Definicija omjera koristi i cijene
Omjer koristi i troškova ukazuje na odnos između troškova i koristi projekta ili ulaganja za analizu, što pokazuje sadašnja vrijednost očekivane koristi podijeljena sa sadašnjom vrijednošću troškova koja pomaže u određivanju održivosti i vrijednosti koja se može izvesti iz ulaganja ili projekt.
Formula
Formula omjera koristi i cijene = PV koristi koja se očekuje od projekta / PV cijene projekta
- Ako ta investicija ili projekt ima BCR vrijednost veću od jedne, može se očekivati da će projekt vratiti ili isporučiti pozitivan NPV, tj. Neto sadašnju vrijednost poduzeću ili tvrtki i njihovim investitorima.
- Ako je BCR vrijednost manja od 1, tada se može očekivati da su troškovi projekta veći od prinosa, pa ih treba odbaciti.
Koraci za izračunavanje omjera koristi i cijene (BCR)
Da biste izračunali BCR formulu, upotrijebite sljedeće korake:
- Korak 1: Izračunajte sadašnju vrijednost koristi koja se očekuje od projekta. Postupak utvrđivanja sadašnje vrijednosti je:
-
- Iznos za svaku godinu = Novčani priljev * PV faktor
- Zbiriti iznose za sve godine.
- Korak 2: Izračunajte sadašnju vrijednost troškova. Ako se troškovi naprave unaprijed, nastali troškovi su sadašnja vrijednost troškova jer ne postoji PV faktor.
- Korak 3: Izračunajte omjer koristi i troškova koristeći formulu:
-
- BCR formula = PV koristi koja se očekuje od projekta / PV troškova projekta
- Korak 4: U nekim slučajevima moramo procijeniti predloženu investiciju na temelju omjera koristi i troškova. Pravila za odabir projekta su kako slijedi:
- Ako je omjer koristi i troškova manji od 1, ne biste trebali nastaviti s predloženim projektom.
- Ako je omjer koristi i troškova veći od 1, nastavite s predloženim projektom.
Primjeri
Primjer # 1
EFG ltd radi na obnovi svoje tvornice u nadolazećoj godini i očekuju odljev od 50 000 USD odmah, a koristi od iste očekuju i 25 000 USD za sljedeće tri godine. Stopa inflacije koja trenutno prevladava iznosi 3%. Pomoću BCR-a morate procijeniti hoće li odluka o obnovi biti isplativa.
Riješenje
Da bismo prvo napravili analizu troškova i koristi, moramo dovesti i troškove i koristi u današnju vrijednost. Budući da je odljev od 50 000 američkih dolara neposredan, a to bi i ostalo isto.
Budući da su dobici u budućoj vrijednosti, moramo ih diskontirati koristeći diskontnu stopu od 3%.
Stoga se omjer koristi i cijene može izračunati pomoću donje formule kao,
Formula za izračunavanje BCR = PV koristi koja se očekuje od Projekta / PV troškova projekta
= 70715,28 /-50.000,00
BCR = 1,41
Budući da je omjer koristi i troškova veći od 1, čini se da je odluka o obnovi korisna.
Primjer # 2
Sunshine private limited nedavno je dobio narudžbu u kojoj će u prvoj godini ugovora prodati 50 televizora od 32 inča po 200 dolara, u drugoj godini ugovora 100 klima uređaja od 1 tone po 320 dolara, a treću godine oni će prodati 1.000 pametnih telefona u vrijednosti od 500 dolara svaki. No, da bi ispunili ovaj zahtjev, trebaju povećati proizvodnju, a za to traže novčani tijek od 35.000 američkih dolara kako bi zaposlili ljude po ugovoru. Sve će to biti deponirano na zasebni escrow račun koji je izričito stvoren u tu svrhu i ne može se povući ni u jednu drugu svrhu. Ipak, tvrtka će zarađivati stopu od 2% na istu za sljedeće tri godine jer će ista biti isplaćena na kraju 3. godine ugovornim zaposlenicima.
Nadalje, troškovi proizvodnje koji će nastati u prvoj godini iznosit će 6.500 američkih dolara. U drugoj će godini to biti 75% bruto ostvarenog prihoda, a u posljednjoj će biti 83% bruto dohotka prema procjenama. Trebate izračunati omjer koristi i troškova i savjetovati je li narudžba vrijedna? Pretpostavimo da je cijena projekta 9,83%.
Riješenje
Da bismo prvo napravili analizu troškova i koristi, moramo dovesti i troškove i koristi u današnju vrijednost. Budući da se ovdje također događaju troškovi u različitim godinama, moramo ih i diskontirati.
Prije diskontiranja moramo izračunati ukupne novčane tokove za cijeli životni vijek projekta.
Tijekom 0 godina nema odljeva ili priljeva gotovine jer tvrtka daje depozit i zarađuje kamate na istim po stopi od 3%, au posljednjoj godini tvrtka će izvršiti uplatu od 35.000 USD, koja je uključeno u odljev novca.
| Godina | Odljev gotovine | Priliv gotovine | Zarađena kamata | Ukupni novčani tokovi |
| 0 | - | - | - | - |
| 1 | -6500,00 | 10000,00 | 700,00 | 4200,00 |
| 2 | -24000,00 | 32000,00 | 700,00 | 8700,00 |
| 3 | -450000,00 | 500000,00 | 700,00 | 50700,00 |
Sada možemo diskontirati novčane tokove na 9,83% i doći do snižene koristi i sniženog troška po dolje:
Stoga se omjer koristi i cijene može izračunati pomoću donje formule kao,
Omjer koristi i troškova = PV koristi koja se očekuje od Projekta / PV troškova projekta
= 414783,70 / -365478,43
Omjer koristi i cijene = 1,13
Budući da je veći od 1, čini se da je mega narudžba korisna.
Primjer # 3
Gradonačelnik grada procjenjuje dva transportna projekta - Projekt A i Projekt B. Projekt A - Sadašnja vrijednost koristi koja se očekuje od projekta iznosi 40,00 000 USD. Sadašnja vrijednost troškova iznosi 20,00.000 USD. Projekt B - Sadašnja vrijednost koristi koja se očekuje od projekta je 60,00 000 USD. Sadašnja vrijednost troškova iznosi 20,00.000 USD. Izračunajte omjer koristi i troškova i procijenite koji projekt treba poduzeti.
Riješenje
Projekt A
Za izračun omjera koristi i troškova upotrijebite sljedeće podatke.
| Pojedinosti | Iznos |
| Sadašnja vrijednost koristi koja se očekuje od projekta | 4000000 |
| Sadašnja vrijednost troškova projekta | 2000000 |
- = 4000000/2000000
Projekt B
Za izračun omjera koristi i troškova upotrijebite sljedeće podatke.
- = 6000000/2000000
- BCR = 3
Budući da je BCR projekta B veći, treba poduzeti projekt B.
Primjer # 4
Tvrtka će morati snositi troškove od 1,00 000 USD ako se kupe novi strojevi. To će dovesti do slijedeće dodatne dobiti u sljedećim godinama:
| Godina | Dobit |
| 2016. godine | 40 000 američkih dolara |
| 2017. godine | 50 000 američkih dolara |
| 2018. godine | 50 000 američkih dolara |
Pod pretpostavkom diskontne stope od 3%, izračunajte omjer koristi i troškova predloženog ulaganja.
Riješenje:
Korak 1: Izračunajte faktor sadašnje vrijednosti. U ćeliju C9 umetnite formulu = 1 / ((1 + 0,03)) 1.
Korak 2: Umetnite odgovarajuću formulu u ćelije C10 i C11.
Korak 3: Umetnite formulu = B9 * C9 u ćeliju D9.
Korak 4 : Povucite formulu od ćelije D9 do D11.
Korak 5 : U ćeliju D12 umetnite formulu = SUM (D9: D11)
Korak 6 : Umetnite formulu = -D12 / B8 u ćeliju D13.
Korak 7: Pritisnite Enter da biste dobili rezultat
Prednosti
- Prednost korištenja omjera koristi i troškova (BCR) je u tome što pomaže uspoređivanju različitih projekata u jednom roku i bržoj odluci koji projekti trebaju biti preferirani, a koji projekti odbijeni.
- Uspoređuje korist i trošak na istoj razini koja uzima u obzir vremensku vrijednost novca prije davanja bilo kakvog ishoda na temelju apsolutnih brojki, jer može postojati scenarij da se čini da je projekt unosan bez uzimanja u obzir vremenske vrijednosti, a kada uzmemo u obzir vremensku vrijednost, omjer koristi i troškova manji je od 1.
Mane
- Glavno ograničenje BCR-a je u tome što se budući da projekt smanjuje na puki broj kada se neuspjeh ili uspjeh projektora proširenja ili ulaganja itd. Oslanja na razne varijable i druge čimbenike, a oni mogu biti oslabljeni nepredviđenim događajima.
Važne točke
Sljedeće točke moraju se uzeti u obzir prije donošenja odluke na temelju omjera koristi i troškova.
- Jednostavno slijeđenje pravila da uspjeh znači iznad jednog, a neuspjeh ili odbijanje odluke značilo bi da BCR ispod jednog može dovesti u zabludu i dovesti do neusklađenosti s projektom u koji se ulažu velika ulaganja.
- Stoga se BCR treba koristiti kao konjuktivni alat s različitim vrstama analiza kao što su uporaba NPV, IRR i drugim kvalitativnim čimbenicima, a zatim donijeti dobru odluku.
Zaključak
Možemo zaključiti da ako investicija ima BCR koji je veći od jednog, investicijski će prijedlog donijeti pozitivan NPV, a s druge strane, imat će IRR koji bi bio iznad diskontne stope ili cijene projektne stope, što predložit će da će neto sadašnja vrijednost novčanih tokova ulaganja nadmašiti neto sadašnju vrijednost odljeva ulaganja i projekt se može razmotriti.
- Ako je omjer koristi i troškova (BCR) jednak jedinici, omjer će ukazivati da će NPV priljeva ulaganja biti jednak odljevima ulaganja.
- I na kraju, ako BCR ulaganja nije veći od jednog, odljev ulaganja nadmašit će priljev ili koristi i projekt se ne bi trebao uzimati u obzir.
