Saznajte kako trgovati opcijama
Ako želite naučiti kako trgovati opcijama, onda je važno razumjeti tržišta i tehnike koje pomažu u optimalnom iskorištavanju situacije, kapitalu trgovca i futurističkom pogledu na tržišta kako bi se generirala maksimalna dobit i / ili minimalizirali gubici na tržištu. trgovac.
- Razumijevanje tržišta : Prvi i najvažniji uvjet je imati pogled na tržište. Opcije su dvije vrste - call i put. U trgovanju pozivima, investitor bi trebao imati bikovski pogled na tržište i obrnuto za put. Međutim, pogled bi se trebao temeljiti na analizi tržišta i političkih događaja. Tržišta pokreću osjećaji; stoga je imati pravi pogled vrlo važno za ostvarivanje dobiti.
- Pravi proizvod : Za svaku vrstu pogleda - bikovski ili medvjeđi, postoje dvije vrste proizvoda:
-
- Bik: Kupnja poziva ili prodaja stava
- Medvjedast: Kupnja stava ili prodaja poziva
- Vježbanje dugih call ili put opcija ima neograničenu dobit i ograničene gubitke na odgovarajućem tržišnom tržištu, dok bi vježbanje kratkih call ili put opcija imalo ograničenu dobit, ali neograničene gubitke u drugom scenariju.
- Stoga je odabir pravog proizvoda vrlo važan za potreban novčani tok.
- Pravo ulaganje : Na temelju cjelovite analize tržišta i ulagačeve mogućnosti preuzimanja rizika, u takve opcije treba uložiti pravi iznos.
Tri najbolje vrste / načini trgovanja
- Kroz standardizirane platforme : postoje registrirani dobavljači na tržištu koji pružaju platforme za trgovanje svojim kupcima koji nude standardne proizvode i, u zamjenu, naplaćuju fiksnu proviziju. Oni su otvoreni za sve investitore, nakon što pružatelj usluga ispuni osnovne zahtjeve za autentičnost.
- Brokeri: Trgovanje opcijama može se izvršiti putem registriranog brokera (fizičke osobe ili brokerske kuće), koji ispunjava zahtjeve klijenta na tržištu s drugim stranama, te u zamjenu za provizije. Provizija se razlikuje od standardne provizije temeljene na platformi. U takvim transakcijama brokeri mogu svojim klijentima pružiti savjetodavnu funkciju koja im pomaže u donošenju odluka o ulaganju. Klijent se čak može odlučiti za egzotične i / ili prilagođene proizvode plaćajući malo veće provizije.
- Vlastita ulaganja : Veće tvrtke također imaju svoje knjige trgovanja, osim što pružaju platformu za trgovanje takvim opcijama svojim klijentima. Takva poduzeća zarađuju na vlastitom riziku na tržištu.
Budući da se opcijama trguje na burzi na globalnoj razini, one su regulirane standardnim odredbama. Teško da postoji opseg prevara s arbitražom izvan tržišta. Stoga se investitori mogu osigurati od svojih ulaganja.
Formula
Tablica u nastavku označava novčani tijek u novcu (ITM), novac (ATM) ili novac (OTM) na opcijama:
| Proizvod | ITM | bankomat | OTM |
| Poziv | Spot> Strike | Spot = Štrajk | Mjesto |
| Staviti | Spot <Strike | Spot = Štrajk | Spot> Strike |
Gore navedeni novčani tokovi trebali bi biti umanjeni za premiju po opcijama.
Premija opcije je trošak kupnje te opcije (dugi ili kratki, call ili put), vođen unutarnjom vrijednošću temeljne imovine i vremenom do dospijeća opcije.
Stoga,
Premium = vremenska vrijednost + unutarnja vrijednost
Kako se opcija približava dospijeću, dio vremenske vrijednosti opcije počinje se smanjivati, a neposredno prije dospijeća, premija se približava 0.
Primjeri trgovine opcijama
Slijede primjeri trgovinskih opcija.
Trgovinska opcija - Primjer # 1
Pozivom A trguje se po cijeni od 5 USD. Ulagač s bikovim pogledom preusmjerava se na poziv A po cijeni od 105 dolara. Izračunajte dobit / gubitak na kraju dospijeća ako je Spot na dospijeću 115 USD. Također, komentirajte je li poziv investitoru bio ITM / ATM / OTM.
Riješenje:
- Cijena štrajka: 105 dolara
- Premija za poziv: 5 USD
- Spot cijena: 115 USD
Ukupni trošak koji plaća investitor: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Kako je Spot na tržištu 115 dolara, investitor može kupiti temeljnu cijenu po cijeni od 105 dolara i prodati je po cijeni od 115 dolara, ostvarujući dobit od 10 dolara na osnovnoj kartici.
Međutim, neto dobit = dobit - premija = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
Ovaj poziv je ITM investitoru.
Trgovinska opcija - Primjer # 2
Putom B trguje se po cijeni od 5 dolara. Ulagač s medvjedastim pogledom dugo postavlja B po udarnoj cijeni od 95 dolara. Izračunajte dobit / gubitak na kraju dospijeća ako je Spot pri dospijeću 105 USD. Također, investitoru komentirajte je li stav ITM / ATM / OTM.
Riješenje:
- Cijena štrajka: 95 dolara
- Putna premija: 5 USD
- Spot cijena: 105 USD
Ukupni trošak koji treba platiti investitor: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Međutim, kako Spot na tržištu iznosi 105 USD, investitor bi napravio gubitak ako osnovni materijal kupi po cijeni od 105 USD, a isti proda po cijeni od 95 USD. U ovom scenariju, budući da mu je opcija „duga“, on ima izbor ili istu vježbati u zrelosti ili ne.
Ako iskoristi opciju, ostvarit će gubitak od 10 USD (plus premija plaćena @ 5 USD da bi ukupno ostvarila 15 USD gubitka).
Međutim, on ne bi iskoristio opciju i bio bi ograničen na gubitak samo premijskog iznosa od 5 dolara plaćenog za kupnju opcije.
Ovaj poziv je OTM investitoru.
Prednosti trgovanja opcijama
- Prednost ograničavanja gubitaka dugotrajnim odabirom opcija.
- Prednost ulaganja odmah za buduću očekivanu dobit. Ponekad je zarada mnogo veća od očekivane ako se budući očekivani događaj izvodi daleko iznad očekivanja.
- Ulaganje može biti minimalno, a rizik se može preuzeti na mnogo većoj osnovnoj vrijednosti, što nije slučaj prilikom ulaganja u novčane dionice.
- Stvara ogromnu mrežu s utjecajem na investitore na cijelom tržištu. Povećava vrijednost novca.
Mane trgovanja opcijama
- Ako se tržište kreće u suprotnom smjeru, gubici mogu biti ogromni.
- Stvara balon na financijskom tržištu. Ako se ne kontrolira, može puknuti gospodarstvo.
Ograničenja trgovanja opcijama
- Za predviđanje je potreban određeni pogled na tržište; međutim, može biti točno ili ne.
Zaključak
Trgovanje opcijama važna je komponenta tržišta, pa bi ovaj proizvod trebalo dobro proučiti prije ulaganja. Uz pravilno razumijevanje tržišnih kretanja, mogu se stvoriti pristojni pozitivni novčani tokovi s tržišta.
