Razlika između anđeoskog ulaganja i rizičnog kapitala
Anđeoska ulaganja su ulaganja koja čine neformalni ulagači s visokom neto vrijednošću, dok se u slučaju rizičnog kapitala ulažu od tvrtki s rizičnim kapitalom koje financiraju tvrtke koje udružuju sredstva od različitih institucionalnih ulagača ili pojedinaca.
Anđeoska ulaganja obično su najranija ulaganja u nova poduzeća bogata ulagača koji svojim savjetima i iskustvom, osim vlastitih sredstava, mogu pridonijeti novom poslu. Anđeoski investitori uglavnom su bivši poduzetnici koji uživaju riskirati, ponekad i prije komercijalizacije ideje o novom poslu.
Ulaganja rizičnog kapitala su rana ulaganja koja u tvrtke koje rastu obično obavljaju organizacije koje udružuju sredstva pojedinaca, korporacija, mirovinskih fondova i zaklada. Osim doprinosa u fondu, rizični kapitalisti aktivno sudjeluju predstavljajući dio upravnog odbora investicijskog društva, zapošljavajući više rukovodstvo i savjetujući najviše rukovodstvo u njihovim strateškim odlukama. Ribarski kapitalisti preračunato riskiraju temeljitim ispitivanjem potencijala za rast prihoda tvrtke u koju se ulaže i moraju biti posebno pažljivi jer moraju imati fiducijarnu odgovornost prema investitorima koje predstavljaju.
Angel Investment vs. Venture Capital Infographics
Pogledajmo glavne razlike između anđeoskog ulaganja i rizičnog kapitala.
Ključne razlike
- Anđeoska ulaganja financiraju ulagači koji su obično pojedinci visoke neto vrijednosti (HNI), ali ulaganja rizičnog kapitala financiraju tvrtke koje udružuju sredstva od nekoliko pojedinačnih i institucionalnih ulagača.
- Anđeoski investitori obično su bivši uspješni poduzetnici koji vole riskirati i koriste svoje iskustvo kako bi procijenili ideje čak i prije nego što su dokazane ili komercijalizirane. Kapitalisti rizičnog kapitala obično su profesionalni ulagači koji preračunato riskiraju i posebice se bave pažnjom zbog fiducijarnog odnosa s udruženim ulagačima.
- Dok provjeravaju ulaganja, anđeoski se ulagači uglavnom fokusiraju na kvalitativne čimbenike poput pozadine osnivača, razloga poslovnog uspjeha, prilagođenosti tržištu proizvoda itd. Jer većina novoosnovanih poduzeća koja privlače njihovu pažnju nemaju mnogo stabilnih kvantitativnih mjernih podataka na koje se mogu osloniti. Ribolovni kapitalisti uzimaju u obzir konkretnije metričke podatke poput stope rasta prihoda, prosječnog prihoda po korisniku (ARPU), trajne vrijednosti kupca itd. To je više zbog veće odgovornosti rizičnih kapitalista da opravdaju odluku o ulaganju svojim investitorima.
- Anđeoski investitori vole pružati mentorske smjernice početnom vlasniku. Međutim, kapitalisti rizičnog kapitala imaju mjesto u Upravnom odboru protiv financiranja. Stoga su više uključeni u strateško odlučivanje uložene organizacije.
Uporedna tablica Angel Investment vs rizičnog kapitala
| Kriteriji | Angel investicija | Rizični kapital | ||
| Značenje | U Angel investicijama pojedinačni investitori ulažu u posao prije prihoda. | U poslovanje prije profitabilnosti obično ulaže tvrtka koja udružuje novac od pojedinaca i institucija. | ||
| Razina rizika | Ovo je ulaganje vrlo rizično jer tok prihoda nije siguran. | Ovo je ulaganje relativno manje rizično budući da je dokazan tok prihoda, ali profitabilnost uložene tvrtke još nije istaknuta. | ||
| Veličina ulaganja | Veličina ulaganja ograničena je na nekoliko milijuna. | Zahvaljujući udruživanju fondova, veličina ulaganja može se kretati od nekoliko milijuna do desetaka milijuna, jer je broj sredstava kojima raspolaže kapitalist rizičnog kapitala mnogo veći. | ||
| Vrsta ulaganja | Vrsta ulaganja je putem glavnice i / ili SIGURNO (jednostavni ugovor za budući kapital), pri čemu uloženo poslovanje daje anđeoskom investitoru pravo da kupuje dionice u budućim ponudama kapitala. | Vrsta ulaganja je putem kapitala i / ili konvertibilnog duga. | ||
| Vrijeme za odluku o ulaganju i korak prodaje | Za ovo ulaganje potrebno je kraće vrijeme za donošenje odluka jer uključuje pojedinačnog investitora. | Investitorima rizičnog kapitala treba više vremena da donesu odluku o ulaganju, jer se moraju obratiti nekoliko dionika s različitim interesima. Stoga je teže uvjeriti rizičnog kapitalista u odluku o ulaganju. | ||
| Stopa povrata | Ovo ulaganje ima visok potencijal povrata, ponekad čak i 100 puta veći od ulaganja. | Rizični kapital uključuje proračunate rizike gdje bi povrat ulaganja u kasnijoj fazi mogao biti mnogo manji od ulaganja Angela. |
Zaključak
I anđeoska ulaganja i rizični kapital značajni su pokretači gospodarskog rasta jer preuzimaju visoku razinu rizika kako bi podržali nove organizacije. Osnovane tvrtke poput Googlea, PayPala itd. Započele su uz pomoć ovih vrsta ulaganja.
Stoga se postavlja pitanje kojeg investitora treba potražiti tijekom pokretanja novog posla.
- Anđeoski investitori mogu se odlučiti za ograničene novčane izdatke, lakše ih je uvjeriti u prodajna mjesta i više ih zanima mentorska uloga, koja uključuje manje upada u investicijsku tvrtku. Stoga su Angel investicije idealne za financiranje sjemena gdje uložena organizacija teško ima dokazane podatke poput toka prihoda koji bi uvjerio investitora.
- Suprotno tome, dok rizični kapitalisti mogu u posao uložiti veći iznos, oni traže mjesto u upravnom odboru. U slučaju da je potreba za sredstvima velika, kao što bi, u slučaju rastućih poduzeća, poduzeće moralo izdržati donoseći odluke u skladu s rizičnim kapitalistom.
