Što je Texas Ratio?
Texas Ratio mjeri rizičnost financijskih institucija poput banaka i pomaže investitorima da razumiju kreditnu rizičnost banke prije donošenja odluke o ulaganju. Izračunava se uzimajući nekvalitetnu imovinu financijske institucije i dijeleći je sa zbrojem opipljivog općeg kapitala banke i rezerve za kreditne gubitke banke.
Formula omjera Teksasa
Teksaški omjer = (Neizvršena imovina + posjedovanje nekretnina) / (Materijalni kapital + Rezerve za gubitke)- Neizvršena imovina : Ovo su zajmovi i predujmovi koje nudi banka, a za koju od zajmoprimca nije primila glavnicu i kamate. Obično se ovaj zajam i predujmovi klasificiraju kao nekvalitetna imovina nakon što zajmoprimac zadane zajmove dulje od 90 dana.
- Nekretnina u vlasništvu banke : Imovina koju zajmoprimac čuva kao instrument osiguranja, a sada je banka uzima zbog neplaćanja davanja (plaćanje kamata i glavnice).
- Materijalni zajednički kapital : Dionički kapital umanjen za nematerijalnu imovinu u vlasništvu banke (npr. Goodwill)
- Rezerve za kreditne gubitke: Banke procjenjuju gubitak po kreditima uslijed neplaćanja i neplaćanja zajmoprimaca.
Kako se izračunava i tumači teksaški omjer?
- Analitičar ili investitor može izračunati taj omjer pomoću gore spomenute komponente u formuli. Komponente su nekvalitetna imovina, nekretnine u vlasništvu banke (tj. Zaplijenjena imovina), rezervi za gubitke od zajma i opipljivi zajednički kapital. Neke web stranice objavljuju omjere texasa pa ih netko tamo može pronaći.
- Omjer ispod 1 ukazuje na to da banka ima slabiju nekvalitetnu imovinu u usporedbi sa svojim resursima. Kako se ovaj omjer približava 1, to ukazuje na to da banka ima manje resursa za pokrivanje gubitaka od nekvalitetne imovine. Ako je ovaj omjer 1 ili veći, tada su šanse za bankrot velike.
- Investitor može koristiti ovaj omjer kao učinkovit pokazatelj za mjerenje kreditnih problema u banci. Ali to ne jamči propast banaka. U nekim je slučajevima banka s visokim omjerom uspjela ostati solventna.
- Neki analitičari koriste modificiranu verziju omjera u Teksasu, koja razmatra zajam koji osigurava vlada. To jest, ako savezni program zajma jamči bilo koji loš zajam, tada te gubitke nadoknađuje država. Stoga ima smisla prilagoditi ovaj omjer oduzimanjem zajma kojeg financira država od nekvalitetne imovine.
Ispod je izmijenjena formula kako slijedi:
Modificirani teksaški omjer = (Neizvršena imovina - Nenaplativi zajmovi koje sponzorira vlada + Nekretnina u vlasništvu) / (Opipljivi kapital + rezerve za gubitke);Primjer
Brian Tylor želi uložiti svoj fond u jednu od sljedećih banaka. Prije ulaganja pitao je analitičara da provjeri koja je od ovih banaka solventnija i sigurnija?
Analitičar je izračunao teksaški omjer da bi g. Tayloru predložio manje rizičnu banku. Nakon razmatranja svih detalja o bankama, analitičari su predložili ulaganje u ABC banku. Ima više kapitalnih resursa za nadoknađivanje gubitka loših zajmova u usporedbi s drugim bankama, tj. PQR i XYZ.
Upotreba omjera poreza
Tijekom 1980-ih Gerard Cassidy uveo je teksaški omjer kako bi predvidio potencijalni kreditni problem u bankarskom sustavu. Ako je banka dala previše loših zajmova i ima malo vlastitih sredstava za pokrivanje gubitka po ovom lošem zajmu, banka bi mogla propasti. To je jedan od pokazatelja koji analitičaru ili investitoru unaprijed daju signal o ulaganjima banke.
Zaključak
To je jednostavno pokazatelj predostrožnosti. Smatra da nekvalitetna imovina, zajmovi koje sponzorira država, nekretnine u vlasništvu, materijalni dionički kapital i rezerve za kreditne gubitke banke dolaze s omjerom. Ulagači ga mogu protumačiti kao da se omjer približava ili premašuje 1, šanse za bankrot rastu, ali to ne osigurava bankrot.
