Što je bruto obrtni kapital?
Bruto obrtni kapital odnosi se na ukupnu tekuću imovinu tvrtke, tj. Na svu imovinu tvrtke koja se može pretvoriti u gotovinu u roku godine dana, a primjeri uključuju potraživanja, inventar sirovina, WIP inventar, inventar gotove robe, gotovine i bankovnog salda, tržišnih vrijednosnih papira poput državnih zapisa, komercijalnih zapisa itd. i kratkoročnih ulaganja.
- Teško je utvrditi stanje likvidnosti poduzeća prema bruto obrtnom kapitalu. To je zato što u obzir uzima samo kratkoročno uloženi kapital u posao koji se može likvidirati u gotovinu u roku od godinu dana.
- Ne uzima u obzir kratkoročne financijske obveze kao što su plaćanja dobavljaču sirovine, nepodmirene plaće radnoj snazi ili bilo koja druga plaćanja koja dospijevaju na teret tvrtke. Stoga, u pogledu likvidnosti poduzeća, moramo uzeti u obzir neto obrtni kapital.
Formula
Formula bruto obrtnog kapitala = ukupna vrijednost obrtne imovine Formula bruto obrtnog kapitala = potraživanja + zalihe + gotovina i tržišne vrijednosnice + kratkoročna ulaganja + bilo koja druga kratkoročna imovina
Bruto nasuprot neto obrtnog kapitala
Kao što smo do sada shvatili, bruto obrtni kapital zbroj je sve tekuće imovine tvrtke koja se može likvidirati u roku od jedne godine;
S druge strane, neto obrtni kapital razlika je između kratkotrajne imovine i trenutne financijske obveze poduzeća.
Neto obrtni kapital izračunavamo kao:
Neto obrtni kapital = kratkotrajna imovina - kratkoročne obveze
Neto obrtni kapital pokazuje ima li tvrtka dovoljno sredstava za podmirivanje svojih kratkoročnih financijskih obveza, poznatih i kao tekuće obveze. Kada je vrijednost tekuće imovine tvrtke veća od tekućih obveza tvrtke, ona navodi pozitivan neto obrtni kapital. To znači da tvrtka ima dobru likvidnosnu poziciju imajući više imovine za podmirivanje svoje obveze. Suprotno tome, negativno umrežavanje ukazuje na nesposobnost tvrtke da podmiri svoje kratkoročne financijske obveze zbog nedovoljne obrtne imovine.
Primjer
Evo izvoda iz tvrtke Apple Inc. iz godišnje prijave od 10.000 dolara kod Američke komisije za vrijednosne papire:
Izvor: www.sec.gov
Na temelju prijavljenih brojeva možemo izračunati bruto obrtni kapital tvrtke Apple Inc. dodavanjem sve tekuće imovine tvrtke.
Stoga tekuća imovina tvrtke za godinu koja završava rujna 2019. vrijedi 162.819 milijuna američkih dolara.
Također, tvrtka ima kratkoročne obveze od 105.718 milijuna američkih dolara.
Stoga neto obrtni kapital tvrtke iznosi 57.101 milijuna američkih dolara (kratkotrajna imovina umanjena za kratkoročne obveze. To ukazuje na zdravu likvidnosnu poziciju Društva kao i za svaki američki dolar financijske obveze; Društvo ima 1,5 vrijednosti ukupne imovine .
Značaj
Ne predstavlja cjelovitu sliku stanja likvidnosti i solventnosti tvrtke. Stoga nije od velikog značaja. Međutim, analiza neto obrtnog kapitala tvrtke od velike je važnosti jer signalizira sposobnost tvrtke da podmiri svoje kratkoročne financijske obveze.
Zaključak
Bruto obrtni kapital uglavnom je ukupna tekuća imovina Društva, uključujući potraživanja, novac i protuvrijednost novca, tržišne vrijednosne papire, zalihe i ostalu kratkotrajnu imovinu koja se može pretvoriti u gotovinu u roku od godine dana. Ako kratkoročne financijske obveze poduzeća smanjimo s bruto obrtnog kapitala, dobit ćemo vrijednost neto obrtnog kapitala poduzeća.
