Što je financiranje mosta?
Mostovno financiranje definira se kao način financiranja koji pomaže u nabavi kratkoročnih zajmova kako bi se zadovoljili neposredni poslovni zahtjevi dok se ne osigura dugoročno financiranje. Premosni zajmovi ili financije nabavljaju se kako bi se zadovoljile potrebe obrtnog kapitala poduzeća ili kako bi se učvrstili svi kratkoročni poslovni zahtjevi. Imaju visoke financijske troškove ili kamatne stope.
Ove metode financiranja premošćuju vremenski okvir kada se poduzeće suočava s novčanom krizom i kada će posao dobiti kapitalnu infuziju iz mogućnosti dugoročnog financiranja.
Vrste financiranja mosta / zajma
# 1 - Premošćivanje financiranja duga
Premošćeno financiranje može se organizirati u obliku duga s visokom kamatom. Ti se dugovi u osnovi odnose na kratkoročni vremenski okvir. Takvi zajmovi povećavaju financijsku krizu i nevolje u poslovanju.
# 2 - Premostiti financiranje IPO-a
Mostovno financiranje može se koristiti prije pokretanja inicijalne javne ponude. Takvi se zajmovi mogu koristiti za pokrivanje troškova plutanja koji proizlaze iz pokretanja početne javne ponude. Troškovi plutanja su troškovi koje je poduzeće nastalo zbog poduzimanja usluga osiguranja radi pokretanja postupka IPO-a.
# 3 - Financiranje zatvorenog mosta
Ovaj aranžman premostnog financiranja osigurava da vremensko razdoblje za servisiranje zajmova bude određeno između zajmodavca i zajmoprimca. Ovakve vrste aranžmana osiguravaju pravovremeno servisiranje zajmova. Ova vrsta aranžmana obvezuje se pravnim ugovorom.
# 4 - Financiranje putem otvorenog mosta
U ovoj varijanti premostnog financiranja vremensko razdoblje za servisiranje zajmova nije određeno. Ovaj aranžman ne može jamčiti pravovremeno servisiranje zajmova.
# 5 - Prvo i drugo financiranje mostom naplate
U ovoj vrsti zajma, zajmodavac zahtijeva prvu naknadu ili drugu naknadu koja odgovara osnovi kolaterala u kojoj tvrtka nabavlja premošćujuće zajmove. Ako zajmodavac zahtijeva prvu naplatu, zajmodavac će imati prvo pravo prema kolateralu u slučaju da klijent ne izvrši zadane obveze. Ako zajmodavac zahtijeva drugu naknadu, zajmodavac bi imao drugo pravo prema kolateralu u slučaju zadanih zadataka poduzeća.
Primjeri financiranja mostova
- Posao je trenutno pod velikom krizom gotovine, ali pružio je novu poslovnu priliku. Imaju 600 000 USD manjka potrebnih za pokretanje novog poslovnog projekta. Prišli su najbližem rizičnom kapitalistu u svrhu premošćivanja.
- Rizični kapital koji procjenjuje poslovnu priliku i profitabilnost koja iz nje proizlazi odobrava premošćujuće financije. Pristaje financirati, ali uz visoku cijenu od 15% kamate, s tim da se zajam servisira od jedne godine isplate zajma.
- Pretpostavimo da tvrtka koja ide na početnu javnu ponudu. Međutim, postoje otprilike tri mjeseca za pokretanje početne javne ponude. Za poslovanje je potrebno dodatnih 1.000.000 USD gotovine za održavanje poslovanja tvrtke.
- Posao se, dakle, obratio osiguratelju koji trenutno radi na Inicijalnoj javnoj ponudi poduzeća. Underwriter pristaje financirati most pod uvjetom da tvrtka osigura svoje dionice osiguranicima po cijeni nižoj od cijene emisije, ali ekvivalentnoj iznosu zadanog mosta.
Numerički primjer financiranja mostova
Pretpostavimo da pojedinac ima staro stambeno imanje s kojim želi raspolagati nekretninom pod hipotekom i da bi se troškovi zatvaranja kretali oko 20.000 USD. Stara imovina procjenjuje se na 1.200.000 USD, a stanje na čekanju je 300.000 USD.
Pojedinac planira kupiti novu stambenu nekretninu u iznosu od 2.200.000 USD, u kojoj može financirati do 1.000.000 USD. Pojedinac još uvijek ima određeni iznos deficita kako bi nadoknadio kupnju imovine koja se može financirati mostom.
Sljedeći bi iznos deficita bio prikazan: -
Stoga posao odmah zahtijeva zajam od 320.000 USD za stjecanje nove imovine.
Prednosti
- Ovi se zajmovi obrađuju vrlo brzo i trenutno.
- Oni mogu pomoći u poboljšanju kreditnog profila za one koji imaju loš kreditni profil ako entitet na kraju servisira pravovremene isplate zajma tijekom cijelog zajma.
- Pomaže u brzom financiranju izvođenja dražbi i neposrednih poslovnih potreba.
- Odredbe i uvjeti koji se odnose na premošćivanje zajmova ovise o fleksibilnosti zajmodavaca.
- Pomaže zajmoprimcu da upravlja svojim ciklusima plaćanja.
Mane
- Premosni zajmovi nose visoku kamatnu stopu i stoga se nazivaju vrlo skupima.
- Budući da su zajmovi vrlo skupi, oni predstavljaju visok rizik od neplaćanja od kraja zajmoprimaca.
- Zajmodavci naplaćuju visoke naknade za zakašnjela plaćanja.
- Za svaki neplaćeni zajam, saldo se neprestano slaže sa stopom financiranja.
- Zajmoprimac možda neće moći izaći iz takvih zajmova jer možda neće dobiti zajmove od tradicionalnih zajmodavaca.
Ograničenja
- Zajmoprimac s lošim kreditnim profilom možda neće dobiti pristup premošćenim kreditima.
- Zajmodavac može zatražiti kolateral prije nego što pruži bilo kakve most kredite kako bi osigurao svoje zajmove od zajmoprimaca s lošim kreditnim profilom.
- Zajmodavac može dodatno naplatiti visoke naknade za podrijetlo i ovrhe.
Važne točke
- To su zajmovi kratkoročne prirode koji imaju vremenski okvir od 3 tjedna do 12 mjeseci.
- Krediti se vraćaju nakon što se financiraju aranžmani iz postojećeg aranžmana.
- Budući da su troškovi zajma visoki za takve zajmove, ti se zajmovi refinanciraju od tradicionalnog zajmodavca.
- Ti zajmovi nisu regulirani niti jednim glavnim regulatornim tijelom.
- Takvi su zajmovi nestandardne prirode, jer ne postoje konkretni aranžmani između zajmodavca i zajmoprimca.
Zaključak
Mostovno financiranje metoda je za organiziranje financijskih sredstava kako bi se premostili kratkoročni poslovni zahtjevi. Oni se obično zapošljavaju za financiranje potreba obrtnog kapitala poduzeća ili za stjecanje bilo kakve materijalne imovine. Mostovno financiranje također se koristi u svrhu IPO-a, kao i financiranje dobrih ponuda. Osigurava da zajmoprimac ne propusti dobre, unosne i sveobuhvatne poslovne poslove.
