Puni obrazac SEBI - Indijski odbor za vrijednosne papire i burze
Potpuni oblik SEBI-a je Indijanski odbor za vrijednosne papire i burze, tržišni je regulator tržišta vrijednosnih papira u Indiji i osnovan je s ciljem uspostavljanja olakšavajućeg tržišnog okruženja uz istovremeno suzbijanje nelojalne trgovinske prakse.
Povijest
Prije 1992. godine indijsko tržište kapitala regulirao je kontrolor izdavanja kapitala (CCI) ovlaštenjima koja su mu povjerena Zakonom o nadzoru kapitalnih izdataka iz 1947. godine. Zakonom je središnja vlada dobila moć diktiranja iznosa kapitala koji tvrtka može povišica i cijena po kojoj se može povisiti, koja je češće bila ne, po nominalnoj vrijednosti. To je rezultiralo time da su dionice koje se nude javnosti bile jako podcijenjene. Iako je to značilo dobitak za male ulagače, također je značilo da tvrtke ne mogu dobiti pravu vrijednost za svoje poslovanje.
Zbog postupnog otvaranja gospodarstva, CCI je ukinut i zamijenjen SEBI-jem donošenjem Zakona o vrijednosnim papirima i burzi iz Indije, 1992. SEBI je osnovan kao nesamostano tijelo 1988. godine i dobio je ovlasti da postane statutarno i vrhovno regulatorno tijelo za tržišta vrijednosnih papira kroz SEBI zakon iz 1992. SEBI je potaknuo odgovarajuće cijene emisija kapitala i vrijednosnih papira primjenom različitih propisa u izvršavanju svojih ovlasti.
SEBI je konstituiran sa sljedećim ključnim ciljevima:
- Biti regulatorna agencija za tržište vrijednosnih papira i promicati njegov razvoj.
- Regulirati aktivnosti tržišnih posrednika.
- Za zaštitu interesa investitora.
- Nadzirati i upravljati propisima i drugim aktima koji se odnose na tržište vrijednosnih papira.
Članovi
Rukovodstvo SEBI-a povjerit će sljedeće članove:
- Predsjednik Uprave.
- Dva člana koji su službenici Ministarstva središnje vlade koje se bavi financijama i upravom Zakona o trgovačkim društvima.
- Jedan član je dužnosnik Indijske pričuvne banke.
- Pet ostalih članova koje je imenovala središnja vlada - najmanje tri od njih trebala bi biti imenovana stalnim članovima.
Struktura
Izvršenje funkcija i odgovornosti SEBI-a provodi se putem dotičnih odjela unutar SEBI-a. Slijede uloge koje obavljaju ključni odjeli.
| Odjel | Funkcije |
|---|---|
| Odjel za regulaciju tržišta robnih derivata. | Nadzor nad funkcioniranjem i poslovanjem burzi robnih derivata. |
| Odjel za korporativne financije | • Izdavanje i uvrštavanje vrijednosnih papira • Spajanje / razdruživanje, spajanje, smanjenje kapitala. • Korporativno upravljanje i računovodstveni / revizijski standardi. • Restrukturiranje poduzeća putem preuzimanja / otkupa. • uklanjanje s popisa itd. |
| Odjel za ekonomsku i političku analizu | • Analiza politike • Regulatorno istraživanje • Statistika i objavljivanje • Robna istraživanja |
| Odjel za dužničke i hibridne vrijednosne papire | Pitanja vezana uz korporativne obveznice, obveznice s popisa, Zaklada za ulaganja u nekretnine, Zaklada za ulaganje u infrastrukturu |
| Ovršni odjel - 1 | Provesti pravne postupke i radnje protiv tržišnih nepravilnosti. |
| Ovršni odjel - 2 | Obrađuje žalbe na naloge SEBI podnesene na drugim sudovima i sudovima. |
| Odjel za upite i donošenje presuda | Rukuje raspravama i presudama koje su pokrenuli drugi odjeli SEBI-a protiv kršitelja tržišta koji su u nadležnosti SEBI-a. |
| Odjel za povrat i povrat | Pokreće i vodi postupak za oporavak protiv kršitelja tržišta kojima je naloženo da plate naknade / kazne / povrat investitorima, a to nisu učinili. |
| Odjel stranih portfeljnih ulagača i skrbnika. | Praćenje i reguliranje aktivnosti stranih portfeljskih ulagača i skrbnika. |
| Odjel integriranog nadzora. | Tržišni nadzor svih segmenata tržišta vrijednosnih papira. |
| Odjel za istrage | Provodi ispitivanje i istragu svih vrsta kršenja koja se odnose na tržište vrijednosnih papira. |
| Odjel za upravljanje investicijama | Registrira i regulira uzajamne fondove, fondove rizičnog kapitala, strane ulagače rizičnog kapitala, strane institucionalne ulagače, upravitelje portfelja, skrbnike itd. |
| Odjel za regulaciju i nadzor tržišnih posrednika. | Registracija i praćenje svih tržišnih posrednika poput burzovnih mešetara, agencija za kreditni rejting, zadužnica, itd. |
| Odjel za regulaciju tržišta | Oblikovanje politika i nadzor nad burzama, depozitorijama, klirinškim korporacijama itd. |
| Ured za međunarodne poslove | Surađuje sa stranim regulatorima i agencijama za provođenje zakona kako bi promovirao međunarodnu suradnju u pogledu propisa i provedbe. |
| Ured za pomoć investitorima i obrazovanje. | Obrađuje žalbe investitora. |
Ovlasti i funkcije
Ima sljedeće ovlasti i funkcije koje mu omogućuju da zadovolji glavne objekte s kojima je formirana:
# 1 - Razviti i regulirati tržište vrijednosnih papira
- Reguliranje burzi i bilo kojeg drugog tržišta vrijednosnih papira. Pritom bi SEBI također bio uključen u izvršavanje ovlasti i funkcija koje su mu povjerene temeljem Zakona o ugovorima o vrijednosnim papirima iz 1956.
- Reguliranje slučajeva značajnijeg stjecanja dionica i preuzimanja društava.
- Navedite i detaljno navedite različite zahtjeve za uvrštavanje i prijenos vrijednosnih papira.
- Poduzimanje inspekcije, ispitivanja i revizije burzi i ostalih povezanih s tržištima vrijednosnih papira.
- Traženje informacija od banaka ili bilo kojeg drugog tijela uključenog u transakcije pod istragom SEBI-ja.
- Pozivanje na informacije u Indiji ili izvan nje sprječava ili otkriva slučajeve kršenja zakona o vrijednosnim papirima.
- Provođenje istraživanja vezanih uz tržište vrijednosnih papira u svrhu postizanja njegovih ciljeva.
- Naplaćivanje naknada, penala i drugih nameta u nastojanju da se uspostavi disciplina na tržištu vrijednosnih papira.
# 2 - Regulirati aktivnosti tržišnih posrednika
- SEBI je ovlašten registrirati i regulirati rad sljedećih tržišnih posrednika.
- Brokeri
- Podbrokeri
- Agenti za prijenos dionica
- Bankari na izdanje
- Povjerenici povjerenja u vezi s vrijednosnim papirima
- Registratori za izdanje
- Trgovački bankari
- Underwriters
- Portfelj menadžeri
- Investicijski savjetnici
- Depozitoriji
- Skrbnici vrijednosnih papira
- Strani institucionalni investitori
- Agencije za kreditni rejting
I takvi drugi posrednici koji mogu na bilo koji način biti povezani s tržištem vrijednosnih papira.
SEBI također uređuje registraciju i regulira rad alternativnih mjesta ulaganja kao što su
- Fondovi rizičnog kapitala
- Investicijski fondovi
- Sheme kolektivnog ulaganja
- Promicanje i reguliranje drugih samoregulativnih organizacija u vezi s tržištem vrijednosnih papira.
# 3 - Zaštita interesa investitora / tržište vrijednosnih papira
Kako bi zaštitio interes investitora, SEBI je ovlašten poduzeti sljedeće mjere:
- Obustavite trgovanje bilo kojim vrijednosnim papirima
- Ograničite i zabranite bilo kojoj osobi pristup tržištu vrijednosnih papira za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira
- Suspendirati bilo kojeg službenika bilo koje burze ili bilo koje druge samoregulativne organizacije
- Zadržati zaradu ili vrijednosne papire u vezi s bilo kojom transakcijom pod istragom
- Priložite bankovni račun bilo kojeg posrednika ili bilo koje druge osobe koja je umiješana u kršenje bilo kojeg zakona o vrijednosnim papirima do visine prihoda koji je uključen u kršenje
- Naložite bilo kojoj osobi da ne raspolaže vrijednosnim papirima ili drugim sredstvima koja su uključena u transakciju pod istragom
- Zabraniti trgovanje vrijednosnim papirima iznutra. U slučaju slučajeva trgovanja iznutra, SEBI je ovlašten pregledati knjige ili dokumente povezane s tim izdanjem i poduzimati mjere poput onih navedenih u gornjim točkama
- Navedite pitanja koja će se objaviti u prospektu ili bilo kojem drugom dokumentu za izdavanje kapitala i drugih vrijednosnih papira, uključujući način na koji se podaci trebaju objaviti
- Zabraniti bilo kojoj tvrtki izdavanje prospekta ili dokumenta ponude ili oglasa tražeći novac za izdavanje vrijednosnih papira
# 4- Nadzirati i upravljati propisima i ostalim aktima vezanima uz tržište vrijednosnih papira
Indijski odbor za vrijednosne papire i burze može donositi propise obavještavanjem, uz prethodno odobrenje središnje vlade, u vezi, između ostalog:
- Izdavanje kapitala
- Prijenos vrijednosnih papira
- Pitanja koja će otkriti tvrtke koje izdaju vrijednosne papire
- Uvjet za izdavanje certifikata o registraciji posrednika i njime reguliranih sudionika na tržištu, naknade koje se plaćaju, način suspenzije ili poništavanja certifikata.
# 5 - Ovlasti istrage
Indijski odbor za vrijednosne papire i burze može imenovati bilo koje istražno tijelo koje će istražiti bilo kojeg posrednika ili bilo koju drugu osobu povezanu s tržištem vrijednosnih papira kada ima razloga vjerovati da se transakcije provode na način koji šteti interesima ulagača ili krši bilo koji važećih zakona.
SEBI može zatražiti proizvodnju knjiga ili drugih dokumenata povezanih s kršenjem, pregledati dokumente, pozvati osobe u vezi s problemom i ispitati svjedoke.
Zaključak
SEBI djeluje kao regulator tržišta za tržište vrijednosnih papira u Indiji, slično kao i Komisija za vrijednosne papire u SAD-u. Različitim ovlastima koje ima nad izdavačima, sudionicima na tržištu i investitorima, SEBI nastoji zaštititi interese investitora čineći tržišne prakse reguliranijima, poštenijima i transparentnijima.
