne između dobavljača. Uvjeti i kamatne stope usklađeni su s kreditnom sposobnošću tvrtke bez utjecaja na dobavljače.
- Obrnuti faktoring izvanbilančni je mehanizam, a zauzvrat čini bilancu dobrom tako što ima bolje omjere poput prometa obrtnog kapitala, prometa koji se plaća za tvrtku, održavajući zadovoljstvo investitora i dioničara.
Mane obrnutog faktoringa
Slijedi nekoliko nedostataka obrnutog faktoringa.
- Dogovor obrnutog faktoringa uvelike ovisi o predviđanju prodaje i predviđanju da će kupac / tvrtka nakon određenog vremenskog razdoblja moći sklopiti transakciju i vratiti iznos fakture u banku s unaprijed određenom kamatnom stopom. Ako se to ne dogodi, banke će biti u gubitku i zbog regulatornog nadzora mogu oduzeti kolateral koji dovodi do situacije s kreditnom krizom za tvrtku. Ovaj scenarij može dovesti do puno goreg stanja, jer sredstva za tvrtku mogu presušiti kad je to najpotrebnije.
- Ako se ne posloži pravilno, to može dovesti do toga da firma bude vrlo skupa, jer može zahtijevati složene ugovore i dvosmislena pravila.
Važne napomene
- Obrnuti faktoring je mehanizam za optimizaciju lanca opskrbe koji pomaže u boljoj suradnji između sudionika. Zbog pravovremenih plaćanja pomaže u rješavanju bilo kakvih sporova i razvija bolje odnose između tvrtke i njezinih dobavljača.
- Konačni cilj obrnutog faktoringa je smanjiti vrijeme potraživanja i time poboljšati novčani tok. Isplativ mehanizam smanjuje sva ograničenja za tvrtku, kao i za njene dobavljače.
- Obrnuti faktoring već je poremetio industriju. Iako je započeo s automobilskom industrijom, učinio je čuda u mnogim glavnim gradovima intenzivnim industrijama poput zrakoplovstva, farmacije, telekoma, potrošačke pakirane hrane, kemikalija itd. Zapravo postoje mnoge fintech tvrtke koje pokušavaju dalje istražiti ovu aveniju. Mnoge konzultantske tvrtke u svojim su neovisnim istraživanjima procijenile obrnuto tržište faktoringa na oko 255 - 285 milijardi američkih dolara (procjena iz 2015.). Međutim, zapanjujući dio ovog istraživanja jest da je veličina trenutno na 3% i da u kratkom roku može doseći 20-25% industrijskih obveza.
- Obrnuti faktoring ima smisla samo ako je kamatna stopa ili popust koji nudi posrednička financijska institucija niska i temelji se na kreditnoj ocjeni tvrtke, a ne dobavljača drugog. To je samo odgođena režija.
- Obrnute tvorničke koristi mogu se kvantificirati na temelju modela koji proučavaju ekosustav optimiziranjem računa. Rezultati sugeriraju da dobavljač bilježi vrijednost od 25 - 45%, a kupac 35-45%, dok financijskih institucija preuzima preostalih 15-20%.
Zaključak
Obrnuti faktoring dio je financiranja lanca opskrbe čiji je cilj uklanjanje trvenja u ekosustavu i vođenje bržeg i učinkovitijeg protoka novca usredotočujući se na jednu od glavnih dodirnih točaka između dobavljača i poduzeća - obveze prema dobavljačima. Za razliku od faktoringa, poduzeće ga inicira umjesto dobavljača da financira svoja potraživanja. Ako se pravilno implementira, može pomoći u poboljšanju likvidnosti u sustavu, boljoj cirkulaciji gotovine, pravodobnim plaćanjima, manjem broju zadanih zadataka i na kraju boljim mogućnostima stvaranja dobiti za tvrtku, kao i za njene dobavljače.
