Što je godišnji povrat?
Godišnji povrat je prihod ostvaren od ulaganja tijekom godine kao postotak uloženog kapitala i izračunava se putem geometrijskog prosjeka. Ovaj povrat pruža detalje o složenom prinosu koji se zarađuje godišnje i koristi se za usporedbu povrata koje pružaju različita ulaganja poput dionica, obveznica, derivata, uzajamnih fondova itd.
Kako izračunati godišnji povrat?
Ovdje godine znače koliko godina se drži investicija. Izraz krajnja vrijednost znači vrijednost ulaganja na kraju razdoblja za koje se izračunava povrat, uključujući vrijednost bilo kojeg drugog povrata ostvarenog od takvog ulaganja, kao što je prihod od dividende. A, početna vrijednost znači vrijednost investicije na početku razdoblja. Dakle, za izračun godišnjeg prinosa potrebne su krajnja vrijednost, početna vrijednost i godine držanja.
Primjer
Pretpostavimo da je stock je kupljen od strane osobe na 1. -og siječnja 2001for 30 $. Dionica se prodaje na 31 -og prosinca 2005. godine za 46. $ Također, osim prodaje nastaviti, investitor je dobio dividendu na zalihe iznos jednak $ 4 za vrijeme održavanja zaliha. Pogledajmo kako u ovom slučaju možemo izračunati godišnji povrat zaliha.
Riješenje:
Godišnji povrat = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Razlika između godišnjeg i apsolutnog povratka
Apsolutni povrat ulaganja znači prihod ostvaren tim ulaganjem tijekom određenog razdoblja. Dakle, odnosi se na povećanje ili smanjenje vrijednosti ulaganja za određeno razdoblje, izraženo u postocima. Apsolutni povrat ne uspoređuje povrat određenog ulaganja s bilo kojim mjerilom ili kriterijem. Također se naziva ukupnim prinosom i odražava ukupnu dobit ili gubitak ostvaren ulaganjem bez razmatranja bilo kojeg drugog čimbenika.
S druge strane, to su prosječni povrati ostvareni ulaganjem tijekom određene godine, tj. Godišnje. Dakle, isti pruža povrat koji određeno ulaganje osigurava u godini, izračunato geometrijskim prosjekom. Godišnji povrat jedne investicije može se usporediti s povratom druge investicije kako bi se utvrdilo koja od njih ima bolju izvedbu.
Prednosti
- To je pokazatelj složenih povrata koje godišnje osigurava ulaganje.
- Godišnji povrat ulaganja može se usporediti s drugim ulagačima kako bi se utvrdila izvedba ulaganja u usporedbi s drugim.
- Ulagaču pomaže da odluči je li isplativo ulagati u određenu imovinu ili ne.
- Godišnji povrat u jednom razdoblju može se usporediti s povratom u sljedećem razdoblju kako bi se utvrdilo povećavaju li ili smanjuju li se prinosi.
Mane
Jedino ograničenje vezano uz godišnji povrat jest to što on nije jedini odlučujući čimbenik izvedbe ulaganja, a drugi će se čimbenici također uzeti u obzir prije donošenja odluke o ulaganju. Primjerice, povratak određene dionice može opadati jer cijela industrija pati zbog političke odluke koju je donijela vlada.
Zaključak
Godišnji prinos važan je čimbenik u određivanju učinka određene investicije. Međutim, također se ne smiju zanemariti drugi čimbenici koji mogu utjecati na učinak spomenute investicije.
