Formula za izračunavanje stvarne kamatne stope
Formula realne kamatne stope izračunava kamatnu stopu nakon isključivanja utjecaja inflacije i pruža način mjerenja inflacijsko prilagođenog povrata na ulaganja u financijsko osiguranje ili zajam ili depozite.
Formula je dana u nastavku:
Stvarna kamatna stopa = Nominalna kamatna stopa - inflacija (stvarna ili očekivana)
- Nominalnu kamatnu stopu uglavnom kotiraju banke ili bilo koje druge financijske institucije. Dakle, prva stopa koja se koristi u izračunu je nominalna kamatna stopa.
- Druga je stopa inflacije koja može biti stvarna kamatna stopa ili može biti očekivana kamatna stopa.
- Razlika između te dvije nominalne kamatne stope i stope inflacije bit će stvarna kamatna stopa.
Primjeri
Primjer # 1
Nominalna kamatna stopa koja prevladava već duže vrijeme iznosi oko 9%, a stopa inflacije iznosi 3%. Trebate izračunati stvarnu kamatnu stopu.
Riješenje:
Koristite dolje navedene podatke za izračun stvarne kamatne stope.
- Nominalna kamatna stopa: 9%
- Stopa inflacije: 3%
Izračun stvarne kamatne stope može se izvršiti na sljedeći način:
Dobivaju se obje brojke za izračunavanje stvarne kamatne stope.
Stvarna kamatna stopa = 9% - 3%
Stvarna kamatna stopa bit će -
Stvarna kamatna stopa = 6%
Stoga je stvarna kamatna stopa 6%.
Primjer # 2
Svjetska banka imala je zadatak popuniti statističke podatke nekih zemalja. Sada su im ostale dvije zemlje za koje je rok za popunjavanje statistika do sljedećeg tjedna. William se nedavno pridružio timu koji vrši izračun kamata. William je ekonomist i u tome je magistrirao. Dobio je zadatak da dovrši izračun stvarne kamatne stope za preostale dvije zemlje X i Y. Ispod su detalji koje je bivši zaposlenik prikupio za te zemlje.
| Pojedinosti | Zemlja X | Zemlja Y |
| Kamatna stopa na depozit | 11% | 10,50% |
| Vrijednost košarice robe u 2019. godini | 123,331,456.43 | 141.678.331,23 |
| Vrijednost košarice robe u 2018. godini | 120.899.345,98 | 140.993.221,77 |
Na temelju gore dostupnih podataka morate izračunati stvarnu kamatnu stopu. Ako netko želi uložiti svoja sredstva, gdje treba ulagati bilo u zemlju X ili zemlju Y?
Riješenje:Ovdje moramo imati nominalnu kamatnu stopu koja je kamatna stopa na depozit, ali ne dobivamo stvarnu kamatnu stopu koju ćemo izračunati za obje zemlje.
Stopa inflacije za zemlju X bit će -
Stopa inflacije = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.
Izračun stvarne kamatne stope za zemlju X može se izvršiti na sljedeći način:
Stvarna kamatna stopa = 11% - 2,01%
Stvarna kamatna stopa za zemlju X bit će -
Stvarna kamatna stopa = 8,99%
Stopa inflacije za zemlju Y bit će -
Stopa inflacije = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%
Izračun stvarne kamatne stope za zemlju Y može se izvršiti na sljedeći način:
Realna kamatna stopa = 10,50% - 0,49%
Stvarna kamatna stopa za zemlju Y bit će -
Stvarna kamatna stopa = 10,01%
Stoga je u stvarnom smislu bolje investirati u zemlju Y jer ta zemlja daje višu kamatnu stopu.
Primjer # 3
XYZ želi ulagati u fiksni depozit i želi ABC banku. Banka plaća kamatnu stopu od 7% bez obzira na trajanje i iznos. Fiksni iznos depozita je 100.000 USD. Rado ulaže iznos na razdoblje od 3 godine. Kasnije, na informativnom kanalu, saznaje da se zemlja suočava s visokom razinom inflacije, i trenutno njenih 8%, a nadalje se očekivalo da će nakon 3 godine biti 8,50%.
Na temelju gornjeg scenarija, morate potvrditi hoće li XYZ zaraditi ili izgubiti novac?
Riješenje:
Koristite dolje navedene podatke za izračun stvarne kamatne stope.
- Nominalna kamatna stopa: 7,00%
- Stopa inflacije: 8,50%
Prvo ćemo izračunati stvarnu kamatnu stopu. Budući da XYZ investira na 3 godine, pa ćemo pri izračunavanju stvarne kamatne stope koristiti očekivanu kamatnu stopu inflacije koja iznosi 8,50%, a ne 8,00%.
Izračun stvarne kamatne stope može se izvršiti na sljedeći način:
Stvarna kamatna stopa = 7% - 8,50%
Stvarna kamatna stopa bit će -
Stvarna kamatna stopa = -1,50%
Stoga je stvarna kamatna stopa -1,50%, što jasno ukazuje da će XYZ realno izgubiti novac jer je inflacija veća od kamatne stope koju nudi banka.
Relevantnost i namjene
- Stvarna kamatna stopa prilagođava promatranu kamatnu stopu na tržištu kako bi se uklonili učinci tekuće ili očekivane inflacije.
- Stvarna kamatna stopa odražava vrijednost kupovne moći kamata koja se plaća na zajam ili ulaganje i koja predstavlja kamatnu stopu koja će biti preferirano vrijeme zajmodavca i zajmoprimca.
- Kako stopa inflacije ne ostaje konstantna, buduća realna kamatna stopa oslanjat će se na procjene buduće inflacije koja će se očekivati tijekom vremena do dospijeća ulaganja ili zajma.
- Zaključak je da investitor zarađuje stvarnu, a ne nominalnu stopu, jer drugi dio nominalne stope jede inflacija.
Preporučeni članci
Ovo je bio vodič za formulu stvarne kamatne stope. Ovdje ćemo razgovarati o izračunu stvarne kamatne stope s praktičnim primjerima i Excel predloškom koji se može preuzeti. Iz sljedećih članaka možete saznati više o financiranju -
- Obračun obračunate kamate
- Objašnjenje formule multiplikatora novca
- Usporedba - nominalna vs stvarna kamatna stopa
- Formula kamatne stope
