Novčani tijek (definicija, primjer) - Tri najbolje vrste novčanog toka

Definicija novčanog toka

Pojam novčani tijek odnosi se na novčane primitke i gotovinske isplate tijekom obračunskog razdoblja, a analizom gotovine tvrtke pružaju se kritične informacije s obzirom na razumijevanje poslovnih aktivnosti, prijavljene zarade i istodobno projektiranje budućih novčanih tijekova.

Vrste novčanog toka

O poslovnim aktivnostima izvještava se uz pomoć izvještaja o novčanim tokovima, koji pruža informacije o novčanim primanjima i plaćanjima tvrtke tijekom obračunskog razdoblja, a također pomaže u potvrđivanju krajnjeg stanja gotovine na početnom saldu koji se izvještava u bilanci tvrtke.

Razgovarajmo o nekim vrstama radi boljeg razumijevanja.

# 1 - Operativne aktivnosti

Operativne aktivnosti uključuju svakodnevne aktivnosti tvrtke poput prodaje zaliha i pružanja raznih usluga. Novčani priljev generira se iz operativnih aktivnosti kao što je prodaja gotovine, uključujući prikupljanje raznih dužnika i Novčani odljevi koji se stvaraju iz novčanih plaćanja za kupnju zaliha, plaća, poreza i raznih drugih operativnih sredstava. Operativne aktivnosti također uključuju novčane primitke i gotovinske isplate po osnovu vrijednosnih papira koji se drže radi trgovanja i koji se drže radi trgovanja.

# 2 - Investicione aktivnosti

Investicione aktivnosti uključuju ulaganje u nekretnine, postrojenja i opremu (PPE), kupnju i prodaju ulaganja, osim vrijednosnih papira koji se drže radi trgovanja i koji se drže radi trgovanja novčanim tokovima od kojih se odnose operativne aktivnosti.

# 3 - Financijske aktivnosti

Financijske aktivnosti prvenstveno uključuju prikupljanje kapitala iz kapitala ili dugoročnih dugova. Dva su značajna izvora financiranja, poput dioničara i vjerovnika. Novčani priljev od financijskih aktivnosti može se sastojati od novčanih primitaka od izdavanja običnih dionica, povlaštenih dionica, obveznica i zaduživanja. Novčani odljevi mogu uključivati ​​otplatu pozajmica, otkup obveznica, otkup vlastitih dionica te isplatu i dividendu. Treba razmotriti neizravno zaduživanje kod obveza koje se klasificira kao operativne aktivnosti.

Metode izvještaja o novčanom tijeku

Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti može se izvijestiti u izravnom i neizravnom formatu u ovoj izjavi. Neto novac korišten od poslovnih aktivnosti ostat će isti kao neizravne i neizravne metode. Jedina razlika je format operativnog odjeljka.

# 1 - Izravna metoda

  • Određeni novčani priljevi i odljevi koriste se za osiguravanje novčanog tijeka iz poslovnih aktivnosti.
  • Uklonite učinak nastanka razgraničenja prilagođavanjem stavki računa dobiti i gubitka otkrivanjem novčanih primitaka i gotovinskih plaćanja.
  • Navedite informacije o određenim izvorima novčanih primitaka i gotovinskih plaćanja.

Glavna prednost korištenja izravne metode je u tome što pomaže u pružanju kritičnih informacija o određenim izvorima novčanih primitaka i gotovinskih plaćanja u usporedbi s neizravnom metodom, koja prikazuje samo neto primljeni ili plaćeni novac. Budući da su podaci o određenim izvorima novčanih primitaka i plaćanja ključni umjesto neto primljene ili plaćene gotovine, korisnici financijskih izvještaja dobivaju dodatne informacije izravnom metodom. Ove dodatne informacije pomažu vjerovnicima i ulagačima u razumijevanju povijesnih rezultata i predviđanju budućih sposobnosti dotičnog tijeka za stvaranje novčanog toka.

# 2 - Neizravna metoda

  • Prikazuje operativne novčane tokove iz izvještaja o neto dobiti s nizom prilagodbi;
  • Prilagođavaju se bezgotovinskim stavkama, neoperativnim stavkama i neto promjenama u poslovnim vremenskim razgraničenjima.
  • Prikazuje razloge odstupanja gotovine od poslovnih aktivnosti i neto dobiti;

Primarna prednost korištenja neizravne metode je u tome što pomaže u objašnjavanju razlika između gotovine od poslovanja i neto dobiti. Neizravni pristup također se koristi za predviđanje budućih prihoda prilagođavanjem za promjene u stavkama bilance koje nastaju zbog nastanka obračuna i obračuna gotovine.

Slijedom primjera, u ovom izvještaju izložite informacije o XYZ poslovanju, ulaganju i financiranju novčanih tijekova (izravna metoda)

Analiza novčanog toka

Analiza ovih izjava pomaže u pružanju vitalnih informacija o poslovanju tvrtke, zaradi i predviđanju budućih novčanih tokova. Sljedeći odjeljak nudi razne alate i tehnike uz pomoć kojih korisnici financijskih izvještaja mogu provjeriti glavne izvore i upotrebu novca.

Besplatni novčani tijek do poduzeća (FCFF) i besplatni novčani kapital (FCFE)

FCFF

Višak operativnog novčanog toka nad kapitalnim izdacima poznat je pod nazivom slobodni novčani tok. FCFF je dostupan dobavljačima i vlasnicima nakon što su plaćeni svi potrebni operativni troškovi i izvršena potrebna ulaganja u obrtni kapital i stalni kapital.

Formula:

FCFF = neto prihod + nenovčane stavke + kamate (1-porezna stopa) - ulaganje u osnovni kapital - ulaganje u obrtni kapital.

Izračun FCFF može se ilustrirati sljedećim primjerom.

FCFE

FCFE je novčani tijek dostupan dioničarima. Dolazi nakon plaćanja svih operativnih troškova i troškova posudbe i potrebnih ulaganja u stalni i obrtni kapital.

FCFE = CFO - Ulaganje u fiksni kapital + Neto zaduživanje - Neto plaćanja duga

Slijedi ilustracija izračuna FCFE:

Ako je FCFE pozitivan, to znači da tvrtka ima dovoljno novca iznad iznosa potrebnog za buduća ulaganja i otplatu duga. Višak gotovine dostupan je za distribuciju među vlasnicima.

Zaključak

U zaključku bismo mogli reći da ova izjava pomaže u određivanju sposobnosti poduzeća s obzirom na:

  • Financiranje zahtjeva tvrtke putem interno generiranog novca u nedostatku vanjskog kapitala.
  • Podmirivanje dužničkih obveza;
  • Zadržati isplatu dividende.
  • Upravljanje obrtnim kapitalom.
  • Upravljanje likvidnošću u smislu sposobnosti tvrtke da isplati obveze po dospijeću. Dionik, uključujući investitore i vjerovnike, nadgleda ovu izjavu kako bi provjerio može li dotična tvrtka na vrijeme platiti postojeće obveze.

Zanimljivi članci...