Razredi imovine (definicija, primjeri) - Popis 5 najboljih vrsta klasa imovine

Definicija klase imovine

Imovina se klasificira u različite razrede na temelju njihovih vrsta, namjene ili osnove povrata ili tržišta u razne razrede poput dugotrajne imovine, glavnice (ulaganja u kapital, štedne sheme povezane s glavnicom), nekretnina, roba (zlato, srebro, bronca), novac i novčani ekvivalenti, derivati ​​(kapital, obveznice, dugovi itd.) i alternativna ulaganja poput hedge fondova, bitcoina itd.

Također se može definirati kao financijski instrument koji ima slična obilježja i slično ponašanje na tržištima. Na primjer, dionice koje pokrivaju sve različite vrste dionica čine klasu imovine. Kategorizacija klase imovine ključna je za ulagače i njihove izdavatelje da bi razumjeli zakone i propise koji vode ove grupe. Za klasu imovine, recimo za obveznice, primjenjuje se drugačiji set SEC zakona u odnosu na dionice.

Popis 5 najboljih vrsta klasa imovine

  1. Kapital
  2. Vrijednosni papiri s fiksnim prihodom
  3. Gotovina i gotovinski ekvivalenti
  4. Nekretnina
  5. Derivati

Razmotrimo detaljno svaku vrstu klase imovine -

# 1 - Kapital

Prvo, na popisu klasa imovine nalaze se dionice. Kapital je dio vlasništva u tvrtki koji jamči prihod od likvidacije ili prodaje tvrtke nakon što se svi dugovi podmire.

Tvrtka želi prikupiti 10 milijuna dolara od javnosti. Izdavat će vlasničke udjele kupcima koji će osigurati kapital umjesto vlasništva (proporcionalnog) u tvrtki. U slučaju likvidacije ili prodaje, dioničari će imati pravo na novac koji ostane nakon što se sva imovina likvidira / proda, a dužnici isplate.

Računovodstvena jednadžba,

Vlasnički kapital = imovina - obveze

Dio tog kapitala (vlasničkog kapitala) s vremenom prodaju vlasnici tvrtke kako bi prikupili dodatni novac. Međutim, iznos koji svaki dioničar dobije temelji se na njegovom vlasništvu u ovom kapitalu.

Cijena emisije = uplaćeni kapital tvrtke / broj izdanih dionica.
Napomena: Cijena emisije kasnije se odnosi na cijenu dijeljenja kada se ulijeva dodatni kapital.
Primjer kapitala

Da bismo razumjeli ovu vrstu klase imovine, prikazano je u nastavku:

Koliki je uplaćeni kapital tvrtke XYZ koja je izdala 500.000 dionica, od kojih svaka ima nominalnu vrijednost od 10 dolara?

Riješenje:

Korak 1: Uplaćeni kapital = Cijena emisije pomnožena s brojem izdanih dionica

Korak 2: Uplaćeni kapital = 10 * 500.000 USD

Korak 3: Uplaćeni kapital = 5 milijuna USD

Tvrtka izdaje kapital iz sljedećih razloga:

  • Pristup ogromnom kapitalu iz javnosti.
  • Nije obveznik redovnog plaćanja prihoda.
  • Nije vezan za isplate dividende.
  • Vlasnički kapital postaje jedina mogućnost financiranja kada se suoči s problemima kreditnog rizika.

Međutim, izdavanje kapitala također ima određene nedostatke. Sudjelovanje brojnih dioničara uzrokuje sukob interesa. Više dioničara manje je kontrole izvornih vlasnika u pogledu vlasničkog udjela i odlučivanja. Jedan od najvećih zastoja kod izdavatelja kapitala je njegov trošak (u usporedbi s dugom).

# 2 - Vrijednosnice s fiksnim prihodom

To su vrijednosni papiri koji investitorima jamče fiksni, redoviti prihod, osim otplate glavnice na kraju dospijeća. Primjerice, trogodišnja korporativna obveznica koja plaća stopu kupona od 8% izvršit će fiksne kupone u iznosu od 80 USD za svaku od tri godine, osim nominalne vrijednosti mjenice koja se investitoru vraća po dospijeću.

Kuponska stopa može imati mjesečne ili godišnje isplate. Američka blagajnička blagajna također je primjer osiguranja s fiksnim dohotkom. Međutim, ne isplaćuje fiksne kupone; smatra se vrlo sigurnom investicijom.

Primjer vrijednosnih papira s fiksnim prihodom

Kako funkcionira jednostavna obveznica može se pokazati iz sljedećeg primjera klasa imovine.

Pretpostavimo da investitor kupi petogodišnju korporativnu obveznicu nominalne vrijednosti 1000 USD od tvrtke koja godišnje obećava 5% kupona. Raspored plaćanja je sljedeći:

Riješenje:

Za detaljan izračun klasa imovine možete se obratiti dolje navedenom excel predlošku.

Financiranje obveznicama korisno je za tvrtku jer -

  • Jeftiniji izvor od vlasničkog financiranja.
  • Privilegija poreznog štita na kamate.
  • Tvrtke mogu odrediti rasporede plaćanja, što je u slučaju kapitala prilično nepredvidljivo.

Međutim, vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom osjetljiviji su na kreditni rizik.

# 3 - Novac i novčani ekvivalenti

Prema ovoj vrsti imovine, novac je jedan od najvažnijih elemenata u poslu. Novac se može koristiti za kratkoročna ulaganja i zajmove, dok se također može kratkoročno posuditi za operativne troškove.

Novčani ekvivalenti, na sličnim linijama, kratkoročna su obećana sredstva i vrlo su likvidni. Novčani ekvivalenti obično imaju niske kamatne stope zbog svoje kratkoročne prirode. Na primjer, komercijalni zapis izdaje korporativno tijelo kao sredstvo za posudbu kratkoročnih sredstava.

# 4 - Nekretnine

Ova kategorija imovine podrazumijeva svoje ime iz fizičkih svojstava. To su stvarna i materijalna imovina za razliku od ostalih klasa imovine. Nekretnine su izvor ulaganja za tvrtku ili pojedinačnog investitora jer im pruža zaštitu od inflacije i istovremeno im osigurava visoku kapitalnu dobit. Naprotiv, ulaganja u nekretnine podliježu amortizaciji, što je trošak u knjigovodstvenim knjigama tvrtke.

# 5 - Derivati

Prema ovoj vrsti imovine, izvedenica je ugovor koji svoju vrijednost izvodi iz temeljne imovine koja može biti imovina. Pretpostavimo da je poljoprivrednik nesiguran u cijene pšenice nakon tri mjeseca. Rizik može zaštititi sklapanjem sporazuma s kupcem žita kako bi se eliminirao rizik od neizvjesnosti cijena. Derivativima se trguje zauzimanjem duge ili kratke pozicije.

Cijena ugovora koja je utvrđena u vrijeme dogovora naziva se udarna cijena. Ugovorom se utvrđuje datum isteka nakon kojeg istječe pravo (obveza forvarda / terminskog ugovora) za kupnju / prodaju imovine.

Što je šira slika?

Iz perspektive tvrtke koja ima planove širenja u doglednoj budućnosti, upravljanje tim razredima imovine postaje važan predmet. Pojednostavljeno, struktura kapitala tvrtke može biti funkcija različitih klasa imovine koju uspostavlja. Potrebe za financiranjem tvrtke dobro se rješavaju dionicama i obveznicama, dok se kratkoročni troškovi podmiruju novcem i novčanim ekvivalentima. Koncept modela određivanja cijene kapitalne imovine (CAPM) značajan je kada se podižu klase imovine poput običnih dionica, povlaštenih dionica i dugova.

Općenitom investitoru također je važno poznavanje različitih klasa imovine. Različite klase imovine nude različite profile za stopu i povrat. Tijekom određenog razdoblja istraživanja američke dionice s malim kapitalom dale su mnogo veći povrat od državnih obveznica SAD-a.

Diverzifikacija rizika u odnosu na optimizaciju očekivanog povrata može se riješiti zdravim razumijevanjem različitih klasa imovine. Stoga se klase imovine mogu pokazati vrlo korisnima u investicijskim strategijama za pojedinog ulagača i financijskim potrebama poduzeća.

Zanimljivi članci...