Definicija akreditiranog investitora
Akreditirani ulagač odnosi se na osobu koja je dobila poseban status prema zakonima o financijskim propisima, gdje mu je dopušteno trgovanje vrijednosnim papirima koji nisu registrirani kod regulatornih tijela, a to uglavnom uključuje osobe kao što su pojedinci visoke vrijednosti, brokeri, fondovi , banke i osiguravajuća društva. Međutim, ako imate puno novca za ulaganje i želite to učiniti sami, možete dobiti status ovlaštenog ulagača i sami ulagati.
Kako postati akreditirani investitor?
Možete pogledati detalje iznesene saveznim propisima (ovdje) kako biste vidjeli kako postati akreditirani investitor. Neki od glavnih načina za dobivanje akreditacije su:
- Ukupna imovina preko 500 000 USD.
- Neto vrijednost od 1.000.000 USD (možda je i zajednička neto vrijednost).
- Bilo koji direktor, izvršni direktor izdavatelja vrijednosnih papira koji se prodaju.
- Neto godišnji prihod od preko 300 000 USD.
Investitor mora imati jednog ili više od navedenog da bi postao ovlašteni investitor.
Sveučilište s 5 milijuna USD može biti akreditirani investitor, pa tako i pojedinac vrijedan 1 milijun USD. U osnovi, svaki pojedinac koji ima dovoljno novca za ulaganje može biti ovlašteni investitor. Razlog zašto vlada postavlja takve prepreke za ulazak je taj da je ulaganje težak i rizičan posao. Ljudi koji postanu investitori trebali bi biti u takvom položaju da mogu izgubiti ulaganje i pritom ostati sigurni.
Vrste akreditiranih investitora
- Investicijske banke i privatne vlasničke tvrtke (Primjer: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Korporativna partnerstva - Dvije ili više tvrtki okupljaju se kako bi stvorile konzorcij koji ulaže.
- Upućeni koji su već dio tvrtke.
Primjer mjesta u koje samo akreditirani investitor može ulagati
Pretpostavimo da sam investitor koji pokušava ulagati u vrlo rizičnu imovinu. Odlučio sam ulagati u startupove - jedno od najtežih i najrizičnijih područja za investiranje. U osnovi, novac koji uložimo u startupe ili ide na nulu ili se uvećava do 100x, za razliku od redovnih ulaganja koja daju razumne povrate. Da bih uložio u startup, idem na angel.co (Angelist) da vidim gdje želim investirati.
Izvor: angel.co/India
Pravila za ulaganje u indijske startupe (samo indijske) glase da bi investitor trebao imati više od 20.000.000 INR materijalne imovine. Pripazite na riječ opipljiv; ne možemo imati patent ili nematerijalnu imovinu koja vrijedi isto. Imovina mora biti opipljiva i dokaziva. Da bih uložio u američke startupe, moram imati neto vrijednost veću od milijun USD. Angelist provjerava akreditaciju investitora prije nego što im dopusti ulaganje. U svijetu je vrlo malo fondova koji ulažu u startupove, a manje je onih koji ulažu onako kako se investitoru sviđa, pa ima smisla da investitor ode i sazna startup koji može neizravno investirati i uložiti.
Prednosti postajanja akreditiranim investitorom
-
- Puno je ulaganja koja nisu dostupna svakodnevnim ulagačima. Ta ulaganja postaju dostupna akreditiranim ulagačima - ulaganja poput startupa, fondova rizičnog kapitala, privatnog kapitala i hedge fondova itd.
- Vlada se ne uključuje u svakodnevni rad investitora / tvrtke koja ulaže. Investitor se opustio od propisa koje slijede tradicionalne financijske institucije.
- Investitor ima slobodu sklopiti ugovor s bilo kojom tvrtkom koja mu se sviđa na bilo koji način. Može ulagati po mjeri koja nisu moguća s tradicionalnim načinom ulaganja. Na primjer, Warren Buffet-ov ugovor o konvertibilnim dionicama s Goldman Sachsom tijekom financijske krize jedan je od najpoznatijih poslova u financijskoj industriji, a koji je prilagođen takvom da je Goldman dužan postupati na način na koji gospodin Buffet želi. Takvi su poslovi mogući samo s ovlaštenim investitorima. Svakodnevni investitor ne može ići na sklapanje takvih poslova.
Mane postajanja akreditiranim investitorom
- Nema posebnih nedostataka ako postanete akreditirani investitor, ali protok informacija u društvo zaustavlja se ako između njih postoje ljudi koji djeluju izvan vladinog opsega.
- Slučajevi poput Theranostic-a (financijska prijevara Elizabeth holmes) postaju sve češći i to povećava svojstveni rizik investiranju izvan okvira dijagrama.
- Ovisi o sposobnosti investitora da zaradi.
- Potrebno vam je vrlo dobro financijsko obrazovanje da biste uspjeli ulaganjem na nekonvencionalan način.
Ograničenja ovlaštenog investitora
- Akreditirani investitor ne znači da su bolji od drugih ili lošiji od drugih. Oni su tek u drugoj fazi ulaganja.
- Sposobnost analize podataka ograničena je na opseg investitora.
- Biti akreditirani investitor ne znači da možete ulagati u bilo što. Još uvijek postoje ograničenja u ono u što možete ulagati.
- Kao opće pravilo, što je manja vrsta ulaganja (niža likvidnost), to je veći trošak ulaganja. Tim opažanjem akreditirani ulagači zapravo plaćaju više nego što to redovni ulagači plaćaju. Na primjer, prosječni hedge fond naplaćuje oko 2% stvarnog fonda i 20% povrata kao naknade.
- Takve vrste ulagača imaju moć pokretanja tržišta, pa stoga moraju biti sigurni da ne krše pravila dok ulažu u tvrtke. Slučajevi financijskih prijevara koje su počinili akreditirani investitori nisu novi, a kazna za takve slučajeve također je stroga.
Važne točke
- Ovo je samo priznanje vlade da imate puno novca i smijete riskirati svoj novac na način koji smatrate prikladnim.
- Daje dodatnu snagu, ali također je rizik svojstven tim ulaganjima puno veći.
- Trošak ulaganja u nekonvencionalne metode veći je od ulaganja u uobičajene metode.
- Svaki ovlašteni investitor bit će skloniji vladinom nadzoru - uključujući vaše odnose.
Zaključak
Akreditirani investitor je netko tko ima posebnu moć koja smije trgovati vrijednosnim papirima, investicijama i rizičnim kapitalom, a da nije točno registrirana kod financijskih vlasti. Općenito, ako želite biti investitor, trebali biste biti financijsko tijelo koje je registrirano pri saveznoj banci i povjerenstvu za zamjenu vrijednosnih papira.
Sposobnost ulaganja u širi raspon vrijednosnih papira ili imovine ili financijske imovine nevjerojatno je uzbudljiva za gledanje, posebno kada sjedite na hrpi novca. No, nakon što se odobri status ovlaštenog ulagača, nema velike razlike u načinu na koji se jednom ulaže ili u financijskom znanju. Iskreno rečeno, to je samo propusnica koja vas vodi u klub elitnih investicija. Ali to će vam biti naplaćeno.
