Što je računovodstvo obveznica?
Računovodstvo obveznica znači način knjiženja gotovine primljene od kupca nakon izdavanja obveznice u bilanci i njezini učinci na stranu imovine i obveza kada se obveznice izdaju po nominalnoj vrijednosti, premiji ili diskontu. Na primjer, kada se obveznica izda po nominalnom iznosu, primljeni novac evidentira se na strani imovine, dok se jednak iznos prijavljuje na strani pasive kao obveznice.
Postoje tri vrste obveznica.
- Obveznica izdana po nominalnoj vrijednosti - Ako je tržišna kamatna stopa jednaka kuponskoj stopi, tada je emisija obveznica po nominalnoj vrijednosti
- Obveznica izdana s premijom - ako je tržišna kamatna stopa manja od stope kupona, tada su emisije obveznica s premijom
- Obveznica izdana s popustom - Ako je tržišna kamatna stopa veća od one kuponske, emisije obveznica imaju popust
# 1 - Računovodstvo obveznica - obveznice nominalne vrijednosti
Ovdje ćemo uzeti osnovni primjer za razumijevanje računovodstva obveznica nominalnih vrijednosti obveznica.
Četverogodišnje obveznice izdaju se 1. siječnja 2008. nominalne vrijednosti 100 000 USD. Kuponska stopa iznosi 8%. Izračunajte emisijsku cijenu obveznice pod pretpostavkom da je tržišna cijena 8% .
Korak 1 - Izračunajte sadašnju vrijednost nominalne vrijednosti od 100 000 USD.
PV formulu možete koristiti za izračunavanje sadašnje vrijednosti.
Korak 2 - Izračunajte sadašnju vrijednost kuponskih uplata obveznice.
Korak 3 - Izračunajte emisijsku cijenu obveznice.
- To je ukupan zbroj sadašnje vrijednosti glavnice + sadašnja vrijednost kamate = 73.503 + 26.497 = 100.000
- U ovom slučaju, knjigovodstvena vrijednost obveznice jednaka je obveznicama koje se plaćaju.
Korak 4 - Izračunajte završni iznos bilance obveznica koje se plaćaju za prvu godinu.
- Gotovinsko plaćanje obveznicama = nominalna vrijednost obveznica * stopa kupona = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Rashodi za kamate (račun dobiti i gubitka) = cijena emisije obveznica x kamatna stopa = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Napominjemo da su troškovi kamata koji su ovdje navedeni u Izvještaju o dobiti i isplate kupona obveznica jednaki.
Korak 5 - Popunite tablicu računovodstva obveznica
- Izračunajte završni iznos bilance Obveznica koje se plaćaju za svaku godinu.
- Primjećujemo da je iznos bilance za plaćanje krajnjih obveznica jednak 100.000 USD svake godine jer je to nominalna vrijednost obveznice
# 2 - Premium obveznice
Uzmimo isti primjer za računovodstvo obveznica premijskih obveznica. Jedina promjena tržišne kamatne stope je 7%.
Četverogodišnje obveznice izdaju se 1. siječnja 2008. nominalne vrijednosti 100 000 USD. Kuponska stopa iznosi 8%. Izračunajte emisijsku cijenu obveznice pod pretpostavkom da je tržišna kamatna stopa 7%
Korak 1 - Izračunajte sadašnju vrijednost nominalne vrijednosti od 100 000 USD.
Korak 2 - Izračunajte sadašnju vrijednost kuponskih uplata obveznice.
Korak 3 - Izračunajte emisijsku cijenu obveznice.
- Ovo je zbroj sadašnje vrijednosti glavnice + sadašnja vrijednost kamate = 76.290 + 27.098 = 103.387
- Ovdje knjigovodstvena vrijednost obveznice nije jednaka obveznicama koje se plaćaju, jer se ta obveznica izdaje s premijom.
Knjigovodstvena vrijednost utvrđuje se putem sljedeće formule:
- Knjigovodstvena vrijednost = Obveznice koje se plaćaju + neamortizirana premija
- Knjigovodstvena vrijednost = 100.000 + 3.387 = 103.387
Korak 4 - Izračunajte trošak kamata i kuponske isplate obveznice
- Gotovinsko plaćanje obveznicama = nominalna vrijednost obveznica * stopa kupona = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Rashodi za kamate (račun dobiti i gubitka) = cijena emisije obveznica x kamatna stopa = 103 387 x 7% = 7 237 USD
- Imajte na umu da su troškovi kamata koji su ovdje navedeni u Izvještaju o dobiti i uplate kupona obveznica različiti.
- Također, svake se godine trošak kamata mijenja s konačnim iznosom obveznica koje se plaćaju u bilanci.
Korak 5 - Izračunajte konačni iznos bilance obveznica koje se plaćaju
- Izračunajte završni iznos bilance stanja = početna knjigovodstvena vrijednost - isplate kupona + trošak kamata
- Završna bilanca (2008.) = 103.387 - 8000 + 7.237 USD = 102.624
- Isto tako, knjigovodstvena vrijednost za početak 2009. bit će jednaka iznosu završne bilance obveznica.
6. korak - popunite tablicu računovodstva obveznica
Kao što primjećujemo iz donje tablice, iznos završnog stanja kreće se prema nominalnoj vrijednosti obveznice po dospijeću.
# 3 - Računovodstvo obveznica - obveznice s popustom
Uzmimo isti primjer obveznica koje obračunavaju diskontne obveznice s tržišnom kamatnom stopom od 9%.
Četverogodišnje obveznice izdaju se 1. siječnja 2008. nominalne vrijednosti 100 000 USD. Kuponska stopa iznosi 8%. Izračunajte emisijsku cijenu obveznice pod pretpostavkom da je tržišna cijena 9%.
Korak 1 - Izračunajte sadašnju vrijednost nominalne vrijednosti od 100 000 USD.
Korak 2 - Izračunajte sadašnju vrijednost kuponskih uplata obveznice.
Korak 3 - Izračunajte emisijsku cijenu obveznice.
- To je zbroj sadašnje vrijednosti glavnice + sadašnja vrijednost kamate = 70.843 + 25.918 = 96.760
- Ovdje knjigovodstvena vrijednost obveznice nije jednaka obveznicama koje se plaćaju, jer se ta obveznica izdaje s popustom
Knjigovodstvena vrijednost utvrđuje se putem sljedeće formule:
- Knjigovodstvena vrijednost = Obveznice koje se plaćaju + neamortizirani popust
- Knjigovodstvena vrijednost = 100.000 - 3.240 = 96.760
Korak 4 - Izračunajte trošak kamata i kuponske isplate obveznice
- Gotovinsko plaćanje obveznicama = nominalna vrijednost obveznica * stopa kupona = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Rashodi za kamate (račun dobiti i gubitka) = cijena emisije obveznica x kamatna stopa = 96.760 USD x 9% = 8.708
- Imajte na umu da su troškovi kamata koji su ovdje navedeni u Izvještaju o dobiti i uplate kupona obveznica različiti.
- Također, svake se godine trošak kamata mijenja s konačnim iznosom obveznica koje se plaćaju u bilanci.
Korak 5 - Izračunajte završni iznos bilance obveznica koje se plaćaju u prvoj godini.
- Izračunajte završni iznos bilance stanja = početna knjigovodstvena vrijednost - isplate kupona + trošak kamata
- Završna bilanca (2008.) = 103.387 - 8000 + 8.708 USD = 97.469
- Isto tako, knjigovodstvena vrijednost za početak 2009. bit će jednaka iznosu završne bilance obveznica.
6. korak - popunite tablicu računovodstva obveznica
Kao što primjećujemo iz donje tablice, iznos završnog stanja kreće se prema nominalnoj vrijednosti obveznice po dospijeću.
