Kolateralizacija Značenje
Riječ kolaterala potječe od riječi kolateral, što znači da se jamstvo (imovina) nudi protiv zajma koji je koristio zajmoprimac pružajući zajmodavcu jamstvo o nadoknadivosti pozajmljenog iznosa. Ako zajmoprimac ne podmiri otplatu zajma, zajmodavac ima pravo povratiti zajam iz osiguranja koje je kolateralizirano s njim. U ovom se postupku imovina zalaže kod zajmodavca koji ima terećenje za isti i ponaša se kao regres u slučaju da zajmoprimac ne podmiri obveze.
Postoje razne vrste imovine koje se mogu koristiti kao zalog, poput nakita, nepokretnosti, vozila, zaliha itd.
Kako kolaterali djeluju u bankama?
Općenito, banke i druge financijske institucije imaju maksimalni predloženi omjer zajma i vrijednosti, što znači da maksimalni iznos zajma ni u kojem slučaju ne može premašiti određeni% vrijednosti imovine. To se može bolje objasniti pomoću sljedećeg primjera:
BoA banka ima maksimalni omjer zajma i vrijednosti od 80%, a gospođa Susan posjeduje nekretninu u ulici Fame u New Yorku, koja ima tržišnu vrijednost 800 000 američkih dolara, a obratila se tvrtki BoA kako bi dobila zajam za svoj novi poslovni pothvat i ponudio je da će spomenutu imovinu dati pod hipoteku.
Prema maksimalnom omjeru zajma i vrijednosti koji je odredila banka, gospođa Susan može iskoristiti zajam od maksimalno 720 000 USD.
Vrste kolateralizacije zajma
Budući da je kolateralizacija mehanizam za osiguranje zajma koji nudi zajmodavac, može se koristiti za razne vrste zajmova koje nude banka ili financijske institucije. Neke vrste zajma za koje se može koristiti kolateral su sljedeće:
# 1 - Hipotekarni zajmovi
Hipotekarni zajam odnosi se na zajam iskorišten protiv naslova nekretnine. Hipotekarni zajam uključuje redovito plaćanje kamata kao i glavnice.
Vlasništvo nad hipotekom zajma ostaje kod zajmodavca sve dok zajmoprimac ne otplati zajam, nakon čega se naslov prenosi na zajmoprimca. U slučaju da zajmoprimac ne podmiri otplatu glavnice ili kamata na nju, zajmodavac može prodati hipoteku radi povrata iznosa koji mu pripada.
# 2 - Poslovni zajmovi
Postoje razne vrste zajmova koje poduzeće koristi, kao što su prekoračenje u bankama, oročeni zajmovi, izdavanje obveznica, itd. Kolaterali se često koriste u većini poslovnih zajmova. Poslovni zajmovi mogu imati zalog sve vrste imovine, na primjer, zajam koji bolnica koristi za kupnju opreme može takvu opremu kupiti kao hipoteku kod banke. Obećava se pružiti sigurnost zajmodavcu, da će se njegov iznos vratiti, a u slučaju neplaćanja zajma, zajmodavac ima pravo povratiti dospjeli iznos prodajom tako založene opreme.
Slično tome, obveznice ili zadužnice koje izdaje društvo mogu imati terećenje za određenu nepokretnu imovinu tvrtke koju pretplatnici mogu prodati u slučaju neizvršenja obveza u otplati glavnice ili kamata na njih.
# 3 - Zajmovi za investitore
Brokerske tvrtke mnogo puta omogućuju investitorima da dobiju zajmove protiv vrijednosnih papira u njihovom posjedu. Ulagači koji nemaju dovoljno sredstava na računu i žele trgovati na marži koju dopuštaju brokerske kuće, mogu iskoristiti maržu na temelju vrijednosti vrijednosnih papira koji se nalaze na njihovom računu.
Iznos dopuštene marže obično je višestruko veći od vrijednosti vrijednosnih papira koji se drže na računu, a takva marža dopuštena je samo kratko vrijeme, nakon čega je treba podmiriti ili prodajom kupljenih vrijednosnih papira ili dodavanjem više sredstava na račune.
Zaključak
Kolateralizacija je mehanizam osiguranja zajmova nuđenjem imovine zajmoprimcu kao zalogom. Takva osiguranja obično omogućuju brži i sigurniji pristup zajmovima. Banke i financijske institucije gledaju na maksimalni omjer zajma i vrijednosti prije nego što puste zajmove pojedincima ili poduzećima.
