Vrste financijskih omjera - Vodič korak po korak s primjerima

Vrste financijskih omjera

Financijski pokazatelji omjeri su omjeri koji se koriste za analizu financijskih izvještaja poduzeća za procjenu učinka, gdje se ti omjeri primjenjuju u skladu s traženim rezultatima, a ti su omjeri podijeljeni u pet širokih kategorija, a to su pokazatelji likvidnosti, financijski pokazatelji utjecaja, omjer učinkovitosti, omjeri profitabilnosti i omjeri tržišne vrijednosti.

Popis top 5 vrsta financijskih omjera

1. Omjeri likvidnosti
2. Omjeri poluge
3. Omjeri učinkovitosti / aktivnosti
4. Omjeri profitabilnosti
5. Omjeri tržišne vrijednosti

Razmotrimo detaljno svaku od njih -

# 1 - Omjeri likvidnosti

Pokazatelji likvidnosti mjere sposobnost tvrtke da podmiri tekuće obveze. Uključuje sljedeće

Trenutni omjer

Utvrđuje sposobnost tvrtke da podmiri kratkoročne obveze s tekućom imovinom:

Kratkoročni omjer = Tekuća imovina / Kratkoročne obveze

Prema ovim vrstama pokazatelja, trenutni omjer niži od 1 ukazuje na to da poduzeće možda neće moći ispuniti svoje kratkoročne obveze na vrijeme. Omjer veći od 1 ukazuje na to da društvo osim podmirivanja kratkoročnih obveza ima i višak kratkotrajne imovine.

Kiselinski test / brzi omjer:

Utvrđuje sposobnost tvrtke da brzom imovinom podmiri kratkoročne obveze:

Brzi omjer = (CA - Zalihe) / CL

Brza imovina isključuje zalihe i ostalu kratkotrajnu imovinu koja se ne može lako pretvoriti u novac.

Ako je veći od 1, tada tvrtka ima višak gotovine. Ali ako je niža, to može značiti da se tvrtka previše oslanja na zalihe da bi ispunila svoje obveze.

Omjer gotovine

Omjer gotovine određuje sposobnost tvrtke da podmiri kratkoročne obveze novcem i novčanim ekvivalentima (CCE):

Novčani omjer = CCE / Tekuće obveze

Odnos novčanog tijeka:

Određuje vremena kada poduzeće može podmiriti tekuće obveze generiranim operativnim novcem (OCF):

Odnos novčanog tijeka = OCF / tekuće obveze

# 2 - Omjeri poluge

Prema ovim vrstama financijskih omjera, ovisi koliko poduzeće ovisi o svom zaduživanju za svoje poslovanje. Stoga je važno za bankare i investitore koji žele ulagati u tvrtku.

Visok omjer poluge povećava izloženost tvrtke riziku i padu tvrtke, ali zauzvrat također dolazi do potencijala za veće povrate.

Omjer duga

Ovaj omjer duga pomaže odrediti udio zaduživanja u kapitalu tvrtke. Označava koliko se imovine financira dugom.

Omjer duga = Ukupni dug / Ukupna imovina

Ako je ovaj omjer nizak, to ukazuje na to da je tvrtka u boljem položaju jer može zadovoljiti svoje potrebe iz vlastitih sredstava. Što je veći omjer, to je veći rizik. (Budući da će postojati ogromni izdaci za kamate)

Odnos duga i kapitala:

Omjer duga i kapitala mjeri odnos između ukupnih obveza i ukupnog kapitala. Pokazuje koliko su se dobavljači i financijski vjerovnici obvezali za tvrtku u odnosu na ono što su se obvezali dioničari.

Omjer glavnice duga = Ukupne obveze / Dionički kapital

Ako je ovaj omjer visok, male su šanse da zajmodavci mogu financirati tvrtku. Ali ako je ovaj omjer nizak, tada se tvrtka može obratiti vanjskim vjerovnicima za proširenje.

Omjer pokrivenosti kamatama:

Ova vrsta financijskog omjera pokazuje koliko puta operativni prihod tvrtke može pokriti svoje troškove kamata:

Omjer pokrivenosti kamatama = prihod od poslovanja / rashoda za kamate

Omjer pokrivenosti duga:

Koeficijent pokrivenosti otplate duga pokazuje koliko puta operativni prihod tvrtke može pokriti svoje dužničke obveze:

Odnos pokrivenosti uslugom duga = Prihod od poslovanja / Ukupni dug

# 3 - Omjeri učinkovitosti / aktivnosti

Prema ovim vrstama financijskih pokazatelja, pokazatelji aktivnosti pokazuju učinkovitost kojom poduzeće koristi svoju imovinu.

Omjer prometa zaliha:

Promet zaliha pokazuje koliko učinkovito tvrtka prodaje robu po nižim troškovima (ulaganje u zalihe).

Omjer prometa zaliha = Trošak prodane robe / zaliha

Veći omjer ukazuje na to da je tvrtka sposobna brzo pretvoriti zalihe u prodaju. Niska stopa prometa zaliha ukazuje na to da tvrtka nosi zastarjele predmete.

Odnos prometa potraživanja:

Promet potraživanja od računa određuje učinkovitost poduzeća u prikupljanju gotovine od prodaje kredita ostvarene tijekom godine.

Odnos prometa potraživanja = Prodaja kredita / potraživanja

Viši omjer ukazuje na veće naplate, dok niži omjer ukazuje na manju naplatu gotovine.

Odnos ukupnog prometa aktive:

Ova vrsta financijskog omjera pokazuje koliko brzo ukupna imovina poduzeća može generirati prodaju.

Omjer prometa imovine = neto prodaja / ukupna imovina

Na primjer, veći omjer obrta imovine pokazuje da su korišteni strojevi učinkoviti. Niži omjer pokazuje da su strojevi stari i ne mogu brzo ostvariti prodaju.

# 4 - Omjeri profitabilnosti

Najčešće korišten pokazatelj za određivanje uspjeha tvrtke. Što je veći omjer profitabilnosti, to je poduzeće bolje u usporedbi s drugim tvrtkama s nižim odnosom profitabilnosti.

Marža je važnija od vrijednosti u apsolutnom iznosu. Na primjer, uzmite u obzir tvrtku s dobiti od milijun dolara. Ali ako je marža samo 1%, neznatno povećanje troškova može rezultirati gubitkom.

Marža bruto dobiti:

Marža bruto dobiti = bruto dobit (prodaja - izravni troškovi poput materijala, rada, goriva i energije, itd.) / Prodaja

Marža operativne dobiti:

Operativna dobit izračunava se oduzimanjem prodajnih, općih i administrativnih troškova od bruto dobiti tvrtke.

Marža operativne dobiti = Operativna dobit / neto prodaja

Marža neto dobiti

Marža neto dobiti konačni je dobitak dostupan dioničarima.

Marža neto dobiti = neto dobit (operativna dobit - kamate - porez) / neto prodaja

Povrat na kapital (ROE):

Ove vrste omjera pokazuju koliko učinkovito društvo koristi novac dioničara.

Povrat na kapital = neto dobit / kapital

Što je veći omjer ROE, to je bolji povratak za svoje ulagače.

Povrat imovine (ROA):

Koeficijent povrata imovine (ROA) pokazuje koliko učinkovito poduzeće koristi svoju imovinu za ostvarivanje dobiti. Što je veći povrat, to je tvrtka bolja u učinkovitoj upotrebi svoje imovine.

Povrat imovine = neto dobit / ukupna imovina

# 5 - Omjeri tržišne vrijednosti

Prema ovim vrstama omjera, omjeri tržišne vrijednosti pomažu u procjeni cijene dionica poduzeća. Daje pokazatelj potencijalnim i postojećim ulagačima je li cijena dionice precijenjena ili podcijenjena. Sadrži sljedeće:

Odnos knjigovodstvene vrijednosti po dionici:

Odnos knjigovodstvene vrijednosti po dionici uspoređuje se s tržišnom vrijednošću kako bi se utvrdilo je li skup ili jeftin.

Odnos knjigovodstvene vrijednosti po dionici = Dionički kapital / ukupne dionice u opticaju

Omjer prinosa na dividendu:

Omjer prinosa na dividendu pokazuje povrat ulaganja ako se iznos uloži po trenutnoj tržišnoj cijeni.

Omjer prinosa na dividendu = Dividenda po dionici (DPS) / Cijena dionice

Omjer zarade po dionici (EPS):

Omjer zarade po dionici (EPS) ukazuje na iznos neto dobiti ostvarene za svaku izdanu dionicu:

EPS = zarada za razdoblje (neto prihod) / broj neizmirenih dionica

Omjer cijene i zarade:

Omjer cijene i zarade izračunava se dijeljenjem tržišne cijene s EPS-om. Taj se omjer uspoređuje s drugim tvrtkama u istoj industriji kako bi se utvrdilo je li tržišna cijena tvrtke precijenjena ili podcijenjena.

Omjer cijene i zarade = cijena dionice / EPS