Značenje portfelj menadžera
Upravitelj portfelja je izvršni direktor koji je odgovoran za donošenje investicijskih odluka i upravljanje investicijskim portfeljima s primarnim ciljem da ispuni financijske i investicijske ciljeve klijenata i radi na maksimalnoj koristi klijenta uz najmanji mogući rizik.
Ispod je popis funkcija, uloga i odgovornosti menadžera portfelja:
- Odlučivanje o najboljem investicijskom planu za pojedinca na temelju njegovih preferencija, dobi, apetita za rizikom, razine prihoda itd.
- Educirajte investitora o vrstama dostupnih ulaganja, očekivanom povratu i rizicima.
- Budite u kontaktu s klijentom i redovito ga ažurirajte.
- Budite transparentni i iskreni prema klijentu.
- Budite sposobni donijeti dobre odluke u pravo vrijeme.
- Obavještavajte ga o najnovijim promjenama na financijskom polju.
- Izmislite personalizirani plan ulaganja, umjesto da predlažete sličan plan kao onaj prethodnog klijenta, jer se pojedinci razlikuju.
- Moraju biti nepristrani prema određenoj investiciji, ne smiju tražiti veće provizije, već moraju raditi u najboljem interesu klijenata.
- S vremena na vrijeme moraju kontrolirati fluktuacije tržišta i moraju biti u mogućnosti voditi investitora u skladu s tim.
Uz sve to, investitoru moraju pojasniti da bi se, bez obzira na to koliko se planiralo, dogodile neizbježne okolnosti koje bi se mogle pojaviti tijekom ulaganja te da investitor mora biti spreman i imati dovoljno sredstava za rješavanje istog.
Što točno radi Portfolio Manager?
Proces upravljanja portfeljem možemo podijeliti u šest faza / koraka:
Korak 1: Utvrdite cilj klijenta.
Korak 2: Odaberite najprikladniju klasu imovine.
Korak 3: Provedite stratešku dodjelu imovine, tj. Postavljanje pondera za odgovarajuće klase imovine.
Korak 4: Provedba taktičke raspodjele imovine - To se odnosi na prilagođavanje pondera unutar portfelja.
Korak 5: Upravljanje rizikom.
Korak 6: Izmjerite izvedbu pomoću modela izračuna cijene kapitalne imovine. To se može postići izračunavanjem Alfa (α) - očekivanog povrata, Beta (β) - sustavnog rizika i preostalog rizika.
Sad kad smo naučili glavne odgovornosti menadžera, recite nam neke od kvaliteta koje menadžer portfelja mora posjedovati da bi mogao dobro raditi:
- Sposobnost komunikacije, tj. Snažne komunikacijske vještine
- Iščekivanje tržišnih performansi
- Strpljenje
- Odlučnost
- Sposobnost generiranja ideja
- Samoodrživost
- Natjecateljski duh
- Emocionalna ravnoteža
- Analitička sposobnost
Vrste menadžera portfelja
Slijede vrste portfelj menadžera.
# 1 - Baze na klijentima kojima poslužuju
- Pojedinačni klijenti
- Institucionalni klijenti
Bez obzira na vrstu klijenata kojima pružaju usluge, glavni cilj se ne mijenja. Bilo bi to zadovoljiti potrebe i financijske ciljeve pojedine klijentele.
# 2 - Na temelju pristupa
- Aktivni pristup - menadžer s aktivnim pristupom bio bi agresivan i pokušao bi pobijediti povrat na tržištu.
- Pasivni pristup - Menadžer s pasivnim pristupom obično bi volio kupiti dionice koje odražavaju tržišne performanse, tj. Tržišni indeks. Kad se slijedi takav pristup, ulagači očekuju povrate jednake onima tržišnog indeksa.
Primjer menadžera portfelja
Razumijemo funkciju upravitelja portfelja uz pomoć numeričkog primjera:
Postoji upravitelj portfelja, recimo da K. K ima iskustva u upravljanju investicijskim portfeljima i smatra da može slijediti odgovarajuću strategiju i postići rezultate, a ne samo pratiti tržišni indeks. On je menadžer koji slijedi aktivan pristup, ili možemo reći, agresivan je portfolio menadžer.
Riješenje:
Izračun vrijednosti portfelja bit će -
Prema zahtjevima i apetitima klijenata K-a, on može upravljati od jednog investicijskog društva do drugog, održavajući ukupnu vrijednost portfelja.
Prednosti portfelj menadžera
Upravljanje portfeljem od strane menadžera pomaže u:
- Izbjegavanje katastrofa u investicijama.
- Smanjivanje rizika smanjenjem volatilnosti portfelja.
- Optimalna raspodjela sredstava.
Važne točke
Razni stilovi ulaganja koje menadžer koristi su sljedeći:
| Na temelju | Tip | |
| Kapitalizacija | Mala kapa | Velika kapa |
| Usredotočenost | Vrijednost | Rast |
| Pristup | Aktivan | Pasivno |
| Trgovanje | Zamah | Kontrarijanski |
Razlike u financijskom savjetniku i portfelj menadžeru
Izrazi „financijski savjetnik” i „upravitelj portfelja” često se koriste sinonimno. Ali postoje razlike između njih dvoje. Naučimo sada razlike:
| Točka razlike | Financijski savjetnici | Menadžeri portfelja | ||
| Uloga | Ne podržavaju dugoročne financijske ciljeve klijenta. Financijski savjetnici predlažu klijente na temelju njihove financijske situacije. | Posao menadžera portfelja je da se brine o financijskim i investicijskim ciljevima klijenta. | ||
| Dužnost | Financijski savjetnici nisu pravno vezani uz povjerenje klijenta. | Povjerenje ih zakonski obvezuje da djeluju u najboljem interesu klijenta. | ||
| Pristojba | Oni zarađuju naknade i provizije na temelju proizvoda koje oni prodaju klijentu. | Oni primaju naknadu na temelju postotka imovine kojom upravljaju. | ||
| Upravljanje | Oni će ponekad biti prisiljeni pretjerati s trgovinom da bi pojačali svoje. | Budući da ne dobivaju proviziju, ne pokušavaju prodati proizvode koji nisu korisni za kupca proizvoda koji nisu u njihovom najboljem interesu. |
Investitori, u stvarnosti, više vole upravitelje portfelja od financijskih savjetnika za upravljanje svojim povremenim prihodima, pogodnostima i štednjom.
Zaključak
Da rezimiramo, obavljanje uloge menadžera portfelja vrlo je rizičan izazov, ali istovremeno nudi nagrade na odgovarajući način. Nudi širok spektar izazova, kao i mogućnosti za rast, zaradu i učenje. Osoba spremna na rizik i spremnost da provede puno vremena istražujući, s osjećajem za financijska tržišta i sposobnom za analizu, može pohađati odgovarajuće tečajeve koji joj omogućuju da postane menadžer portfelja.
