Što je Equity Kicker?
Akcijski poticaj je shema poticanja udjela koja pomaže entitetu da potakne ulagače (uglavnom privatne ulagače) da improviziraju povrat i kupnju dužničkih vrijednosnih papira poput obveznica i povlaštenog udjela u kombinaciji s vlasničkim udjelom (da bi kasnije stekli vlasništvo). datum) instrument po smanjenoj kamatnoj stopi.
Obrazloženje
Kapitalni udarci su aranžmani zajmodavca u kojima zajmodavac osigurava nižu kamatnu stopu i zamjenjuje vlasnički položaj u tvrtki zajmoprimca. Ovaj koncept odnosi se i na varante koji su priloženi za već izdane obveznice, a investitorima omogućuje kupnju određenog broja dionica po fiksnoj cijeni izdavatelja.
To su poticaji osmišljeni kako bi poduzeću bilo moguće osigurati sredstva putem sustava zaduživanja. Podređeni zajmodavac koji razlikuje visoku razinu vjerojatnosti s predloženim aranžmanom zahtijeva se od ovog instrumenta koji se naziva glavnim pokretačem kapitala. Ti su aranžmani uobičajeni u početnim projektima za upravljanje njihovim financiranjem. Oni se obično koriste s MBO-ima, LBO-ima i dokapitalizacijama kapitala.
Kako radi?
Tvrtke koje koriste Equity Kicker za poticanje rasta tvrtke. Organiziran je na način da zajmodavac ima pravo vlasništva nad glavnicom. Navedeno je da će se platiti u budućem datumu ili u predstojećem vremenu kada će tvrtka ostvariti svoj cilj ili ostvariti određenu dobit kako bi ispunila obvezu zajmodavca. Equity Kicker uglavnom je poznat po startup tvrtkama koje putem njega upravljaju financijskim sredstvima. U ovom aranžmanu glavnice, tvrtka će dobiti sredstva za rast tvrtke po nižim stopama, i unatoč davanju kamata, zajmodavcima moraju dati vlasništvo u dioničkom fondu.
Primjer
Nalozi su jedan od primjera povlačenja dionica: Pretpostavimo da je dug uređen kao nalog, gdje zajmodavci imaju mogućnost kupnje određene količine vrijednosnih papira za budući datum po određenoj cijeni. Recimo, zajmoprimac može poduzeću zajmoprimcu osigurati 12% jamstva na iznos zajmodavca.
Opcija zajmodavca
Zajmodavci uvijek igraju vitalnu ulogu u kapitalu. Oni financiraju tvrtku koja se zadužuje kako bi im pomogli u postizanju ciljeva i specifičnih rezultata. Stoga će povećati vrijednost tvrtke više od njene fer tržišne vrijednosti. Zajmodavci će dobiti vlasništvo u kapitalu u smislu razmjene koja se može platiti samo ako se pojavi likvidnost. Ako se ne dogodi likvidnost, zajmodavci će i dalje biti dionički kapital u tvrtki. Kada se objave financijski rezultati, dobit će dividende. Također, zajmodavac će dobiti svoj udio u dobiti proporcionalno njihovom vlasništvu u kapitalu.
Opcije prodavatelja
Općenito, ovaj aranžman ima sličan učinak kao bilješka o preuzimanju: oba omogućavaju proširenje prodajne cijene iznad razine poštene tržišne cijene, a mogu se platiti samo ako se dogodi likvidnosni događaj. Na primjer, prodavač može dobiti povlaštenu glavnicu u preferiranom scenariju kada proda tvrtku. Možda je još izvedivija opcija da prodavač sačuva dioničku poziciju u tvrtki kojom se trguje. Navedeni bi se položaj mogao smatrati preferiranim, pružajući prodavatelju pristup redovnim dividendama kao uobičajenu dividendu ili udio zarade, omogućavajući prodavaču pristup potencijalnom potencijalnom post-ugovoru organizacije. Ovi aranžmani pomažu prodavačima i kupcima da se nađu u sredini.
Upotrebe Equity Kicker-a
Equity Kicker je najlakši način za dobivanje kredita od zajmodavca po izuzetno niskoj stopi za njegov razvoj. Tamo gdje tvrtka zajmoprimac ne priušuje financiranje po višim kamatnim stopama, pa takve udarce koristi kao alat za upravljanje fondovima u tvrtki. U osnovi se koristi u start-up tvrtkama za upravljanje zahtjevima za fondom, koji su potrebni za uspješno poslovanje u ranoj fazi. Također je korisno da zajmodavci dobiju vlasništvo nad dioničkim fondom tvrtke umjesto kamata. Equity Kicker koristi se u tvrtkama za promet nekretninama kao kreativni financijski alat za investicijske svrhe.
Dionički kapital u nekretninama
Tvrtke za promet nekretninama trebaju veći iznos sredstava za investicijske svrhe, tako da je Equity kicker najbolji način za dobivanje financiranja putem dužničkog financiranja s likvidnošću sredstava. Kada investitor nema sredstva potrebna za ulaganje i dovrši poslovne transakcije, taj će fond odabrati kao alat za financiranje ulaganja kako bi se olakšao zahtjev fonda. Uz pomoć kapitalca, zajmodavac će dobiti vlasništvo u dugovima i pozicijama kapitala navedenim u određenoj imovini. U slučaju hipoteke, zajmodavcu za kontakt zajamčen je udio u prihodu zadržanom kroz nekretninu. Dakle, ova metoda je korisna za zajmodavce kao i zajmoprimce.
Prednosti
- Ovakav raspored sredstava koristan je za tvrtke u ranoj fazi i za pokretanje poduzeća.
- Ova metoda privlači investitore da ulažu u tvrtku čineći vrijednosne papire atraktivnim prema perspektivi investitora.
- Ova metoda također je korisna za poslovanje nekretninama za stvaranje likvidnosti i ispunjavanje zahtjeva za zajmom.
- Equity Kicker tradicionalni je poticaj za poticanje poslovanja pojmom kicker. Jednostavno može poboljšati tržišnost tvrtke zajmoprimca.
Zaključak
Equity Kicker je tradicionalni način davanja kredita po smanjenoj stopi zajmoprimcu u zamjenu; dobit će vlasništvo u kapitalu. Tvrtke u ranoj fazi koriste ga kao alat za pristup sredstvima za upravljanje svojim poslovanjem. Također će pomoći u dobivanju investitora stjecanjem povjerenja putem tvrtke zajmodavca.
Ovi se udarci koriste s MBO-ima, dokapitalizacijama kapitala i LBO-ima. Takve se vrste transakcija smatraju rizičnim da privuku konvencionalne oblike duga. Međutim, podređeni zajmodavci koriste ih za protutežu proširenom riziku kreditiranja tvrtki s neadekvatnim kolateralom za zajmove. Kickeri koriste ovu konvertibilnu značajku za varante ili dionice na određeni budući datum i mogu biti potaknuti događajima likvidnosti.
