Račun potraživanja, poznat i kao promet dužnika, izračunava koliko puta poduzeće prikupi prosječno potraživanje godišnje i koristi se u svrhu procjene učinkovitosti poduzeća kako bi osiguralo kreditnu sposobnost svog kupca i pravovremenu naplatu .
Što je promet potraživanja?
To je omjer učinkovitosti koji pokazuje koliko je puta tvrtka u mogućnosti naplatiti svoja prosječna potraživanja u određenom razdoblju. Pružanje kreditne linije je jedno, ali prikupljanje ovog 'beskamatnog zajma' od dužnika je drugo.
Procjenjuje učinkovitost tvrtke kojom prikuplja kredit od svojih dužnika.
Kako izračunati promet potraživanja?
Promet potraživanja izračunava se dijeljenjem neto prodaje kredita s prosječnim potraživanjima. Treba napomenuti da se neto prodaja kredita uzima u obzir umjesto neto prodaje, razlog je taj što neto prodaja uključuje i gotovinsku prodaju, ali gotovinska prodaja ne potpada pod kreditnu prodaju.
- Formula omjera prometa potraživanja = (neto prodaja kredita) / (prosječna potraživanja)
- Neto prodaja kredita = bruto prodaja kredita - povrati (ili povrati)
Primjer prometa potraživanja
Pretpostavimo, u 2010. godini tvrtka je imala bruto kreditnu prodaju od 1000.000 i 200.000 dolara u vrijednosti povrata. Na 1. st siječnja 2010. godine, potraživanja su 300.000 $ i da je 31. -og prosinca 2010 bili su 500.000 $
Na temelju gornjih podataka:
- Prosječna potraživanja = (3,00,000 + 5,00,000) / 2 = Rs. 4,00 000
- Neto prodaja kredita = 10,00 000 - 2,00 000 = 8,00 000
- Promet potraživanja = 8,00,000 / 4,00,000 = 2
Iz gornjeg primjera, omjer prometa je 2, što znači da je poduzeće u mogućnosti naplatiti svoja potraživanja dva puta u određenoj godini ili jednom u 182 dana (365/2).
Drugim riječima, kada se izvrši prodaja na kredit, tvrtki će trebati 182 dana da prikupi novac od prodaje.
Tumačenje
- Obično se preferira veći omjer prometa jer on ukazuje na učinkovitost tvrtke u naplati potraživanja.
- Viši omjer znači da tvrtka češće prikuplja gotovinu i / ili ima dobru kvalitetu dužnika. To, pak, znači da tvrtka ima bolju gotovinsku poziciju, što ukazuje na to da svoje račune i druge obveze može otplatiti prije. Mnogo puta se promet potraživanja knjiži kao zalog za kredite, čineći dobar omjer prometa bitnim.
- Istodobno, visok omjer prometa također može značiti da tvrtka uglavnom posluje u gotovini ili ima strogu kreditnu politiku.
- Niži omjer može značiti da je ili tvrtka manje učinkovita u prikupljanju vjerovnika, ima blagu kreditnu politiku ili ima lošu kvalitetu dužnika.
- Gledajući samo broj (omjer prometa) ne daje potpunu sliku. Bolje je provjeriti trendove omjera prometa tijekom godina kako bi se procijenila stvarna učinkovitost naplate poduzeća. Mnogi razboriti analitičari analiziraju utječe li omjer tvrtke na njezinu zaradu. Također je korisno usporediti omjere prometa dviju tvrtki u istoj industriji.
Promet potraživanja od Colgatea
- Sad kad smo vidjeli kako izračunati koeficijent obrta imovine, pogledajmo kakav je omjer obrta za Colgate.
- Ovdje smo pretpostavili da je sva prodaja na Colgateovom računu dobiti i gubitka kreditna prodaja.
- Sljedeća slika prikazuje izračun prosječnog prometa potraživanja za 2014. i 2015. godinu
- Promet potraživanja od Colgatea bio je visok oko 10 puta u posljednjih 5-6 godina.
- Veći promet podrazumijeva veću učestalost pretvaranja potraživanja u novac.
Kakav je omjer prometa potraživanja na Colgate računima u odnosu na P&G i Unilever?
- Primjećujemo da je omjer prometa potraživanja P&G od oko 13,56x veći od onog u Colgateu (~ 10x)
- Promet potraživanja Unilevera bliži je prometu Colgatea.
Mjere opreza pri korištenju ovog omjera
Kao investitor, treba voditi računa kako tvrtka izračunava omjer prometa. Mnoge tvrtke uzimaju u obzir bruto prodaju kredita, a ne neto prodaju kredita. Može se zavarati ako se pažnja ne posveti.
Također, kao što je gore rečeno, prosječni promet potraživanja izračunava se uzimajući u obzir samo prvi i zadnji mjesec. Možda neće dati točnu sliku ako je promet potraživanja drastično varirao tijekom godine. Da bi se prevladao taj nedostatak, može se uzeti prosjek tijekom cijele godine, tj. 12 mjeseci umjesto 2.
