Razlika između financiranja poduzeća i investicijskog bankarstva
Korporativne financije odnose se na financijski aspekt tvrtke i uključuju donošenje odluka koje se odnose na financiranje, izvore ulaganja poput duga ili kapitala i analizu financijskog projekta u cjelini u smislu profitabilnosti i troškova, dok se investicijsko bankarstvo odnosi na financiranje aktivnosti koje se odnose na prikupljanje financija u poduzeću putem trgovanja dionicama ili drugima i ono je poddio financiranja poduzeća.
Korporativne financije i investicijsko bankarstvo jedan su od najperspektivnijih izbora karijere za studente financija. Oba ova područja nude visoko konkurentne uloge na poslu i izvrsne izglede za profesionalni rast. Ovdje bismo pokušali proučiti prirodu posla, naknade, ravnotežu između poslovnog i privatnog života i druge aspekte i napravili usporedbu između ove dvije karijere. Radi jasnoće, prvo bismo trebali široko definirati financiranje poduzeća i investicijsko bankarstvo.
Što su korporativne financije?
Korporativne financije definirane su kao financijska struktura korporacije koja se bavi različitim elementima u entitetu, poput upravljačkih radnji, izvora financiranja. Vodič je za poduzimanje potrebnih koraka kako bi se povećala vrijednost poduzeća uz pomoć odgovarajuće ankete i provedbe za dodjelu sredstava.
Glavni cilj korporativnih financija je povećati vrijednost korporacije kako bi se povećala vrijednost dioničara. Korporativne financije uglavnom poboljšavaju tri sektora entiteta, poput proračuna kapitala, strukture kapitala i upravljanja obrtnim kapitalom
Što je investicijsko bankarstvo?
Investicijsko bankarstvo zasebna je podjela bankarstva koja pruža usluge pojedincima i organizacijama za prikupljanje sredstava putem vrijednosnih papira. Investicijski bankar pomaže izdavačima vrijednosnih papira da postanu javni, a također može djelovati kao posrednik između javnosti, organizacija i tvrtki koje izdaju vrijednosne papire javnosti.
Pokazuje kako prikupiti sredstva od tvrtki koje izdaju vrijednosne papire od strane pojedinaca i drugih entiteta iz cijelog svijeta. Malo je zapaženih globalno priznatih sektora investicijskog bankarstva, poput JP Morgan Chase, Goldman Sachs, itd. Investicijsko bankarstvo bavilo se raznim sektorima koji preuzimaju ulogu i djeluju kao posrednici itd.
Konceptualne razlike
Korporativne financije
- Korporativne financije u osnovi se bave financijskim aktivnostima poduzeća. Sve odluke o ulaganju ili prikupljanju kapitala spadaju u njezinu domenu.
- Temeljni je cilj maksimizirati vrijednost poslovanja donošenjem strateških financijskih odluka koje mogu uključivati raspodjelu resursa, utvrđivanje putova za ponovno ulaganje dobiti ili prikupljanje kapitala izdavanjem vlasničkih ili dužničkih vrijednosnih papira.
- Mora se shvatiti da su korporativne financije puno šireg opsega i da se investicijsko bankarstvo može definirati kao više od podpodručja financiranja poduzeća.
Investicijsko bankarstvo
- Bavi se glavnim financijskim aktivnostima, uključujući izdavanje vrijednosnih papira, stjecanje drugih poslova (M&A aktivnost) i slične funkcije usmjerene na prikupljanje kapitala za posao.
- Investicijske bankare obično angažiraju velike korporacije kako bi im olakšale ove značajne aktivnosti prikupljanja sredstava, koje od stručnjaka zahtijevaju specijalizirani pristup i stručno znanje.
- To je razlog zašto se, iako tehnički pod-domena korporativnih financija, investicijsko bankarstvo samo po sebi kvalificira kao zasebno područje i prepoznato je kao investicijski bankari prepoznati kao teški ulozi za svoje uloge koje obavljaju.
Preduvjeti
Korporativne financije
- Dodiplomski studenti ekonomije, poslovanja i financija mogli bi planirati karijeru u korporativnim financijama.
- Budući da većina uloga poslova korporativnih financija zahtijeva stručno znanje računovodstva, oni koji su završili tečaj računovodstva mogli bi biti u izrazitoj prednosti.
- Međutim, korporativne su financije šireg opsega od većine ostalih radnih područja u financijama i logično slijedi da bi, ovisno o prirodi posla za određeno radno mjesto, kandidati mogli posjedovati različite vještine.
- Na primjer, imenovanje zarade CPA (ovlašteni javni računovođa) moglo bi najbolje raditi za uloge orijentirane na računovodstvo, a oni koji ciljaju ulogu financijskog analitičara mogli bi imati veću korist s imenovanjem CFA (ovlašteni financijski analitičar).
- Moramo imati na umu da korporativne financije podrazumijevaju donošenje kritičnih financijskih odluka s izravnom ulogom u izgradnji vrijednosti poduzeća.
- Osim računovodstva, kandidati bi trebali posjedovati izvrsno znanje o financijama, ulaganjima i teoriji poduzeća, između ostalog da bi uspjeli kao profesionalac.
Potrebne vještine:
- Dobre računovodstvene vještine i izvrsne analitičke sposobnosti
- Široko znanje o korporativnim financijama i izvrsne komunikacijske sposobnosti
- Stručno znanje o financijskoj analizi ili drugim konceptima, ovisno o relevantnim radnim ulogama
Investicijsko bankarstvo
- Dodiplomski studenti iz financija, investicija i srodnih područja mogu se pripremiti za karijeru investicijskog bankarstva razvijajući potrebne vještine.
- Obično tvrtke više vole zapošljavati MBA-e iz vodećih instituta jer bi poslovno orijentirani tečajevi i certifikati pomogli u boljoj pripremi za uloge investicijskog bankarstva, premda bi trebalo i stručno znanje o financijama.
- MBA je jedan od rijetkih tečajeva iz financija s izvrsnim mogućnostima umrežavanja što može biti velika prednost za profesionalce u ovom području. Zapravo, bankarske prakse su konkurentnije od nekih početnih pozicija u drugim područjima financija.
- Većina profesionalaca u investicijskom bankarstvu započinju karijeru kao analitičari ili suradnici, a nakon nekoliko godina profesionalnog iskustva pod paskom, mogu započeti naporan uspon na ljestvici karijere da bi stekli pozicije potpredsjednika, direktora i generalnog direktora.
Potrebne vještine:
- Napredno poznavanje financijskih koncepata i izvrsne analitičke sposobnosti
- Treba posjedovati izvrsne mrežne sposobnosti i biti stručnjak za pregovore s klijentima
- Sposobnost dobrog izvođenja pod pritiskom.
- Teške vještine poput financijskog modeliranja, procjena, Excel, PPT, itd. Su neophodne
Korporativne financije nasuprot investicijskom bankarstvu Infographics
Ključne razlike
- Osnovna razlika između korporativnih financija i investicijskog bankarstva jest činjenica da je prva širi pojam, dok je druga uski pojam. Štoviše, investicijsko bankarstvo dio je korporativnih financija.
- Korporativno financiranje pomaže u upravljanju subjektom, dok investicijsko bankarstvo omogućuje entitetu rast, odnosno povećanje kapitala.
- Druga razlika može biti činjenica da se prva koristi za analizu financijskih izvještaja vlastitog poduzeća, dok se druga koristi za analizu financijskih izvještaja drugih tvrtki. Drugim riječima, korporativne financije bave se financijskim poslovanjem organizacije i omogućuju joj da donosi ključne odluke koje se odnose na ulaganje i prikupljanje kapitala, dok se investicijsko bankarstvo bavi značajnim financijskim aktivnostima drugih tvrtki kako bi im pomoglo da prikupe kapital za sebe . Aktivnosti financiranja u investicijskom bankarstvu mogu uključivati spajanja i preuzimanja drugih tvrtki, emisije dionica itd. Samo u svrhu omogućavanja organizacijama da prikupe svoj temeljni kapital.
- Svrha financiranja poduzeća je pomoći organizaciji da maksimizira svoju vrijednost financijskim odlukama koje su strateške prirode i uključuju aktivnosti poput raspodjele resursa, identificiranja mogućnosti ponovnog ulaganja, prikupljanja kapitala izdavanjem vlasničkih udjela ili duga, i tako dalje.
- Raznolikost radnih uloga koje se nude u financiranju poduzeća veća je u usporedbi s raznolikošću radnih uloga koje se nude u investicijskom bankarstvu.
- Poslovi za financiranje poduzeća nisu toliko konkurentni u usporedbi s poslovima u investicijskom bankarstvu.
- Analitičar korporativnog financiranja morat će pripremiti financijska izvješća za tvrtku u kojoj je angažirana, dok će analitičar investicijskog bankarstva morati pripremiti knjige i memorandume za druge tvrtke.
- Analitičar financiranja poduzeća odgovoran je za pripremu poreznih prijava i nudi usluge poreznog savjetovanja za tvrtku u kojoj je zaposlen. S druge strane, analitičar za investicijsko bankarstvo zadužen je za pružanje savjetodavnih usluga drugim tvrtkama.
- Analitičar korporativnog financiranja upravlja kratkoročnim, kao i dugoročnim poslovnim ciljevima subjekta, pa čak i brine o svakodnevnom poslovanju istog. S druge strane, analitičar investicijskog bankarstva bavi se prikupljanjem kapitala za organizacije, pružanjem usluga osiguranja, spajanjem i preuzimanjima, maloprodajom i komercijalnim bankarstvom, prodajom i trgovanjem te istraživanjem kapitala.
- Vještine potrebne da biste postali profesionalac za financiranje poduzeća su izvrsne vještine pismene i usmene komunikacije te temeljito razumijevanje financiranja poduzeća. S druge strane, vještine potrebne da biste postali profesionalci u investicijskom bankarstvu su financijske vještine, izvrsne vještine usmene i pisane komunikacije i vještine mentalne matematike.
- Poslovi korporativnog financiranja nisu toliko stresni kao poslovi investicijskog bankarstva. To je samo zbog činjenice da su poslovi investicijskog bankarstva vrlo zahtjevni i zahtijeva od pojedinca da posveti više vremena i bude uvijek u pokretu, dok je financiranje poduzeća prilično jednostavno, a profesionalci će morati posvetiti samo određeno vrijeme .
Outlook zapošljavanja
Korporativne financije nisu samo šireg opsega, već nude i veću raznolikost radnih uloga u odnosu na investicijsko bankarstvo. Također mora biti jasno istaknuto da su uloge investicijskog bankarstva obično daleko konkurentnije od većine uloga korporativnih financija, a također ih je relativno teško pronaći. U korporativnim financijama, pojedinci mogu napraviti karijeru kao računovođa, financijski analitičar, savjetnici, voditelji računa ili blagajnik, među ostalim profesionalnim ulogama.
Investicijsko bankarstvo nije samo specijalizirana grana korporativnih financija s manje mogućnosti za karijeru. Investicijski bankari pomažu svojim klijentima u izdavanju vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira kako bi prikupili glavni kapital i olakšali spajanja i preuzimanja (spajanja i preuzimanja) zajedno s drugim glavnim financijskim aktivnostima. Ovakva uloga zahtijeva ljude na višem kraju spektra u smislu komunikacijskih vještina i pregovaračkih sposobnosti, mjerodavnog znanja o financijama i njuha za matematiku, kvalitete koje je kod pojedinca malo teško pronaći.
Do prije desetak godina investicijsko bankarstvo je bio preferirani izbor u financijskoj karijeri. Međutim, igralište je u posljednjih nekoliko godina izjednačeno u određenoj mjeri, budući da je investicijsko bankarstvo dobilo pogodak, posebno u postkreditnom razdoblju krize, jer se gospodarstvo nastavlja oporavljati, a financijska industrija svjedoči velikom restrukturiranju. Čak je i danas investicijsko bankarstvo cijenjen izbor, ali u njega je sve teže ući. U New Yorku i Londonu, dva globalna središta investicijskog bankarstva, radije zapošljavaju u najboljim školama Ivy League, koje možda nisu svačije šalica čaja.
U cjelini, prema procjeni američkog Zavoda za statistiku rada, financijska industrija trebala bi zabilježiti rast od gotovo 11% radnih mjesta između 2012. i 2022. To se može smatrati zdravom brojkom, što se tiče dugoročnih prosjeka i to nagovještava svakoga tko se planira financirati kao karijera.
Plate korporativnih financija vs investicijskog bankarstva
Korporativne financije
Bilo bi prilično teško identificirati prosječnu zaradu profesionalaca u financiranju poduzeća jer se priroda posla uvelike razlikuje od jedne do druge uloge posla.
- Međutim, prema istraživanju Roberta Half Internationala iz 2009. godine, početni financijski analitičar zarađuje negdje između 35.000 i 50.000 USD godišnje.
- U većim tvrtkama mogli bi zaraditi između 40 000 i 50 000 USD.
- Da bismo stvari stavili u perspektivu, pogodnosti su od tada porasle, uzimajući prosječnu plaću za financijskog analitičara na oko 79.000 američkih dolara od svibnja 2014. prema američkom Zavodu za statistiku rada.
- Iskusni analitičari mogu zaraditi čak 55 000 do 88 000 USD, dok porezni upravitelj može zaraditi između 90 000 i 130 000 USD godišnje.
- Pomoćnik blagajnika mogao je zaraditi između 85.000 i 115.000 američkih dolara. Na višem nivou, glavni financijski direktor (CFO) može u prosjeku imati paket plaća veći od 250.000 USD.
Investicijsko bankarstvo
Unatoč laganom padu u sektoru investicijskog bankarstva, ono i dalje nudi mnogo veće naknade u odnosu na bilo koji posao u korporativnim financijama.
- Čak bi i pripravnici u investicijskom bankarstvu u prosjeku mogli zaraditi 70.000 do 80.000 američkih dolara, a nakon pridruživanja analitičaru mogli bi zaraditi između 115.000 i 130.000 američkih dolara s bonusima u rasponu od 15.000 do 30.000 američkih dolara.
- Jedan od najznačajnijih čimbenika u tom pogledu je veličina tvrtke koja u velikoj mjeri određuje vrstu naknade koja bi se mogla ponuditi.
- Na primjer, velike tvrtke u New Yorku mogle bi platiti između 120 000 i 200 000 USD za vrhunske MBA studente, što je daleko iznad prosječnog paketa.
- Međutim, u manjim bi poduzećima mogao biti razmjerno puno niži. Nakon akumuliranja iskustva dužeg od 3 godine, suradnici su u prosjeku mogli zaraditi bilo gdje više od 200 000 USD godišnje. Također je zabilježen trend porasta poticaja temeljenih na kapitalu koji se dodjeljuju suradnicima u investicijskim bankama.
I u korporacijskim financijama i u investicijskom bankarstvu, veličina tvrtke koja zapošljava pojedinca mogla bi bitno utjecati na plaće i poticaje. Zbog toga bi se naknade za slična radna mjesta u velikoj mjeri mogle razlikovati u različitim poduzećima, pa bi na temelju brojki o plaćama investicijsko bankarstvo očito trebao biti bolji izbor, ali čini se da bi se s velikom tvrtkom moglo zaraditi puno više u korporativnim financijama položaj također.
Usporedna tablica
| Osnova usporedbe | Korporativne financije | Investicijsko bankarstvo | ||
| Vrsta posla | Više back-end posla | I front-end i back-end posao. | ||
| Priprema dokumenata | U korporacijskom financiranju pripremaju se financijska izvješća poduzeća. | U investicijskom bankarstvu pripremaju se knjige i memorandumi. | ||
| Svrha | Svrha financiranja poduzeća je briga o upravljanju subjektom. | Svrha investicijskog bankarstva je omogućiti tvrtkama klijentima da povećaju svoj temeljni kapital izdavanjem vrijednosnih papira, spajanjem i preuzimanjima i takvim drugim mjerama. | ||
| Raznolikost radnih uloga | Postoje veće vrste radnih uloga koje se nude u financiranju poduzeća. | U investicijskom bankarstvu nudi se manje različitih uloga poslova. | ||
| Koliko je lako pronaći posao u odgovarajućim poljima? | Poslove u korporativnom financiranju lakše je pronaći jer se profesionalcima koji su spremni na istu karijeru nude brojne mogućnosti i mogućnosti. | Poslove u investicijskom bankarstvu nije lakše pronaći, jer postoji manje varijanti, a samo nekoliko otvaranja dostupno je profesionalcima koji su spremni na istoj karijeri. | ||
| Natjecateljski | Poslovi za financiranje poduzeća relativno su manje konkurentni. | Poslovi u investicijskom bankarstvu visoko su konkurentni. | ||
| Radni način života | Manje nestalne prirode u usporedbi s investicijskim bankarstvom. | U svojoj su prirodi vrlo nestalne u usporedbi s financiranjem poduzeća. |
Pro i kontra u karijeri
Korporativne financije
Pros:
- Prosječna srednja plaća za nekoliko pozicija u financiranju poduzeća ukazuje na to da većina otvora u ovoj domeni spada u skupinu s višom zaradom u financijskoj industriji. Pogodnosti su prilično dobre, a izgledi za rast obilni.
- Veća je raznolikost uloga u karijeri u usporedbi s investicijskim bankarstvom, što olakšava odabir uloge u skladu s pojedinačnim skupovima vještina i sposobnostima.
- U ovom je području dostupan veći broj otvaranja u odnosu na investicijsko bankarstvo. Iako je konkurentan, ne bi bilo ni približno teško otvoriti otvor za korporativne financije kao za investicijsko bankarstvo.
- Radno vrijeme nije među najboljima, ali je na puno boljoj razini u odnosu na investicijsko bankarstvo. Što se tiče financijske karijere, radno vrijeme nije loše, ali opet to može ovisiti o točnoj prirodi uloge i radnom pritisku.
Protiv:
- Za neke od radnih uloga mogao bi se tražiti magisterij i općenito su ljudi s relevantnim certifikatima koji podržavaju njihovu ulogu u karijeri preferirani od većine drugih. To područje čini malo konkurentnijim u usporedbi s nekim drugim financijskim područjima. Međutim, korporativne financije uključuju ključne aktivnosti donošenja odluka i bilo bi razumno samo ako poslodavci radije zapošljavaju one s konkurentskom prednošću.
- Većina uloga u karijeri nije ni približno toliko dobra kao plaća kao većina poslova u investicijskom bankarstvu. Međutim, s dobrom firmom mogao bi se platiti paket s višom plaćom.
- Jedan od očitih nedostataka je u pogledu prepoznavanja. Tamo gdje se investicijski bankari često pohvaljuju za svoj doprinos uspješnom posredovanju u poslovima spajanja i preuzimanja ili drugim velikim transakcijama, financijski analitičari poduzeća ne smatraju se istim pijedestalom unatoč kritičnoj prirodi njihovog rada.
Investicijsko bankarstvo
Pros:
- To je vrsta izbora za vodeće kandidate u smislu financijske karijere. Jedan od razloga je što je to jedan od najbolje nagrađenih poslova koji donosi dobar dio prepoznatljivosti u industriji. Pogodnosti početne razine nesumnjivo su među najboljima u financijskoj industriji, pa čak i početni investicijski bankar koji radi s velikom tvrtkom može zaraditi puno bolje u usporedbi s iskusnijim profesionalcima u drugim područjima financija.
- Krivulja učenja strma je za početne analitičare koji rade u intenzivnom radnom okruženju i komuniciraju s nekim od najboljih umova u industriji. Početna faza od 2-3 godine može im pomoći da steknu čvrste temelje u investicijskom bankarstvu i mogu dugo čekati. Nakon što ulože nekoliko godina teškog rada, mogu nastaviti zauzimati mjesta potpredsjednika, direktora i generalnog direktora.
- Ova uloga posla isključena je za one koje pokreće želja da nadmaše konkurenciju i posjeduju kombinaciju izvrsnih pregovaračkih sposobnosti, naprednog znanja o financijama i sposobnosti podnošenja intenzivnog radnog pritiska.
Protiv:
- Nakon globalnog sloma 2008. godine, došlo je do pada poslova u investicijskom bankarstvu, ali to je i dalje jedna od najperspektivnijih karijera jer velike korporacije nastavljaju zapošljavati nove talente. Međutim, s novim padom tržišta, investicijskim bankarima bi se stvari mogle preokrenuti na gore.
- Zbog intenzivnog radnog pritiska, puno početnih analitičara prelazi na nove uloge u prvih nekoliko godina, što je također poznato kao dvogodišnji svrbež. Ako ništa, to ukazuje na to koliko ova radna uloga može biti zahtjevna i ne mogu svi biti iskorišteni za nju.
- Radno vrijeme je u najmanju ruku intenzivno, jer investicijski bankari rade u prosjeku 75 do 100 sati tjedno. Čak će i oni koji prežive početnu fazu možda trebati obratiti dodatnu pozornost na svoje zdravlje u kasnijim godinama, s obzirom na vrstu radnog napora. Kupite način života u investicijskom bankarstvu
Posao život balans
Čini se da su korporativne financije bolji izbor u pogledu radnog vremena u odnosu na investicijsko bankarstvo. Zapravo, investicijsko bankarstvo uživa prilično lošu reputaciju zbog intenzivnog radnog vremena, a malo je vremena ostalo za obitelj, prijatelje, rekreaciju ili opuštanje. Kao jedan od najkonkurentnijih financijskih poslova, radije bi se očekivalo da se stručnjake na višim razinama stimulira boljom ravnotežom poslovnog i privatnog života, ali to možda nije slučaj.
Čak i u korporativnim financijama radno vrijeme nije među najboljima, ali profesionalcima obično ostaje dovoljno vremena i energije za istezanje nogu. Međutim, kako se većina uloga u korporativnim financijama uvelike razlikuje u pogledu odgovornosti, radno vrijeme može se također razlikovati. Ipak, u prosjeku uživaju u uravnoteženijem profesionalnom postojanju. Investicijsko bankarstvo obično je namijenjeno onima koji vole biti prepoznati kao radoholičari.
Zaključak
Tijekom odabira karijere, svaki pojedinac trebao bi pokušati na objektivan način procijeniti posjeduje li željeni skup vještina i, što je najvažnije, želi li radnu ulogu ili ne. Isto vrijedi i za obje ove karijere. Oboje su konkurentna financijska područja s dobrim pogodnostima i izvrsnim mogućnostima za rast, ali investicijsko bankarstvo očito ima prednost u pogledu naknada i mogućnosti za profesionalni rast.
Oni kojima je drago provoditi kreativno vrijeme izvan posla, možda više vole korporativne financije nego investicijsko bankarstvo, jer potonje možda nije tako dobar izbor u smislu radnog vremena. Međutim, odluka se ne bi trebala temeljiti ni na jednom faktoru, bilo da se radi o naknadi ili radnom vremenu. Uravnotežen pogled na radnu ulogu treba pažljivo izmjeriti prema skupu vještina, sposobnostima i ciljevima pojedinca prije nego što netko odluči.
