Izvještaj o novčanim tokovima (definicija, format) - Kako protumačiti?

Što je Izvještaj o novčanim tokovima?

Izvještaj o novčanom tijeku je izvještaj u financijskom računovodstvu koji izvještava o detaljima o ostvarenom novčanom iznosu i novčanom odljevu poduzeća tijekom određenog obračunskog razdoblja koje se razmatra iz različitih aktivnosti, tj. Operativnih aktivnosti, investicijskih aktivnosti i financijskih aktivnosti tijekom određenog računovodstva razdoblje.

To je jedno od 3 financijska izvješća koja nam pomažu u razumijevanju tijeka gotovine u poslovanju i načina na koji se on useljavao i izlazi iz tvrtke u određenom razdoblju.

Format izvještaja o novčanom tijeku

Podijeljen je u tri kategorije -

  1. Novčani tijek iz operativnih aktivnosti - Predstavlja novčane priljeve / odljeve iz osnovnih poslovnih operacija
  2. Novčani tijek od investicijskih aktivnosti - Predstavlja novčane priljeve / odljeve povezane s ulaganjima u posao, uključujući nekretnine, postrojenja i opremu.
  3. Novčani tijek od financijskih aktivnosti - Predstavlja novčane odljeve / priljeve povezane s financijskim aktivnostima, uključujući dug i kapital

# 1 - Novčani tijek iz operativnih aktivnosti

To je novčani tok generiran poslovanjem tvrtke. Taj se novčani tok generira iz glavnih aktivnosti tvrtke koje generiraju prihod. Primarne komponente ovog dijela uključuju potraživanja, zalihe, amortizaciju i obveze.

  • Novčani tijek iz operativnih aktivnosti za Samsung je novčani tok iz poslovanja proizvodnje i prodaje mobitela, televizora, hladnjaka i drugih elektroničkih aktivnosti, koje su njegove glavne operativne aktivnosti, a ne novčani tijek od neke prodaje investicija.
  • Slično tome, novčani tokovi od poslovnih aktivnosti tvrtke Coal India predstavljaju novčane tokove od proizvodnje i prodaje ugljena, a ne od prodaje starih računala koja leže u njegovom uredu.

Općenito se neto dobit (koja se pojavljuje u računu dobiti i gubitka) smatra primarnim izvorom novčanog tijeka iz poslovnih aktivnosti, a isti se usklađuje s promjenama u kratkotrajnoj imovini i obvezama, nenovčanim troškovima i ostalim stavkama povezanim s ulaganjima i financiranjem aktivnosti poput dividende, kamata na zadužnice, prodaje i kupnje imovine, izvanrednih prihoda ili rashoda itd.

Pogledajmo sada Izvještaj o novčanom tijeku (operativne aktivnosti) Colgatea.

Colgateov primjer

izvor: Colgate SEC Filings

  • Kao što primjećujemo iz gornje izjave novčanog tijeka da je neto prihod Colgatea u 2015. iznosio 1.548 milijuna USD.
  • Novčani tijek iz poslovanja smanjio se u odnosu na prethodna razdoblja (2013. i 2014.).
  • Također, imajte na umu da je u Venezueli obračunata promjena u iznosu od 1084 milijuna USD dodana u 2015. godini

# 2 - Novčani tijek od investicijskih aktivnosti

Novčani tijek od ulaganja predstavlja novčani tijek od stjecanja ili otuđenja dugoročnih ulaganja tvrtke, poput ulaganja u podružnice i pridružena društva, postrojenja i opremu, dugotrajnu imovinu.

Ako Coca Cola planira izgraditi punionicu u Indiji s ulaganjem od 10 milijuna dolara, odljev novca od 10 milijuna dolara odljev je od investicijskih aktivnosti.

Colgateov primjer

izvor: Colgate SEC Filings

  • Iz gornjeg izvještaja o novčanom toku primjećujemo da je odljev novca iznosio -685 milijuna u 2015. i -859 milijuna u 2014. godini.
  • Ulaganje Colgatea u kupnju temeljne imovine bilo je novčani odljev od -691 milijun u 2015. u odnosu na -757 milijuna u 2014. godini.
  • Colgate je od prodaje tržišnih vrijednosnih papira i ulaganja zaradio 599 milijuna dolara.
  • Colgate je primio 221 milijun dolara od prihoda od prodaje poslovanja s deterdžentima za pranje rublja na južnom Pacifiku.

# 3 - Novčani tijek od financiranja

Prikazuje novčani priljev i odljev od transakcija s davateljima financiranja tvrtki poput banaka, dioničara i promotora.

Neki od primjera iz financijskih aktivnosti su,

  • Prihod od posuđenih sredstava,
  • Prihod od izdavanja dionica,
  • Otplata pozajmica,
  • Otkup dionica
  • Kamate na zajmove i zajmove
  • Isplaćena dividenda na dionice izdane itd .;

Uzmimo izvještaj o novčanom tijeku (financiranju). Tvrtka je izdala dionice od 1.50.000 USD i uzela zajam od banke za 30.000 USD. Isplaćene dividende su 5.000 USD, a kamate su 2.000 USD.

  • Zajam je primio 30.000 američkih dolara
  • Izdavanje dionica 1,50,000 USD
  • Isplaćena dividenda (5.000 USD)
  • Isplaćene kamate (2.000 USD)

Ukupni novčani tokovi iz financiranja = 1,73 000 USD

Colgateov primjer

izvor: Colgate SEC Filings

  • Otplata glavnice Colgatea na dugu u 2015. bila je -9,181 milijuna, a izdavanja su iznosila 9.602 milijuna USD
  • Colgate ima stabilnu politiku dividendi. Platili su -1.493 milijuna u 2015. i -1446 milijuna u 2014. godini.
  • Kao dio svog programa otkupa dionica, Colgate otkupljuje dionice u redovitim intervalima. U 2015. godini Colgate je kupio dionice vrijedne 1551 milijun dolara.

Primjeri

Google

izvor: ycharts

  • Novčani tijek iz poslovanja - Googleov financijski direktor sastoji se od prihoda od oglašavanja, prodaje aplikacija, kupnji unutar aplikacija, digitalnih i hardverskih proizvoda, aranžmana za licenciranje, kao i naknada od Google Cloud Services.
  • Novčani tijek od investicijskih aktivnosti - Sastoji se od kupnje tržišnih vrijednosnih papira, novčanog osiguranja plaćenog u vezi s pozajmljivanjem vrijednosnih papira i potrošnje povezane s akvizicijama.
  • Novčani tijek od financijskih aktivnosti - Primarno je obuhvaćao izdavanje duga, otplatu duga, otkup temeljnog kapitala i neto plaćanja koja se odnose na aktivnosti dodjele temeljene na dionicama.

Amazon

izvor: ycharts

  • Novčani tijek iz poslovanja - Sastoji se od gotovine primljene od potrošača, prodavatelja, programera, poduzeća i kupaca kreatora sadržaja, ugovora o oglašavanju i ugovora o zajedničkoj marki za kreditne kartice.
  • Novčani tijek od ulaganja - sastoji se od novčanih kapitalnih izdataka, uključujući poboljšanja zakupnine, softvera za internu upotrebu i troškova razvoja web stranica, novčanih izdataka za akvizicije, ulaganja u druge tvrtke i prava intelektualnog vlasništva te kupnji, prodaji i dospijeću tržišnih vrijednosnih papira.
  • Novčani tijek od financijskih aktivnosti - sastoji se od otplate glavnice dugoročnog duga i obveza povezanih s kapitalom i financijskim najmovima.

Box Inc

izvor: ycharts

  • Novčani tijek iz poslovanja - Sastoji se od gotovine generirane u obliku platforme za upravljanje sadržajem u oblaku Softver kao usluga (SaaS). Za razliku od druga dva primjera Amazona i Googlea, izvještaj o novčanom tijeku iz poslovanja slab je zbog kontinuiranih gubitaka tijekom godina.
  • Novčani tijek od investicijskih aktivnosti - Box Novčani tok od investicijskih aktivnosti iznosio je - 7,57 milijuna USD u 2016. u odnosu na - 80,86 milijuna USD u 2015. To je prvenstveno bilo zbog smanjenih kapitalnih izdataka u osnovnoj djelatnosti.
  • Novčani tok od financijskih aktivnosti - Box Novčani tijek od financijskih aktivnosti pokazao je promjenjiv trend. 2015. Box je osmislio svoj IPO, pa se stoga njegov novčani tijek od financiranja povećao na 345,45 milijuna USD u 2015. Prije IPO-a Box su financirali privatni investitori.

Zanimljivi članci...