Što je Reverse Morris Trust?
Povratni Morris Trust tehnika je koja se koristi pri spajanju i preuzimanju kako bi se izbjegle porezne implikacije putem izdvajanja koje rezultira reorganizacijom i prijenosom imovine i obveza na porezno učinkovit način. Vrlo je raširen u Sjedinjenim Američkim Državama (SAD).
Kako djeluje obrnuto Morrisovo povjerenje?
- Mora postojati matična i podružnica.
- Ispunjavajući različite uvjete predviđene člankom 355 internog zakona o prihodima, roditelj želi prodati podružnicu na porezno učinkovit način.
- Matična tvrtka izdvaja podružnicu dioničaru matične tvrtke.
- Podružnica se pripojila trećoj tvrtki. Takva treća strana mora izgledati manja u odnosu na podružnicu. Kao rezultat, manjinski udio bit će manji od 50%. Imovina koja se kupuje se izdvaja i odmah spaja s kupcem.
- 51% udjela u pripojenom društvu mora biti u vlasništvu samo izvornog dioničara matičnog subjekta.
Međutim, treba osigurati da i nakon spajanja svi uvjeti propisani člankom 355. budu na odgovarajući način ispunjeni najmanje dvije godine.
Povijest
U svijetu spajanja i preuzimanja svaka je struktura rezultat neke rupe u zakonu ili se temelji na presudi zemaljskog suda. Strukture Morris Trust rezultat su presude američkog žalbenog suda 1966. godine u slučaju Povjerenica protiv Mary Archer W. Morris Trust.
Na temelju ove prosudbe ljudi su počeli iskorištavati prednosti. Kao rezultat toga, anketa o unutarnjim prihodima formulirala je odjeljak 355 1977. za povjerenje Reverse Morris dajući različite uvjete za ostvarivanje poreznih povlastica.
Primjer
ABC Co. želio je prodati svoj XYZ Co, koji posjeduje proizvodne radnje za određeni geo, PQR Co. Da bi udovoljio poreznom zahtjevu, ABC Co planirao je obrnutu Morrisovu strukturu na sljedeći način. ABC CO. Prenio je imovinu XYZ Co u zasebnu podružnicu. Također, ABC Co prodaje udio XYZ Co vlastitim dioničarima.
Tada je ABC Co. dovršio reverznu reorganizaciju Morris Trust-a s PQR Co, u kojoj dioničari ABC Co. imaju većinski udio u novo pripojenoj tvrtki, dok će dioničari i uprava PQR co-a imati manjinski udio u tvrtki.
Pravila obrnutog Morrisovog povjerenja
Da bi ispunjavali uvjete za porezne olakšice prema strukturi Obrnutog Morris Trust-a, moraju biti ispunjeni svi uvjeti navedeni u odjeljku 355.
- Test vlasništva: U novo pripojenoj tvrtki, udio izvorne matične tvrtke također mora ostati 50% nakon spajanja.
- Vlasnički kapital ne može se prodati nakon spajanja. Ako se proda, tada ne bi smio prijeći ispod 50% granične vrijednosti.
- Može se odrediti omjer duga prema dugu ili duga prema kapitalu. Međutim, to mora biti unutar zadanih kriterija od 50% vlasništva.
- Matična i podružnica moraju imati povijest tragova aktivno poduzetih trgovina ili poslova tijekom 5 godina prije pokretanja obrnute Morrisove strukture povjerenja.
- Novopridružena tvrtka mora nastaviti poslovanje i određeno razdoblje nakon spajanja.
- Test imovine: Matično poduzeće mora imati vlasništvo nad najmanje 80% imovine podružnice koju želi prodati.
Prednosti
- # 1 - Izbjegava porez na dobit - Glavna prednost obrnute Morrisove strukture je što omogućuje način planiranja poreza u zakonskim granicama poreznih zakona.
- # 2 - Naknada za plaćanje je dionica stjecatelja - kupac može dati naknadu čak i za vlasničke udjele, što ga čini vrlo atraktivnim u korporacijskom svijetu.
- # 3 - Neto knjigovodstvena vrijednost prijenosne imovine ostaje ista za starog i novog vlasnika - Prema obrnutoj Morrisovoj strukturi povjerenja, sva imovina mora se prenijeti trećoj tvrtki po knjigovodstvenoj vrijednosti. Kao rezultat toga, to ne rezultira nebitnim povećanjem precijenjenosti imovine.
- # 4 - Tiho kretanje imovine - Izdvajanje imovine dogodit će se odmah nakon prodaje dionica dioničarima. To će omogućiti slobodno kretanje imovine jer nisu potrebna daljnja odobrenja.
- # 5 - Bit će istog menadžmenta, istih zaposlenika, iste radne snage i iste imovine s istom ideologijom za poslovanje. To neće imati nikakvog utjecaja na svakodnevno poslovanje poduzeća. Stoga se smatra tihim prijenosom podružnica.
Mane
- # 1 - Ograničeni opseg za razmatranje u gotovini - razmatranje će biti vrlo ograničeno na kapital jer je potrebno zadržati prag kapitala. Stoga postoji minimalni opseg novčanog izdavanja uz naplatu.
- # 2 - Ograničeni opseg za izdavanje vlasničkog kapitala nakon spajanja - potrebno je 51% vlasništva izvornog dioničara matičnog društva kako bi se održalo i nakon spajanja. To ne daje prostor za izdavanje i nakon spajanja.
