Definicija trgovanja pozicija
Pozicijsko trgovanje je strategija u kojoj se trgovačka pozicija zadržava dulje vrijeme (obično tjedni ili mjeseci) kako bi se postigao profitni cilj. U trgovanju pozicijama, trgovac bi općenito imao dugoročno razmišljanje i pozicija će se zadržati dulje vrijeme, bez obzira na kratkoročne okrete. Pozicije mogu pripadati (prvo kupiti imovinu) i kratke (prvo prodati imovinu). Ovaj oblik trgovanja također se može nazvati trendom koji slijedi, a trgovci obično koriste dugoročne grafikone (tjedne, mjesečne) za pokretanje trgovačkih pozicija.
Kako funkcionira pozicijsko trgovanje?
Pozicijski trgovci uglavnom pokušavaju uhvatiti sočan dio kretanja imovine kada se kreće u dugoročnom trendu. Većina imovine, uključujući dionice, slijedi obrazac, u kojem vide trend cijena vođen značajnom promjenom temeljnih osnova. Neka sredstva dugo miruju prije nego što se počnu kretati, vođena velikim promjenama u vlastitim osnovama ili osnovama industrije. Ako ove promjene utječu na dugoročnu budućnost industrije, cijena imovine vidi ubrzani pomak tjednima i mjesecima prije nego što prestane.
Primjer
Primjer iz novije povijesti iz stvarnog svijeta mogao bi biti industrija čelika. Cijene čelika znatno su porasle nakon što je Kina snažno pala na svoje zagađujuće čeličane, zatvorivši ih mnoge. Ovo zatvaranje utjecalo je na globalnu ponudu čelika jer je Kina bila dobavljač čelika svijetu. Predvođene tim razvojem, cijene čelika su porasle, a tako i cijene proizvođača čelika izvan Kine.
Pozicijski trgovac zauzeo bi poziciju u zalihama čelika izvan Kine da bi profitirao od ove promjene. Kako se priča odvijala više od godinu dana, ova bi pozicijska trgovina dugoročno zavidno profitirala.
Pozicionirajte strategije trgovanja i tehnike
Iako ne postoje standardne strategije koje trgovci slijede u pozicijskom trgovanju, trgovac može odabrati svoje trgovanje na temelju svojih vještina. Općenito, trgovci imaju vještine tehničke analize. Neki trgovci ulažu dodatni napor da nauče temeljnu analizu i koriste se i tehničkom i temeljnom analizom kako bi zaradili u trgovanju.
Slijede strategije koje se mogu koristiti u trgovanju pozicijama
# 1 - Tehnička strategija:
Tehnička strategija koristi samo grafikone za određivanje dugoročnog trenda cijene imovine. Općenito analizira cijenu, obujam i relativnu snagu imovine, a trgovanja započinju kada cijena imovine pokazuje dugoročno trendno ponašanje. Ovo trgovanje vodi se isključivo cijenom i ne uzima u obzir nikakve temeljne čimbenike.
# 2 - Temeljna strategija:
Temeljna strategija više naglašava temeljne čimbenike koji utječu na cijenu imovine. Strategija uzima u obzir samo kvalitativne čimbenike i traži strukturnu promjenu temeljnih uvjeta poslovanja. Jedan važan plus uz temeljnu strategiju je da trgovac može djelovati puno sigurnije u usporedbi s onim kada trguje isključivo na temelju tehničkih podataka.
# 3 - Tehno-temeljna strategija:
Tehnološka temeljna strategija koristi mješavinu tehničke i temeljne analize za donošenje trgovačkih odluka. Koristi grafikone za proučavanje ponašanja cijena i provjerava osnove kako bi proučio dugoročne kvalitativne promjene. Ako je cijena sinkronizirana s promjenom osnova, trgovina se izvršava.
Sve ove strategije obično koriste tehničke i temeljne prikaze, koji pomažu u provjeri potencijalnih oklada na trgovanje. Trgovci mogu osmisliti vlastita pravila ulaska i izlaska i pravila zaustavljanja i gubitka dok formuliraju vlastite strategije. Trgovci također moraju uzeti u obzir svoju kapitalnu osnovu i iskustvo na tržištu dok počinju trgovati.
Kao strategija upravljanja rizikom, pozicijski trgovci također koriste stop-gubitke i pravila o raspodjeli kapitala kako se ne bi izbrisali tijekom nepovoljnih tržišnih uvjeta. Stop gubici u drugim strategijama uglavnom su uski, dok trgovci pozicija imaju slobodu zadržati široke stop gubitke kako bi prilagodili kratkoročne promjene tržišta i cijene imovine.
Rizici uključeni u trgovanje pozicijama
- Trgovanje pozicijama može donijeti ogromne gubitke ako trgovac nije u stanju procijeniti naglu promjenu trenda
- Trgovine polugom mogu izbrisati cjelokupni kapital trgovca u trenucima naglog pada cijena imovine.
- Neki trgovci ne poštuju pravila o raspodjeli imovine, što ih može skupo koštati ako stave sva jaja u jednu košaru.
- Mnogi se trgovci zanose dugotrajnim tržanjima i ne smanjuju svoj položaj unatoč svjedočenju mnogim signalima upozorenja. Izlaže njihov kapital većem riziku.
Prednosti
- Pozicijsko trgovanje manje je rizično od swing trgovanja i dnevnog trgovanja jer je tu riječ o dugoročnom elementu
- Pozicijsko trgovanje koristi se temeljnom, kao i tehničkom analizom, čineći strategiju sigurnijom
- Većina velikih poteza u imovini događa se preko noći, a te poteze može se uhvatiti pomoću pozicijskog trgovanja
- Pozicijsko trgovanje zahtijeva manje kontinuirano sudjelovanje trgovca u usporedbi s swing ili dnevnim trgovanjem
- Dostupnost poluge je pozitivna u trgovanju polugom jer je sredstvo dostupno kao osiguranje
Hendikep
- Pozicijsko trgovanje zahtijeva dugoročni kapital, što nije slučaj s drugim trgovinskim strategijama
- Trgovanje pozicijama zahtijeva neke vještine u analiziranju osnova imovine, koje mnogi tehnički analitičari nemaju
- Cijena pogrešaka veća je u trgovanju pozicijama jer su zaustavni gubici širi nego u drugim oblicima trgovanja
Ograničenja
- Trgovanje pozicijama najbolje funkcionira na trendovitim (gore-dolje) tržištima. Ne može se zarađivati na pozicijskim trgovinama na stranom tržištu.
- Zaključava kapital i izlaže trgovca rizicima likvidnosti.
Zaključak
Trgovanje je visoko rizična djelatnost, a trgovci se moraju obučiti i testirati prije nego što postignu značajan uspjeh na tržištu. Pozicijsko trgovanje je također isto. Ako netko želi naučiti trgovanje pozicijama, mora potrošiti značajno vrijeme na promatranje, razumijevanje i razumijevanje kretanja na tržištu. Najbolji način za učenje trgovanja pozicija je analizirati prošle podatke i iz njih izvesti obrasce. Jednom kada trgovac razumije tržišne obrasce, postaje relativno lako identificirati i izvršavati strategije trgovanja, a istovremeno slijedi zdrave principe upravljanja rizikom.
