Puni oblik IPO-a (početna javna ponuda) - Kako radi?

Puni oblik IPO - početna javna ponuda

Puni oblik IPO-a je početna javna ponuda. Kada se tvrtka prvi put ponudi da kupi njegove dionice od strane javnosti, to se naziva inicijalnom javnom ponudom za tu tvrtku, a prvo mora svoje dionice uvrstiti na burzu, jer investitor može kupiti samo one dionice kotirane na burzi. Uvrštavanjem dionica na burzu i izdavanjem IPO-a, privatno društvo s ograničenom odgovornošću može se pretvoriti u javno društvo s ograničenom odgovornošću. Tvrtke izdaju IPO za prikupljanje sredstava s tržišta, a zauzvrat će investitori dobiti prednost povećanja cijene dionica i dividende / bonusa.

Kako radi?

Razgovarajmo o postupku početne javne ponude.

# 1 - Izbor investicijske banke

Ovo je prvi korak bilo kojeg IPO-a da odabere banku koja će ih voditi i savjetovati o njihovom IPO-u i pruža uslugu osiguranja. Ugovarač osiguranja djeluje kao posrednik između tvrtke i investitora i pomaže izdavatelju da proda svoj udio u početnoj fazi.

# 2 - Vrste osiguravatelja

A - Čvrsta predanost

U ovom aranžmanu osiguravatelj daje jamstvo tvrtki da će se prikupiti dogovoreni novčani iznos ako dođe do manjka u prikupljanju sredstava putem javnih ulagača, tada će osiguravajući obveznik kupiti preostali dio dionica i ispuniti svoju obvezu.

B - Predanost najboljem naporu

U ovom aranžmanu, jamstveni zavod daje jamstvo izdavateljskoj tvrtki; nego će samo pomoći prodati društvo s vrijednosnim papirima tvrtke.

C - Sindikat osiguravatelja

U ovom je aranžmanu više od jedne investicijske banke uključeno u prodaju dionica tvrtke, a od tih banaka jedna će voditi i formirati sindikat te se međusobno razumijevati s drugima.

# 3 - Pismo o zarukama

Nakon odabira investicijske banke, obje strane pripremit će pismo o angažmanu u kojem će se spomenuti svi uvjeti, kao i sve troškove džepa koje je pretrpio osiguratelj, a izdavatelj će im nadoknaditi popust, što je razlika između prodajne cijene dionice javnosti i nabavne cijene osiguravatelja od tvrtke.

# 4 - Pismo namjere

Pismo o namjeri uključuje obvezu osiguranja prema ugovoru prema izdavateljskoj tvrtki i obvezu koju je tvrtka dala prema jamcu da će tvrtka pružiti sve relevantne informacije u vezi s ovom IPO-om.

# 5 - Ugovor o potpisivanju ugovora

Po završetku izvršit će se svi gore navedeni ugovori o osiguranju između tvrtke i osiguravatelja kojim će obje strane biti ugovorno obvezane.

# 6 - Izjava o registraciji

Tvrtka izdavatelj i osiguravatelj pripremit će izjavu o registraciji u kojoj će se spomenuti povijest tvrtke, poput financijskog izvještaja iz ranijeg razdoblja, podataka o upravljanju, vlasništva promotora, pravnih problema i bilo kojih drugih podataka koji mogu utjecati na ulagače. Ovu izjavu o registraciji potrebno je podnijeti SEC-u (Američka komisija za sigurnost i razmjenu)

# 7 - Prospekt crvene haringe

Ovo je prvi prospekt tvrtke koji je pripremio osiguravatelj i uključuje sve podatke o tvrtki. Ovaj je dokument pripremljen za investitore koji su spremni kupiti dionice.

# 8 - Odluka o cijeni

Nakon što dobije odobrenje od tvrtke SEC, a osiguratelj će odrediti cijenu dionice i veličinu partije koja se nudi javnosti.

# 9 - Otvaranje IPO-a

Nakon finalizacije cijene, tvrtka otvara IPO za javnost i općenito će trajati 4 - 5 dana.

# 10 - Dodjela dionica

Po završetku IPO Pe, dionice će se dodijeliti investitoru prema njihovoj ponudi. Može se u potpunosti pretplatiti / pretplatiti / pretplatiti, u slučaju prekomjerne pretplate dionice će se dodijeliti investitoru proporcionalno.

Kriteriji prihvatljivosti za prijavu na IPO

  • Tvrtka mora imati 400 ili više dioničara koji drže 100 ili više dionica.
  • Trebalo bi imati 1,10 milijuna dionica kojima se javno trguje.
  • Cijena dionice u trenutku uvrštavanja trebala bi biti najmanje 4 USD po dionici.
  • Tržišna vrijednost dionica trebala bi biti najmanje 40 milijuna.
  • Ukupna dobit prije oporezivanja u posljednje tri trebala bi iznositi 10 milijuna američkih dolara, od čega posljednje dvije godine zarada prije oporezivanja ne bi trebala biti manja od 2 milijuna američkih dolara i ne bi trebala biti izgubljena ni u jednoj od posljednje tri godine.
  • Tržišna kapitalizacija mora iznositi najmanje 550 milijuna USD.
  • Prihod iz prethodne godine mora iznositi najmanje 100 milijuna USD.

Zašto tvrtka nudi IPO?

  • Pomaže u prikupljanju fonda jer velika br. javnosti investirat će u tvrtku kupnjom dionica.
  • Povećava reputaciju tvrtke, reputaciju marke i tržišne mogućnosti jer će više ljudi znati za to.
  • Pomaže u dobivanju zajma s manjim troškovima kamata.
  • Povećava likvidnost, jer kad god dioničari mogu prodati svoje dionice, uprava / promotori također mogu lako prodati svoje dionice.
  • Također privlači zaposlenike, a oni će također biti motivirani.

Stvari koje treba zapamtiti prije ulaganja u IPO

  • Prethodni učinak tvrtke i kada je tvrtka osnovana.
  • Koliki dio dionica ide u javnost i koliko će zadržati kod sebe.
  • Tko će biti direktor i najviši menadžment tvrtke i koliko im je iskustvo.
  • Kakva je vizija i misija tvrtke iz prospekta crvene haringe? Kako će tvrtka povećati svoju profitabilnost i cijenu dionica tvrtke?
  • Koji su proizvod tvrtke i potrošni kapacitet tog proizvoda?
  • Koliki je tržišni udio tvrtke?

Primjer

Uzmimo primjer.

Amazon IPO

  • Dana 15. -og svibnja 1997., Amazon krenuo za IPO i podnio izjavu registraciju DIP.
  • U to se vrijeme Amazon bavio internetskim maloprodajama knjiga.
  • Te godine Amazon ima oko 250 zaposlenih, a godišnji prihod iznosio je 16 milijuna dolara.
  • Početna cijena dionice Amazona za javnu ponudu iznosila je samo 18 dolara po dionici, a današnja cijena dionice Amazona bila je 1.780 dolara.
  • Ako usporedimo s IPO-om, tada ćemo ustanoviti da je onaj tko je uložio u IPO dobio 100 puta veći uloženi novac.

Zaključak

Tvrtke idu na Inicijalnu javnu ponudu za prikupljanje sredstava od javnosti, a tvrtki pruža razne pogodnosti poput povećanja procjene vrijednosti tvrtke, povećanja njihovih tržišnih udjela, likvidnosti i svijesti javnosti o proizvodima. U isto vrijeme postoje i neki nedostaci IPO-a, također zato što vlasnici / promotor nema potpunu kontrolu nad tvrtkom, jer nakon što će upravni odbor i dioničari upravljati kotacijskom tvrtkom, vlasnik je tvrtke i oni mogu odabrati direktore koji će voditi tvrtku.

Zanimljivi članci...