Definicija plavih čipova
Dionice s modrim čipovima odnose se na dionice velikih stabilnih tvrtki s tržišnom kapitalizacijom u milijardama koje pružaju dobar povrat dionica, mogu donijeti dividende, imati manje rizika i smatraju se sigurnim ulaganjima. Primjeri takvih dionica uključuju Coca-Cola ltd, IBM Corp, Boeing Co., PepsiCo, General Electric (GE), Intel, Visa, Wal-Mart, IBM Corp, Apple, Walt Disney, Mc Donald's, Goldman Sachs, Johnson & Johnson itd
Obrazloženje
Dionice plavih čipova, prema legendi, nazvane su po čipovima najveće vrijednosti korištenim u igri pokera. Te su dionice obično tržišni lider ili ulaze u vodeće tri tvrtke u svom sektoru, vrlo su poznate, a imaju i tržišnu kapitalizaciju u milijardama. Oni imaju dugu povijest plaćanja visokih dividendi svojim investitorima.
Ben Graham je u svojoj knjizi Inteligentni investitor to napisao
investitor bi trebao potražiti tvrtku koja svojim investitorima daje dividendu dvadeset i više godina. Ova misao daje nam ideju o tome kakve takve zalihe trebaju biti.
Popis plavih čipova
Mnogo je kotiranih na američkoj burzi. Te su dionice općenito vođe sektora i stabilne su tvrtke. Te su dionice manje hlapljive i portfelju nude stabilnost. Nekoliko primjera blue-chip dionica navedenih u NYSE su Verizon communication, Unilever, 3M Co., Union Pacific Corp, Texas Instruments Inc., Lowe's Companies Inc., Starbucks Corp, Simon Property Group, Illinois Tool Work Inc.
Ispod je snimka zaslona jednog takvog primjera takvih dionica.
Značajke
Iako isplata dividende nije obvezno pravilo da bi dionice bile modri čip, ali većina tih dionica ima snažnu prošlost u isplati stabilnih i rastućih dividendi. Takve dionice obično su dio najpoznatijih tržišnih indeksa ili prosjeka kao što su Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's 500 (S&P) i NASDAQ 100 u SAD-u, TSX-60 u Kanadi ili FTSE indeks u Ujedinjeno Kraljevstvo.
Kako se popis dionica blue-chip-a mijenja u indeksu Dow Jones Industrial Average (DJIA), tako se mijenja i popratni popis dionica. Iako ne postoje postavljena pravila ili javni parametri koji navode kako se dionice dodaju ili uklanjaju iz DJIA-e, poznato je da se dionice dodaju samo ako takve dionice imaju izvrsnu reputaciju, pokazuju kontinuirani rast i imaju zanimljiv privlačnost za velik broj investitora. Isto se pravilo primjenjuje i na ostale spomenute indekse. To su dionice koje dugoročno daju vrhunski povrat.
Najvažniji parametri koji se koriste za identifikaciju ovih dionica su dosljedni godišnji prihodi kroz dugo vremensko razdoblje, stabilan omjer duga i kapitala, prosječni prinos na kapital (ROE) i omjer pokrivenosti kamatama zajedno s tržišnom kapitalizacijom i omjerom cijene i zarade (PE omjer ).
Neki od primjera blue-chip dionica u Indiji su State Bank of India (SBI), Tata Consultancy Services (TCS) i Reliance Industries, ONGC, ITC, Sun Pharma, Infosys, HDFC Bank itd. Poznati su po svojim sposobnost podnošenja teških tržišnih uvjeta i ostvarivanja visokih povrata kada su tržišni uvjeti povoljni.
Prednosti ulaganja u zalihe plavog čipa
- Visoko su cijenili najpovoljnije mogućnosti dugoročnog ulaganja. Oni su u prošlosti pokazivali rast dugoročnih portfelja, a vode se u poznatim tvrtkama, koja su imena kućanstava.
- Većini ulagača poznato je da ove dionice imaju stabilnu zaradu, pa ih u vrijeme ekonomske nevolje investitori smatraju sigurnim izborom zbog svoje sigurne prirode.
- Daju osjećaj sigurnosti u vremenima kada je rast gospodarstva spor, budući da takve tvrtke imaju jake menadžerske timove i imaju mogućnost isplate dobiti.
- Ako je tržište dionica u medvjeđem stanju, tada investitori ne trebaju brinuti o ulaganjima jer se takve tvrtke oporavljaju. Budući da imaju stabilnu cijenu bez puno fluktuacija, nude dionice s velikim čipovima s visokim dividendama kako bi to nadoknadili.
- Vidljivo je da s vremenom daju povećane i neprekinute isplate dividendi. Dakle, dugoročno, ulagači zapravo mogu imati koristi od danih dividendi i mogu razmišljati o stvaranju prihoda od portfelja. Ove isplate dividendi također pomažu u zaštiti ulagača od negativnih učinaka inflacije.
- Te tvrtke koje spadaju u kategoriju plavih čipova imaju snažnu bilancu i novčane tokove, dobre poslovne modele i snažan, dosljedan rast. Iz tih razloga mnogi ulagači smatraju da je blue-chip siguran način ulaganja. Ulagači koji planiraju ulagati dugoročno mogu smatrati dionice modrih čipova investicijskim izborom jer s vremenom neprestano rastu i nude velike dividende.
Iako je poznato da su ove dionice sigurna opcija za ulaganje, jer imaju sposobnost preživjeti nekoliko izazova i teških tržišnih ciklusa, to možda nije svaki put slučaj. Tijekom globalne recesije 2008. godine iako su JP Morgan Chase preživjeli teške tržišne uvjete, General Motors i Lehman Brother, zajedno s nizom vodećih europskih banaka, koje se smatraju modrim čipom, bankrotirale su, što je dokaz da čak i najbolje dionice također podvrgnite se borbi tijekom vremena ekstremnih izazova.
Zaključak
Iako bi se trebao sastojati od većeg dijela portfelja, to ne bi trebao biti cijeli portfelj. Portfelj bi trebao imati različite komponente poput obveznica i gotovine, zajedno s dionicama blue-chip dionica, srednjim i malim kapicama. Ulaganje u samo takve dionice investitoru može dati oznaku dosadnosti i zastarjelosti. Ipak, ulagači s dobrim znanjem uvijek se odlučuju za tvrde dionice koje imaju dokazane uspjehe čak i u turbulentnim vremenima i povijest redovitih isplata dividendi. Idući prema tim kriterijima, blue-chip dionice definitivno su siguran izbor. Te su dionice dale dovoljno dokaza o sigurnosti, tako da investitori preferiraju one u razdobljima inflacije i deflacije te u dobrim i lošim vremenima.
