Omjer ukupnih troškova ukupni je trošak ulaganja investitora koji ulaže u uzajamni fond, dionički fond ili fond kojim se trguje na burzi; što uključuje, ali ne ograničavajući se na, revizijske troškove ulaganja, transakcijske troškove ulaganja, pravne naknade, naknade za upravljanje, naknade za revizora i mnoge druge razne operativne troškove, koji pomažu investitoru u određivanju konačnog povrata koji ide dobiti na investiciji.
Formula omjera ukupnih troškova
Za investicijske fondove koristi se formula ukupnog omjera troškova (TER). Formula TER vrlo je korisna za ulagače jer im pokazuje koliko su zapravo zaradili. Ne, nije dovoljno znati povrat ulaganja; Također je važno znati omjer ukupnih troškova.
Evo formule TER -
Omjer ukupnih rashoda = Ukupni troškovi fonda / ukupna imovina fonda
Primjer formule TER
Uzmimo jednostavan primjer da ilustriramo formulu TER.
Binary Investments upravljaju novim fondom. O svom novom fondu ima sljedeće informacije -
- Ukupni troškovi fonda - 40.000 USD
- Ukupna imovina fonda - 410,00 000 USD
Saznajte TER ovog novog fonda.
Znamo i ukupne troškove fonda i ukupnu imovinu fonda.
Korištenjem formule TER dobivamo -
- TER = Ukupni troškovi fonda / ukupna imovina fonda
- Ili, TER = 40.000 USD / 410.000.000 USD = 9,76%.
Ulagači moraju vidjeti omjer ukupnih troškova ovog novog fonda, a zatim ga usporediti s ostalim ulaganjima kako bi vidjeli je li ovo dostojno ulaganje za ulagače ili ne.
Preporučeni tečajevi
- Tečaj modeliranja financijskih analitičara
- Tečaj o investicijskom bankarstvu
- Program spajanja i preuzimanja
Primjer omjera ukupnih troškova - Vanguard
Kao što vidimo iz donje tablice, TER fondova Vanguarda kreću se od 0,11% do 0,16%
izvor: vanguard.com
Savezni fond novčanog tržišta ima omjer troškova 0,11%, dok kalifornijski općinski fond novčanog tržišta ima omjer troškova 0,16%.
Objašnjenje formule TER
Razumijevanje TER-a je važno. Ima dvije komponente.
- Prva komponenta su ukupni troškovi fonda. Ukupni troškovi fonda uglavnom uključuju naknade za upravljanje. Uz to, ukupni troškovi fonda također uključuju pravne naknade, naknade za trgovanje, operativne troškove i naknade za reviziju.
- Druga komponenta TER-a je ukupna imovina fonda. U slučaju bilo kakvih investicijskih fondova, skupina ljudi upravlja fondovima. A ti fondovi su imovina pojedinaca koji su uložili u instrument (npr. Uzajamni fondovi). Ta se sredstva nazivaju imovinom fonda. Jednostavno rečeno, imovina fonda je tržišna vrijednost fondova kojima upravlja menadžer fonda ili tim menadžmenta.
Kada uspoređujemo troškove fonda i imovinu fonda, dobivamo udio troškova u smislu imovine. Ovim TER-om može se saznati koliko se troškova zapravo događa.
Upotreba formule TER
Glavni razlog zbog kojeg je TER važan investitorima jest taj što TER izravno utječe na povrat njihovih ulaganja.
Na primjer, recimo da je gospodin Rout uložio u portfelj. Očekuje povrat od 10% na svoja ulaganja. Sad, ako uspije saznati TER, shvatit će stvarni povrat svojih ulaganja. Recimo da je TER 4%; tada bi neto prinos zapravo bio 6%, čak i ako se čini da on dobiva povrat od 10% na svoja ulaganja.
Formula TER je više kada se fondom aktivno upravlja; jer kada se fondom aktivno upravlja, operativni troškovi fonda se povećavaju. Na primjer, ako se aktivno upravlja fondom, tada će troškovi osoblja vjerojatno rasti. Aktivno upravljanje fondom također može osigurati veći povrat i brzo vrijeme reakcije.
S druge strane, ako se fondom ne upravlja aktivno, TER je manji. A povratak se također može osušiti. Međutim, uvijek postoje iznimke.
TER Kalkulator
Možete koristiti sljedeći TER Kalkulator.
| Ukupni troškovi fonda | |
| Ukupna imovina fonda | |
| Formula omjera ukupnih troškova | |
| Formula omjera ukupnih troškova = |
|
|
Formula TER u Excelu (s excel predloškom)
Učinimo sada isti primjer formule TER u Excelu.
Ovo je vrlo jednostavno. Morate navesti dva unosa ukupnih troškova fonda i ukupne imovine fonda.
Omjer možete lako izračunati u priloženom predlošku.
