Što je istraživanje ulaganja?
Investiciona istraživanja podrazumijevaju analizu izvedbe različitih financijskih instrumenata poput dionica, uzajamnih fondova, obveznica, zadužnica itd., Kako bi se investitoru pružio uvid u to kako tvrtka zapravo djeluje. Također pomaže u određivanju njihove buduće izvedbe za kretanje cijena.
Ulagačima daje uvid u položaj tvrtke na tržištu, što mu pomaže da odluči je li ulaganje u određeno poduzeće održivo ili ne. Ulagači često ne dobivaju podatke na vrijeme, što ih zarobi u kupnji precijenjenih dionica. Investiciona istraživanja pomažu u uklanjanju informacijske praznine i omogućavanju investitorima da donose učinkovitije i profitabilnije odluke.
Obrazloženje
Istraživanje ulaganja bilo koje dionice započinje prikupljanjem podataka, koje se zatim analizira, i na kraju se podnosi izvješće koje daje prednosti i nedostatke preuzetih podataka. Vrijeme je najvažnije jer sve neažurne vitalne informacije mogu drastično utjecati na odluku investitora. Mnogo je alata koji se koriste za takva istraživanja kao što su grafikoni dionica, signali i sito; sve to pomaže investitoru da zna kamo će se dionice tvrtke premjestiti. Mnogi se analitičari radije odlučuju za temeljne, tehničke, pristupe odozdo prema gore ili odozgo prema dolje. Takvi alati procjenjuju poslovne cikluse, tržišne sektore, upravljačku kompetenciju, industrijske trendove itd.
Primjer rada investicijskog istraživanja
Uzmimo sada primjer da bismo ga jasnije razumjeli. Na primjer, gospodin Jack, investitor, želio je ulagati u korporaciju ABC, čiji se udio na tržištu trguje po cijeni od 150 dolara po dionici. Nakon što je proveo vrijeme na pozadini tvrtke i izvještajima o procjenama, radeći tehničku i temeljnu analizu, gospodin Jack vjeruje da vrijednost dionice tvrtke iznosi samo 100 američkih dolara jer će uskoro izvijestiti da zarađuje 60% manje od očekivanja. Sada, budući da je razborit investitor i promatra tržišne osjećaje, gospodin Jack će kratiti dionice, a također će kupiti call opciju po cijeni od 175 dolara kako bi ograničio svoje gubitke ako se dionice kreću u suprotnom smjeru. Takve se odluke mogu donijeti samo kada investitor iz ptičje perspektive vidi učinak tvrtke.Investicijsko istraživanje pomaže investitoru u odabiru vrste investicijskog instrumenta koji najbolje odgovara njegovim potrebama, uzimajući u obzir njegovu sklonost riziku.
Još jedan primjer
Gospodin Jacob, koji želi uložiti 1 000 000 USD u dionice. Zbunjen je oko toga treba li odabrati dionicu A koja se trguje po cijeni od 70 dolara i dionicu B koja se trguje po cijeni od 200 dolara. Laički rečeno, gospodin Jacob trebao bi platiti 70 dolara jer bi mu to moglo donijeti veći broj dionica. No razumijevanjem povijesti tvrtke i planovima širenja tvrtke B pametna je odluka ulagati u dionicu B jer postoji potencijal za rast tvrtke. Investicijsko istraživanje pomaže investitoru da pametno odabere u takvim situacijama.
Prednosti
- Investicijsko istraživanje pokušava kapitulirati sve čimbenike koji utječu na cijenu temeljne imovine. Na primjer, dok analizira uspješnost uzajamnog fonda, investitor se odlučuje za usporedbu drugih uzajamnih fondova, njegov omjer troškova, stabilnost upravljanja i druge relevantne čimbenike.
- Ostavlja manje ili nimalo opsega pogreške jer se uzimaju u obzir mnogi čimbenici. Ulagači se mogu zaštititi od rizika prijevare, netočnosti podataka itd.
- Isplativo je jer investitori mogu dobiti kvalitetne informacije po pristupačnoj cijeni. Štoviše, koristi stečene informacijom premašuju troškove.
- Kad god je investitor u stanju procijeniti cjelokupni učinak tvrtke, to mu daje prednost u donošenju učinkovitijih odluka. Daje mu mogućnost odabira između broja dostupnih vrijednosnih papira, koji najbolje odgovara njegovom rizičnom profilu.
Mane
- Investiciono istraživanje dugotrajan je proces. Prije konačnog zaključka treba uzeti u obzir sve čimbenike. Od provjere tehničke razine do poznavanja reputacije tvrtke na tržištu, poznavanja poteza konkurenta, sve se mora detaljno proučiti prije konačnog poziva.
- Svako istraživanje koje se provodi pokušava prikupiti nedavne rezultate i najave. Zanemaruje druge čimbenike koji bi mogli igrati vitalnu ulogu u donošenju odluke za investitora. Kao što je već rečeno, vrijeme je presudna uloga u istraživanju investicija; ovo ostavlja manje prilika da događaji koji nisu bili novi i neophodni kapituliraju.
- Jedna veličina ne odgovara uvijek svima. Svaki ulagač ima različite ciljeve, vremenske horizonte i prihode. Jedno istraživanje ne može odgovarati svima. Na primjer, stariji investitor skloniji je riziku od mladog.
- Svaka tvrtka ima različite standarde za istraživanje. Primjerice, prilikom ocjenjivanja učinka farmaceutske tvrtke uzima se u obzir prihod od pacijenata i lijekova. Dok se radi na učinku banke, uzimaju se u obzir rast kredita, kamatne stope i prihodi od kamata.
- Investiciona istraživanja ne mogu biti cjelovito rješenje za investicione odluke jer ne uspijevaju zabilježiti situacije koje su potencijalne ili ih se ne može kontrolirati bilo kojim alatom za analizu. Na primjer, izazovno je za analitičara predvidjeti trgovinu iznutra dok analizira uspješnost tvrtke. Može provjeriti samo trend iz prošle godine ili druge povijesne zapise o tvrtki. Također, veći je naglasak na nedavnim rezultatima i najavama.
Zaključak
- Da zaključimo, možemo reći da investicijsko istraživanje pomaže investitoru da se izvuče i dugo stoji na tržištu. Pomaže investitoru u donošenju učinkovite i profitabilne odluke, pod uvjetom da je istraživanje provedeno, uzimajući u obzir sve relevantne čimbenike. To znači da analitičar mora biti razborita i učinkovita osoba koja može prepoznati područja proučavanja koja mogu utjecati na njegovo donošenje odluka.
- Vrijeme je od iznimne važnosti tijekom istraživanja ulaganja. Analitičar mora biti u stanju diskontirati sve relevantne čimbenike prije nego što odabere alternativu u okviru sklonosti investitora za rizikom. Bilo da se radi o obveznicama, uzajamnim fondovima, dionicama ili bilo kojem drugom financijskom instrumentu, omjer rizika i nagrade mora se u potpunosti uravnotežiti. To može biti najbolji alat ako se investitor pametno koristi.
