Što je kapital za rast?
Rast Kapital je poznat i kao kapital za proširenje oblik je kapitalnog ulaganja koje se obično poduzima u obliku manjinskog ulaganja u relativno zrela i velika poduzeća koja se raduju nekoj strukturnoj i transformacijskoj promjeni ili velikoj perspektivi rasta u budućnosti ili proširenju poslovnog poslovanja ili za stjecanje ili ulazak na novo tržište.
Obrazloženje
Kapital rasta se naizmjenično koristi s kapitalom za rast ili kapitalom za proširenje, koji se bavi manjinskim ulaganjima i obično se njime trguje u povlaštenim dionicama. Rizik povezan s takvom vrstom ulaganja minimalan je, dok je povrat ulaganja vrlo visok. Stoga je ovo poželjniji oblik ulaganja. Tvrtkama je draže ući na novo tržište, proširiti svoje poslovanje u novim operacijama i povećati prihode i akvizicije tvrtke. U osnovi, investitori biraju tvrtke bez povijesti duga i politike niske poluge, jer je potencijal rizika kod takvih tvrtki vrlo nizak. Ulagači koji ulažu u takve vrste poduzeća obično su velika investicijska društva poput uzajamnih društava i hedge fondova, privatnih investicijskih društava i rizičnih kapitalista itd.
U nastavku su navedeni dobici stabiliziranog poslovanja i njegov grafikon koji prikazuje neto dobit za različite godine:
Excel grafikon za gornje podatke o dobiti je sljedeći:
Kako radi?
Kapital rasta je segment klase imovine privatnog kapitala koji je vrlo različit i odvojen od otkupljenog rizičnog kapitala ili otplate. Radi na pružanju pothvata poput visokog prinosa uz minimalan rizik. Rizik od kapitalnog gubitka umjeren je u usporedbi s drugim investicijskim društvima. Razdoblje držanja je tri do sedam godina, gdje je ciljna interna stopa povrata oko 30-40 posto. Uloženi kapital može se ciljati višestruko 3 do 7 puta. Ulagači neprestano procjenjuju profil povrata prilagođen riziku različitih investicijskih alternativa. Tvrtke uključene u investicije već posluju na utvrđenom tržištu s dokazanim proizvodima. Uključeni rizik odnosi se samo na rizik izvršenja i upravljanja.
Korištenje kapitala za rast
- Restrukturiranje bilance poduzeća: Koristi se za restrukturiranje bilance poduzeća, a također i za smanjenje dužničkog kapitala.
- Subvencioniranje poslovanja: Većina poslovnih kuća koristi ovu investiciju za proširenje i subvencioniranje svog poslovanja, za povećanje profitabilnosti i širenje prihoda tvrtke te za ulazak na novo tržište za daljnje povećanje dobiti.
- Potencijal visokog rasta: Ulagači u kapital kapitala imaju koristi od visokog rasta s umjerenim rizikom ulaganja. Ulaganje je vrlo nominalno i izvedeno s povlaštenim dionicama. Tvrtke odabrane za ulaganja uglavnom su bez duga ili imaju malu polugu.
Rast kapital prema rizičnom kapitalu
Iako i ulagači u rizični kapital i ulagači u kapital preuzimaju rizik tijekom ulaganja, oba se ulaganja uvelike razlikuju u različitim aspektima poput opsega rizika, perspektive novčanog toka, rasta itd. U usporedbi s tim, ulaganje u rizični kapital ne uključuje dug u svoj kapital struktura kapitala. Rizični kapital općenito cilja na poslovanje u početnim fazama s manje povijesnih financija. Tvrtke imaju visoku razinu tržišta, financiranja, tehnološkog rizika itd. U ulaganju rizičnog kapitala u usporedbi s rastom kapitalnih ulaganja. Također, visok rizik od propasti tvrtke uključen je u rizični kapital, dok je u kapitalno ulaganje u rast uključen ograničeni rizik. Tvrtke obično imaju nizak prihod i obično negativan novčani tijek rizičnog kapitala u usporedbi s kapitalom rasta,gdje postoje održivi prihodi i pozitivan novčani tok. U rastu se povrati udjela u kapitalu temelje na rastu, prihodima i novčanim tokovima, dok se povrati rizičnog kapitala temelje na rastu na adresiranom tržištu i tržišnom udjelu tvrtke.
Prednosti
- Ovo ulaganje pomaže u proširenju pogona, kupnji opreme, razvoju proizvoda, prodaji i marketinškim inicijativama.
- Osim većeg financijskog rasta, ulaganja u kapital također pružaju pristup poslovnoj stručnosti dodavanjem dragocjenog izvora smjernica i savjetovanja u posao.
- Budući da se financiranje temelji na izboru i razini interesa koji investitori imaju za posao, nema ograničenja za prikupljanje kapitala.
- Nije potrebno izvršiti mjesečna plaćanja investitorima; stoga se jedini fokus prebacuje na potrebe poduzeća i njegovu stopu rasta.
Mane
- Privlačenje potencijalnih investitora može biti frustrirajući i vremenski uvjerljiv postupak.
- Prethodno se mora provesti stroga istraživačka vježba, ulažući u novi posao.
- Ulagači mogu prodati dionice tvrtke nekome tko nije dio tvrtke, što dovodi do suprotstavljenih stavova i nedostatka dovoljno iskustva za uključivanje u posao.
Zaključak
Rast kapitalnih ulaganja jedna je od najboljih opcija za tvrtke koje traže kapital za svoje poslovno širenje ili restrukturiranje poslovanja. Pruža jednostavan način za izlazak na nova tržišta i stjecanje značajne pozicije. Također, pomaže donijeti transformacijski događaj u životnom vijeku poduzeća.
