Definicija rehipotekacije
Rehipotekacija se odnosi na praksu u kojoj financijske institucije poput brokera i banaka ponovno koriste imovinu koju su njihovi klijenti knjižili kao instrument osiguranja radi osiguranja vlastitog zaduživanja, pa stoga klijentu koji dozvoljava rehipotekaciju njihovih klijenata daju povrat ili manji trošak posudbe. kolateralna.
Kad pojedinac odluči dati svoju imovinu kao zalog da bi dobio zajam od banke ili financijske institucije, to je poznato kao hipoteza. Međutim, kada banka sada odluči upotrijebiti kolateral koji je objavio klijent u svoje svrhe ili transakcije s drugim financijskim institucijama pružajući istu imovinu klijenta kao kolateral, kaže se da je prva banka sudjelovala u rehipotekaciji. Klijent će sada biti nagrađen nižom cijenom posudbe na svojim sredstvima ili možda čak i određenim iznosom povrata.
Primjeri rehipotekacije
Primjer # 1
Razmotrimo primjer Scotta koji za svoj posao zahtijeva kapital. Vlasnik je kuće i na taj način odlučuje istu hipotetirati o banci kako bi stekao sankciju iznosa za svoje poslovanje. Stoga je Scott pretpostavio banku A.
Sada se banka želi prepustiti drugoj financijskoj transakciji tako što će posuditi novac od banke B koristeći imovinu koju je Scott objavio kao kolateral. Scott je sada nagrađen nižim troškovima financiranja i nekim popustom.
Primjer # 2
Sljedeći bi primjer bio gospodin Tony koji posjeduje dionice tvrtke Good Co u iznosu od 100 dolara. Želi kupiti dionice Better Co, ali za to mu nedostaju financijska sredstva. Sada može koristiti svoj maržinski račun hipotetizirajući 100 dolara zajmoprimcu i zadužujući se protiv dionica Good Co.
Bilans stanja bi sada izgledao ovako.
Kako mogu planirati rehipotekaciju?
- Ako pojedinac planira ponovnu hipoteku, mora biti spreman pustiti imovinu koja se zalaže kao instrument osiguranja i sklopiti sporazum s financijskim institucijama poput banaka i brokerskih kuća, navodeći da je spreman dopustiti financijskoj instituciji da koristiti svoju imovinu kao zalog na koji se banka sada može osloniti da bi sudjelovala u transakcijama u svoje svrhe.
- Pojedinac treba napraviti procjenu zahtjeva i opsega potrebnog zajma, a tek onda nastaviti s hipotekom. Obično se samo 70-80% vrijednosti kolaterala sankcionira kao zajam, a pojedinac treba procijeniti svoj zahtjev i potom izvršiti procjenu u tom pogledu.
- Bankar ili zajmodavac sada će imati pristup kolateralu pojedinca koji se zatim može koristiti i založiti kod drugih banaka i financijskih institucija kako bi stekao daljnje financiranje ili zaduživanje u svoje svrhe. Zajmodavac ima pravo pribaviti kolateral ako se ne izvršavaju plaćanja, a pojedinac koji založi svoju imovinu mora biti pažljiv u tom pogledu.
Prednosti rehipotekacije
- Niži trošak posudbe: Kada se zajmoprimac obveže pustiti svoju imovinu kao instrument osiguranja koji će se koristiti za rehipotekciju, obično mu se dodjeljuje određeni iznos rabata ili niži trošak posudbe za zajam koji je zatražio. Stoga pojedinac ili subjekt nastoji uštedjeti puno iznosa zbog nižih kamata i troškova posudbe.
- Pomaže financijskim institucijama da pristupe kapitalu: Bit će trenutaka kada će i banke, brokeri i financijske institucije biti u krizi i trebati pomoć u pristupu kapitalu. Ponekad se ovakve metode poput rehipotekacije pojave kao spasitelji za tu priliku. Zalaganjem izvornog kolaterala klijenta ili entiteta, banka sada može samostalno sudjelovati u dodatnim transakcijama s drugim bankama i financijskim institucijama, osiguravajući na taj način potrebna sredstva i kapital za obavljanje svojih poslova bez da ih ometa ili dolazi na značajan zastoj.
- Promovira polugu: Sudjelovanjem u trgovanju bez upotrebe vlastitog novca zalaganjem i preimpoteciranjem vrijednosnih papira stvara se poluga u pristupu tržištima kapitala. Stoga nužno trgovanje potiče otkrivanje cijena i pomaže u postizanju učinkovitosti na tržištima kapitala.
Mane
- Potrošači u mraku: Ponekad pojedinac nije svjestan da je potpisao klauzulu o rehipotekaciji i da imovina koristi za daljnju rehipotekaciju od strane entiteta u svoje špekulativne svrhe. Kupac to ne bi želio, a banka bi se ponašala protiv interesa potrošača povremeno zlouporabivši imovinu u svoje špekulativne svrhe. Vrijednosni papiri se često zloupotrebljavaju na ovaj način.
- Rizik od neispunjavanja obveza: Zahvaljujući polugama i zaduživanjima ako osnovni subjekt ne izvrši zadane obveze, to uzrokuje ogroman stres na čitav financijski sustav, jer to ima kumulativni učinak koji uzrokuje posljedice na cjelokupno gospodarstvo. Jedna zadana vrijednost povećala bi učinak zahvaljujući značajnoj poluzi koja je uključena, a rehipotekacija u tom pogledu uzrokuje velike gubitke.
- Zlouporaba: Mogu biti slučajevi kada banke često zloupotrebljavaju založno osiguranje u svoju korist, čak i za špekulativne aktivnosti.
Zaključak
Rehipotekacija kao metoda koju banke i financijske institucije obično usvajaju radi daljnjih transakcija u svoje svrhe omogućuje bankama pristup daljnjem takvom kapitalu korištenjem imovine dužnika kao kolaterala. Pritom dužnik također dobiva zbog nižih troškova sredstava i prihoda od rabata. Međutim, od najveće je važnosti za tvrtke biti razborit u pogledu potrebe pažljivog korištenja takvog osiguranja i ne zlouporabe imovine zajmoprimca u špekulativne svrhe i u vlastitu korist.
