Što su omjeri profitabilnosti?
Omjer profitabilnosti pomaže u određivanju i procjeni sposobnosti poduzeća da generira prihod prema nastalim troškovima te uzima u obzir različite elemente bilance stanja i računa dobiti i gubitka tvrtke za analizu uspješnosti poduzeća.
Popis formula omjera profitabilnosti
Postoje različite vrste omjera profitabilnosti koje tvrtke koriste kako bi pratile svoje operativne performanse. Međutim, u ovom ćemo članku raspravljati o onima koje se temelje na marži. Tri glavna omjera na ovom popisu su bruto profitna marža, neto profitna marža i EBITDA marža, koje ćemo ovdje pokriti.
# 1 - Omjer bruto profitne marže
Bruto dobit izračunava se odbijanjem svih izravnih troškova nazvanih trošak prodane robe od prihoda od prodaje. Trošak prodane robe prvenstveno uključuje cijenu sirovine i troškove rada nastale u proizvodnji. Konačno, bruto profitna marža izračunava se dijeljenjem bruto dobiti s prihodom od prodaje i izražava u postocima.
Ispod je formula za izračunavanje ovog omjera profitabilnosti.
Marža bruto dobiti = (prihod - trošak prodane robe) / prihod * 100%# 2 - Omjer marže neto dobiti
Neto dobit, koja se naziva i dobit nakon oporezivanja (PAT), izračunava se oduzimanjem svih izravnih i neizravnih troškova od prihoda od prodaje. Zatim se izračunava neto profitna marža dijeljenjem neto dobiti s prihodom od prodaje i izražava se u postocima.
Ispod je formula za izračunavanje ovog omjera profitabilnosti
Marža neto dobiti = PAT / Prihod * 100%# 3 - Omjer marže EBITDA
EBITDA se izračunava dodavanjem natrag troškova kamata, poreza, amortizacije i troškova amortizacije neto dobiti ili PAT-a. Zatim se EBITDA marža izračunava dijeljenjem EBITDA s prihodom od prodaje i izražava se u postocima.
Objašnjenje analize omjera profitabilnosti
# 1 - Kako izračunati bruto maržu?
Formula bruto marže može se izračunati pomoću sljedećih koraka:
- 1. korak: Prvo, prihod od prodaje uzima se iz računa dobiti i gubitka.
- Korak # 2: Zatim se izračunava trošak prodane robe, što je zbroj potrošene sirovine, troškova rada i drugih sličnih izravnih troškova koji se mogu pripisati proizvodnji proizvoda. Sve su informacije lako dostupne iz računa dobiti i gubitka.
- Trošak prodane robe = trošak sirovine + trošak rada + ostali izravni troškovi
- Korak # 3: Sada se bruto dobit izračunava odbijanjem troškova prodane robe od prihoda od prodaje.
- Korak # 4: Konačno, bruto profitna marža izračunava se dijeljenjem bruto dobiti s prihodom od prodaje i pomnoženom sa 100%.
- Marža bruto dobiti = (prihod - trošak prodane robe) / prihod * 100%
# 2 - Kako izračunati maržu neto dobiti?
Formula za maržu neto dobiti može se izračunati pomoću sljedećih koraka:
- Korak # 1: Prvo, prihod od prodaje izračunava se kako je gore opisano.
- Korak # 2: Zatim se bilježi neto dobit (PAT) koja se kategorički spominje kao zasebna stavka u računu dobiti i gubitka.
- Korak # 3: Konačno, neto profitna marža izračunava se dijeljenjem neto dobiti (PAT) s prihodom od prodaje i pomnoženom sa 100%.
- Marža neto dobiti = PAT / Prihod * 100%
# 3 - Kako izračunati EBITDA maržu?
Formula EBITDA marže navedena je u nastavku. To se može izračunati pomoću sljedećih koraka:
- Korak # 1: Prvo, prihod od prodaje izračunava se kako je gore opisano.
- 2. korak: Troškovi kamata, amortizacije i plaćeni porezi uzimaju se iz računa dobiti i gubitka.
- Korak # 3: Zatim se EBITDA izračunava dodavanjem natrag troškova kamata, troškova amortizacije i poreza plaćenih PAT-u.
- EBITDA = PAT + kamate + porezi + Dep & Amort
- Korak # 4: Konačno, EBITDA marža izračunava se dijeljenjem EBITDA s prihodom od prodaje i pomnoženom sa 100%.
- EBITDA marža = EBITDA / prihod * 100%
Primjeri izračunavanja Analiza omjera profitabilnosti
U nastavku smo uzeli nekoliko praktičnih primjera za razumijevanje ovog koncepta.
Razmotrimo primjer za izračunavanje omjera profitabilnosti za tvrtku koja se zove XYZ Limited. XYZ Limited bavi se proizvodnjom prilagođenih rolera za profesionalne i amaterske klizače. Na kraju financijske godine XYZ Limited zaradio je 150 000 USD ukupne neto prodaje zajedno sa sljedećim troškovima.
U donjem predlošku nalaze se podaci za izračun-
Iz danih podataka,
# 1 - Bruto dobit
= Neto prodaja - Trošak prodane robe
Dakle, iz gornjeg izračuna, bruto dobit bit će:
# 2 - Neto dobit = 31.000 USD
# 3 - EBITDA
= Neto dobit + trošak kamata + porez + trošak amortizacije
Dakle, iz gornjeg izračuna, EBITDA će biti:
Sada, omjeri profitabilnosti,
- Marža bruto dobiti
- = Bruto dobit / neto prodaja * 100
= 53,33%
- Marža neto dobiti,
- = Neto dobit / neto prodaja * 100%
= 20,67%
- EBITDA marža
- = EBITDA / neto prodaja * 100%
= 46,67%
Analiza omjera profitabilnosti u Excelu
Uzmimo sada stvarni život Apple Inc.-a kako bismo ilustrirali različite omjere profitabilnosti u predlošku Excel u nastavku. Tablica daje detaljan izračun koristeći različite formule omjera profitabilnosti
Primjećujemo sljedeće o omjerima profitabilnosti Applea
- Marža neto dobiti porasla je s 21,19% u 2016. na 22,41% u 2018. godini
- Marža bruto dobiti, s druge strane, smanjena je s 39,08% na 38,34%
- Isto tako, marža EBITDA smanjila se s 34,01% na 32,77%
Relevantnost i upotreba
- Omjeri profitabilnosti u osnovi se koriste za procjenu uspješnosti poduzeća, koja se mjeri izračunavanjem profitabilnosti na različitim razinama, tj. Bruto, PAT i EBITDA.
- Ti omjeri pokazuju postotak prodaje koji se podmiruje operativnim troškovima na različitim razinama. Dakle, što je niži omjer operativnih troškova, to će biti veća profitabilnost, što će ukazivati na bolje performanse.
- Međutim, i dalje postoji ograničenje omjera profitabilnosti, jer je korisno samo kada se uspoređuju tvrtke u istoj industriji.
