Što je Fannie Mae?
Fannie Mae, tj. Federalno nacionalno hipotekarno udruženje je poduzeće pod pokroviteljstvom vlade Sjedinjenih Država (GSE), koje je kongres osnovao 1938. godine radi jačanja sekundarnog hipotekarnog tržišta tijekom velike depresije koja uključuje financiranje hipotekarnih zajmodavaca, pružajući tako pristup pristupačno financiranje hipotekom na svim tržištima u svako doba.
Fannie Mae vodeći je izvor hipotekarnog financiranja u Sjedinjenim Državama. Oni služe ljudima koji žele kupiti kuću u Americi. Njihova je primarna svrha osigurati da vlasnici, kupci i iznajmljivači kuća u cijeloj zemlji dobiju pristup povoljnim mogućnostima financiranja, a njihova misija je osigurati inovativne, jače i sigurnije i učinkovite sustave financiranja stanovanja. Cilj mu je osigurati likvidnost velikom broju banaka i hipotekarnih tvrtki koje posuđuju svoj novac za financiranje stanovanja ulaganjem na tržište hipoteke, a također udruživanjem zajmova u vrijednosne papire osigurane hipotekom.
Kako radi?
Fannie Mae cilja hipotekarne mešetare, banke i kreditne zadruge za kupnju hipoteka i pretvara rizik povezan s pozajmljivanjem od zajmodavnih financijskih institucija u entitet. Ovaj postupak kupnje hipoteka rezultira većom likvidnošću, a time i sve većim brojem mogućnosti za preuzimanje ostalih hipoteka. Postoje strogi kriteriji za odabir hipotekarnih zajmodavaca koji svoje vrijednosne papire mogu prodati Fannie Mae. Postoje i mnoge vrste sličnih paketa poput mirovinskih fondova, hedge fondova, zakladnih fondova koje agencija nudi na tržištu.
Oni posjeduju temeljne vrijednosne papire čak i nakon prodaje hipotekarnih vrijednosnih papira investitorima. Udio mjesečne otplate hipoteke također se dijeli s investitorima proporcionalno. Razni kriteriji uključuju različite parametre za obitelji sa srednjim dohotkom.
Povijest
Za vrijeme Velike depresije gotovo četvrtina vlasnika domova u županiji izgubila je kuće i u to vrijeme banke nisu imale dovoljno sredstava za bankarske zajmove. U to je vrijeme američki Kongres stvorio Fannie Mae kako bi bankarima pomogla financirati hipotekarne stambene zajmove, naime dugoročne i zajmove s fiksnom kamatnom stopom koji su proširili pristup povoljnim kućnim zajmovima i kupili promjene u stambenoj industriji. Koristili su strategije kupnje i garancije na sekundarnim hipotekarnim tržištima, koje su izdali zajmodavci, umjesto da servisiraju svoje hipoteke na tržištu.
Do 1990-ih godina postojalo je monopol nad ove dvije tvrtke na sekundarnom hipotekarnom tržištu. Također je rasla konkurencija konvencionalnih tvrtki zbog rasta saveznih propisa i novih propisa. Ali, na sekundarnom je tržištu još uvijek dominirala Fannie Mae i Freddie Mac.
Kad je na tržištu zavladala velika depresija, zajmoprimac je imao mnogo zadataka i zbog toga su se banke našle vrlo vezane za gotovinu i druga sredstva. Stoga je vlada, da bi izbjegla takvu situaciju novčanog deficita, 1938. uvela gore navedena dva poduzeća.
Razlika između Fannie Mae i Freddieja Maca
Mnogo je sličnosti između Fannie Mae i Freddieja Maca. Međutim, ako govorimo o razlikama, značajna je razlika na ciljnom tržištu. Glavno ciljno tržište za Fannie Mae su veliki komercijalni zajmodavci od kojih kupuje hipoteke, dok su cilj za Freddie Mac manje banke od kojih kupuje hipoteke.
Također, postoji razlika u visini prihoda zajmodavaca. Ljudi koji zarade 80% ili manje srednjeg prihoda tog područja mogu dobiti zajam za dom od Fannie Mae. Međutim, Freddie Mac nudi Home moguće programe koji posuđuju ili čak ne mogu zaraditi više od prosječnog dohotka u regiji, a također žive u kući.
