Što je zajam za obrtni kapital?
Zajam za obrtni kapital zajam je koji tvrtka uzima za financiranje svakodnevnog poslovanja poput sredstava za pokrivanje operativnih potreba tvrtke na kratko, kao za bilo kakve isplate duga, zakupnine ili obračun plaća i nije namijenjen dugotrajnom zadovoljavanju potreba oročena ulaganja ili imovina.
Jednostavnim riječima, to je kratkoročni zajam koji je poduzeće uzelo kako bi udovoljilo svakodnevnim zahtjevima poslovanja. Obrtni kapital je kratkoročni kapitalni zahtjev svakog poduzeća kako bi podmirio svoje svakodnevne operativne troškove. Uključuje kratkoročne novčane potrebe za kupnju sirovina ili gotovih proizvoda, plaćanje troškova, potraživanja, dugovanja itd. Likvidnost poduzeća može se mjeriti prema njegovom obrtnom kapitalu, što nam govori o njegovoj sposobnosti da zadovolji kratkoročne novčane potrebe /obveze.
Ciklus obrtnog kapitala
Zašto tvrtke zahtijevaju zajam za obrtni kapital?
Razlozi zbog kojih se tvrtke mogu odlučiti za takve zajmove mogu biti -
- Tvrtka je možda jako investirala u svoj kapital, otuda nedostatak sredstava za svakodnevno poslovanje.
- Nije u mogućnosti pretvoriti svoje dužnike ili investicije ili nije mogao ostvariti prodaju kako se očekivalo.
- Neočekivani zahtjev za gotovinom.
- Nestašica sredstava za preuzimanje novih projekata / narudžbi za prodaju ili kupnju sirovina po nižoj tržišnoj stopi.
Vrste zajma za obrtni kapital
Najčešće vrste zajma za obrtni kapital, gdje iznos zajma nije vrlo značajan i obično je za male tvrtke.
- Gotovinski kredit - Gotovinski kredit je vrsta bankarskog kreditiranja. Pruža sredstva protiv zalaganja ili hipoteke robe. Prema ovom aranžmanu, banka određuje limit prema zahtjevu klijenta i do kojeg kupac može povući sredstva prema potrebi. Kamate se izračunavaju u skladu s tim i terete na računu. U slučaju neuspjeha otplate, novac se vraća od robe koja je založena / pretpostavljena.
- Prekoračenje prekoračenja - Prekoračenje je vrlo slično gotovinskom kreditu, osim što nema zaloga / hipoteke robe. Ovdje banka omogućava kupcu povlačenje sredstava preko kreditnog limita klijenta. Ova pogodnost se odobrava na pisani zahtjev kupca. Kamatna stopa na prekoračenje viša je od stope kredita.
Kako odrediti iznos potrebnog obrtnog kapitala?
Obrtni kapital = Tekuća imovina - Kratkoročne obveze- Kratkotrajna imovina je ona imovina koja se može pretvoriti u razdoblju od 12 mjeseci, a kratkoročne obveze su one obveze koje dospijevaju u roku od 12 mjeseci.
- Tekuća imovina uključuje zalihe sirovina, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda, gotovine / stanja na računu, potraživanja i ulaganja koja se mogu pretvoriti u gotovinu u roku od 12 mjeseci.
- Tekuće obveze uključuju dugovanja, nepodmirene troškove, poreze koji dospijevaju u roku od 12 mjeseci.
Primjer
Shvatimo ovaj obrtni kapital na primjeru. Sljedeći detalji dostupni su u bilanci stanja tvrtke XYZ Ltd.
- Zalihe-sirovina: 1.000 USD
- Zalihe - u tijeku: 800 USD
- Zalihe - gotova roba: 1.200 USD
- Trenutna ulaganja: 4.000 USD
- Kratkoročne pozajmice: 15.000 USD
- Pretplaćeni troškovi: 2000 USD
- Kratkoročni zajam i predujmovi: 4.500 USD
- Potraživanja od trgovine: 1500 USD
- Trgovačke obveze: 2.500 USD
- Kratkoročne odredbe: 2.500 USD
- Ostale tekuće obveze: 5.000 USD
- Dugotrajna imovina: 80.000 USD
- Novac i ekvivalenti: 10.000 USD
- Avansni porez: 9.000 USD
Za izračun obrtnog kapitala prvo ćemo izračunati tekuću imovinu i kratkoročne obveze -
Trenutna imovina
- Kratkotrajna imovina = Zalihe (sirovine + nedovršena proizvodnja + gotova roba) + tekuće investicije + unaprijed plaćeni troškovi + kratkoročni zajmovi i predujmovi + potraživanja od kupaca + novac i novčani ekvivalenti + predujam
- = USD (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = 34.000 USD
Trenutni dugovi
- Tekuće obveze = Kratkoročne pozajmice + Obveze prema dobavljačima + Kratkoročne pričuve + Ostale tekuće obveze
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = 25.000 američkih dolara
Stoga će obrtni kapital biti -
- Obrtni kapital = Tekuća imovina - Kratkoročne obveze
- = 34.000 USD - 25.000 USD
- = 9000 američkih dolara
Mnogo prosudbi i procjena treba uzeti u obzir prilikom izračuna zajma za obrtni kapital. To će pomoći ne samo pri posudbi odgovarajućeg iznosa koji pokriva sve troškove, već će smanjiti i kamate na zajam koji treba platiti banci. Velike tvrtke obično imaju vlastite resurse koji mogu odrediti iznos zajma za obrtni kapital. U drugim slučajevima poduzetnici mogu potražiti stručnu pomoć izvana od tvrtki koje pomažu poduzećima da zadovolje njihove financijske potrebe.
Prednosti
- Pomaže poduzećima ili poduzetnicima da usredotoče svoju pozornost na kapitalne izdatke, financiranje projekata, proširenja, nove proizvode i ideje.
- Ovisno o kreditnoj sposobnosti, zajam se može lako dobiti od banke po niskoj kamatnoj stopi.
- Pomaže poduzećima da podmire svoje vjerovnike i druge troškove, što zauzvrat održava dobru volju tvrtke i uzrokuje nesmetano funkcioniranje svakodnevnog poslovanja.
Mane
- Česti zahtjev za zajmovima za obrtni kapital može se protumačiti kao neučinkovitost uprave u upravljanju svojim kratkoročnim potrebama za gotovinom.
- To također pokazuje nedostatak pažnje uprave prema zahtjevima za obrtnim kapitalom i veći fokus na kapitalne izdatke / ekspanziju.
- Gubitak dobre volje zbog nemogućnosti plaćanja na vrijeme vjerovnicima;
- Često traženje takvih zajmova može imati negativan utjecaj i banke ga možda neće sankcionirati.
