Što je prikupljanje poreznih gubitaka?
Prikupljanje poreznih gubitaka popularna je strategija u kojoj se vrijednosni papiri koji stvaraju gubitke prodaju kako bi se smanjile porezne obveze koje nastaju zbog dobitaka ostvarenih u ostalim vrijednosnim papirima. Osnovno obrazloženje ovoga je nadoknađivanje kapitalne dobiti prema kapitalnim gubicima prodajom onih ulaganja koja imaju nerealizirane gubitke čime se smanjuje porezna obveza. To je pametan način za poboljšanje porezne učinkovitosti i povrata investicija prilagođenih nakon oporezivanja.
Porezi koji se ubiru od ulagača / trgovca računaju se na dvije vrste dobitaka ostvarenih na tržištu vrijednosnih papira, a to su:
Dobici se obično klasificiraju u dolje spomenute dvije kategorije; međutim, kriteriji se razlikuju od jedne do druge jurisdikcije. Radi jednostavnosti uzeli smo nadležnost SAD-a za svrhe klasifikacije:
- Kratkoročni kapitalni dobitak / gubitak: Svaka kupnja ili prodaja u osiguranju koja se drži manje od godinu dana koja rezultira dobicima / gubicima kategorizirana je pod kratkoročni kapitalni dobitak / gubitak.
- Dugoročni kapitalni dobitak: Svaka kupnja ili prodaja u osiguranju koja se drži dulje od godinu dana, a rezultira dobicima / gubicima, svrstana je u kategoriju dugoročnih dobitaka i gubitaka.
Ovdje je prikladno napomenuti da se dugoročni kapitalni gubici mogu nadoknaditi samo u odnosu na dugoročni kapitalni dobitak za prikupljanje poreznih gubitaka. Ne može krenuti u kratkoročni kapitalni dobitak. Kako god, kratkoročni kapitalni gubitak može nadoknaditi dobitak ostvaren u okviru kratkoročnog kapitalnog dobitka i dugoročnog kapitalnog dobitka.
Kako funkcionira prikupljanje poreznih gubitaka?
Frank drži portfelj dionica koji se sastoji od 5 dionica. Tijekom godine njegov učinak u različitim dionicama u njegovom portfelju je sljedeći:
Frank je tijekom godine ostvario dobit od 45000 američkih dolara na dionicama koje je on kupio i prodao. Radi jednostavnosti, pretpostavimo da su svi ostvareni dobici kratkoročne prirode, a primjenjiva porezna stopa iznosi 20%.
Porez na kratkoročni kapitalni dobitak = 45000 USD * 20% = 9000 USD.
Ajmo sada razumjeti kako prikupljanje poreznih gubitaka rezultira manjim odljevom poreza za Franka. Pretpostavimo da je Frank rasprodao svoj udjel u Boeingu i Cheggu, što je rezultiralo neto ostvarenom dobiti od 28000 USD (45000–17000 USD) i iskoristio zaradu za kupnju dionica neke druge tvrtke koja je u velikoj korelaciji sa sektorima Boeinga i Chegga, čime je osigurao portfelj razina rizika ostaje ista.
Na taj će se način porezna obveza smanjiti na 5600 USD (28000 USD * 20%). Stoga je stvorio vrijednost smanjenjem odljeva poreza za Frank za 3600 američkih dolara.
Prednosti
- Pomažu u odgađanju obveze poreza na dohodak, što neizravno rezultira povećanjem porezno prilagođenih prijava za investitora.
- Njihov se povrat može maksimizirati ako investitor nikada ne namjerava likvidirati svoj portfelj i nastaviti ga držati do umirovljenja jer će njegov / njezin oporezivi prihod biti minimalan nakon umirovljenja.
- Korisno je za one investitore koji često ostvaruju kratkoročnu kapitalnu dobit, što privlači veće porezne stope. Korištenjem ove strategije njihov se odljev poreza znatno smanjuje.
Mane
Neki od nedostataka su sljedeći:
- Postoji ograničenje kapitalnog gubitka koje se može prilagoditi kapitalnoj dobiti tijekom godine. Prema Uredbi IRS-a, u slučaju pojedinačnog poreznog obveznika može se prilagoditi najviše 3000 USD gubitka tijekom godine (1500 USD svaki ako bračni parovi podnose odvojeno). Stoga se ne mogu svi kapitalni gubici prilagoditi kapitalnoj dobiti, čime se ograničavaju koristi od ubiranja poreznih gubitaka.
- Porezni gubitak zahtijeva prodaju i kupnju vrijednosnih papira koji stvaraju gubitke i njihovo prilagođavanje vrijednosnim papirima koji stvaraju dobit. Takva kupnja i prodaja uključuje troškove i ponekad nadilazi koristi koje proizlaze iz takvog ubiranja poreznih gubitaka.
- Može odgoditi odljev poreza, ali ga ne može eliminirati, a porez treba platiti prije ili kasnije (osim nekoliko iznimaka).
- Vođenje evidencije dosadan je zadatak i zahtijeva upotrebu sofisticiranih alata koji zbrajaju troškove prikupljanja poreznih gubitaka. Kao takve, beneficije koje se prikupljaju smanjuju se troškovima vođenja evidencije kao tijela IRS-a, a porezni odjel ih zahtijeva u svrhu provjere valjanosti.
Važne točke
Prema IRS-u kako bi se izbjegla zlouporaba ubiranja poreznih gubitaka i kako bi se osiguralo da se isti koristi u legitimne svrhe poreznog planiranja, a ne s namjerom porezne utaje, uspostavljeno je pravilo popularno pod nazivom "Pravilo prodaje pranja". Navodi da se, kako bi se iskoristio gubitak od prodaje ulaganja koji se usklađuje s dobitkom, mora osigurati da se ista ili identična vrijednosnica ne kupi 30 dana prije ili nakon prodaje takve vrijednosnice. U slučaju da se pravilo ne poštuje, prilagođavanje gubitaka od prodaje takvog vrijednosnog papira neće biti dopušteno.Zaključak
To je strategija smanjenja poreza koja je legalna i ne temelji se na bilo kojoj vrsti špekulacija. Pametni investitor može učinkovito iskoristiti ovu strategiju da složi svoj porezno prilagođeni povrat. Također, ova strategija pomaže u investicijskom portfelju ne samo da generira povrat ulaganja već ga i kombinira obogaćujući isti s iznosom porezne uštede.
