Što je lanac opcija?
Lanac opcija detaljni je prikaz svih raspoloživih opcijskih ugovora za imovinu (dionica, indeks, valuta, roba) i pruža brzu sliku svih dostupnih put opcija i poziva opcija imovine zajedno s njihovim cijenama, količinom, detaljima otvorenih kamata , što bi trgovcu moglo biti korisno da analizira tržište i poduzme odgovarajuće i neposredne radnje.
Primjeri lanca opcija
Uzmimo primjer lanca opcija:
Izvor: finance.yahoo.com
Gornje snimke preuzete su iz Yahoo Finance. U tom slučaju uzimamo primjer Facebook Inc (Fb)
Kao što je prikazano u primjeru,
- Facebook Inc (Fb) trguje se po cijeni od 197,93 USD.
- Dostupni pozivi su s udarnim cijenama: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD itd.
- Dostupni stavovi su s udarnim cijenama: 125, 130, 135, 140, 145 USD, itd.
Gornje karte su primjer lanca opcija za Facebook Inc.
- Kao što vidimo, pruža sve detalje u vezi s dostupnim opcijskim ugovorima za Facebook Inc.
- Gornji grafikon obično daju brokeri na trgovinskim platformama. Neke mrežne platforme za trgovanje dionicama također pružaju takve podatke, npr. Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Sve su cijene na tržištu predstavljene u obliku opcijskih lanaca koji koriste feed u stvarnom vremenu ili odgođeni feed.
- Trgovac može analizirati tržište gledajući sve detalje dane u Option Chain-u i može poduzeti odgovarajuće radnje.
Karakteristike opcijskog lanca
Sljedeće informacije pruža lanac opcija:
# 1 - Naziv ugovora - Naziv ugovora naziv je dodijeljen ugovoru radi identifikacije.
# 2 - Datum zadnje trgovine - Datum posljednje trgovine navodi datum i vrijeme kada se dogodila zadnja trgovina. Trgovina, ovdje se odnosi na podudaranje cijena od strane kupca i prodavatelja.
# 3 - Strike Price - Opcija je ugovor u kojem vlasnik kupuje ili prodaje sredstvo po dogovorenoj cijeni na dogovoreni datum. Udarna cijena je dogovorena cijena po kojoj će vlasnik imovinu kupiti ili prodati po isteku.
# 4 - Posljednja trgovana cijena (LTP) - Posljednja trguvana cijena je zadnja cijena po kojoj je došlo do trgovine na opcijskom ugovoru.
# 5 - Cijena ponude - Cijena ponude prikazuje najveću ponudu na tržištu za ovaj ugovor. To je obično najbolja cijena po kojoj je trgovac spreman kupiti na tržištu. Ako je jedan kupac spreman za kupnju od 50 USD, a drugi za 55 USD, tada će kupac s 55 USD doći na vrh i bit će prikazan u ponudi.
# 6 - Cijena upita - Cijena upita traži najviše ponude na tržištu za ovaj ugovor. To je obično najbolja cijena po kojoj je trgovac spreman prodati na tržištu. Ako je jedan prodavač spreman prodati po cijeni od 50 USD, a drugi prodavati po cijeni od 55 USD, tada će prodavač s 50 USD doći na vrh i prikazat će se u upitu.
# 7 - Promjena - Promjena pokazuje razliku u najnovijem LTP-u i prethodnom LTP-u. Ako se LTP poveća, promjena će biti pozitivna, a ako se smanji, promjena će biti negativna.
# 8 -% Promjena - % Promjena pokazuje koliko se najnoviji LTP promijenio u odnosu na prethodni LTP u postotku. % Promjene izjednačeno je s Promjena * 100 / Prethodni LTP.
# 9 - Količina - Količina se odnosi na broj ugovora kojima se trguje na tržištu za određeni ugovor. Prikazuje iznos likvidnosti na tržištu za ovaj ugovor.
- Na primjer, u jednom danu, za ugovor o opciji poziva, na tržištu je bilo mnogo kupaca i prodavača, ali nije došlo do trgovine, tj. Došlo je do transakcije između kupca i prodavatelja. U tom će slučaju glasnoća biti nula.
- S druge strane, postoji kupac koji je kupio 50 količina ove opcije od prodavatelja. U ovom će slučaju glasnoća biti 50.
- Količina prikazuje količinu likvidnosti na tržištu. Veći volumen znači veću likvidnost, tj. Veće su investitori zainteresirani za ovu sigurnost. Kad je količina veća, trgovcu bi bilo lakše da lako kupi i dovede se u kvadrat.
# 10 - Otvoreni interes - Otvoreni interes odnosi se na broj otvorenih pozicija za određeni ugovor koji do sada nije zatvoren, istekao ili izvršen.
Na primjer,
- Ako je trgovac A kupio 100 lotova ugovora, trgovac B prodao je 100 lotova ovog ugovora. U ovom slučaju, oba trgovca još nisu zatvorila svoje pozicije. Stoga će u ovom trenutku ukupni otvoreni interes biti 100 lotova.
- Sada je trgovac A prodao 50 ugovora trgovcu C. Stoga trgovac A sada ima 50 otvorenih pozicija za kupnju, trgovac B ima 100 otvorenih pozicija za prodaju, a trgovac C ima 50 otvorenih pozicija za kupnju. Stoga će u ovom trenutku ukupni otvoreni interes biti 100 lotova.
- Sada je trgovac B kupio 80 lotova, po 40 od trgovaca A i C. Stoga je ukupni broj otvorenih kamata 20.
U gornjem primjeru, ako pokušamo izračunati volumen, on će biti sljedeći:
- Ukupni volumen = 100
- Ukupni volumen = 100 + 50 = 150
- Ukupni volumen = 100 + 50 + 80 = 230
Stoga se volumen neprestano povećava, dok se otvoreni interes može povećavati, smanjivati ili ostati konstantan.
Bodovi koje treba zapamtiti
- Ako je razlika između tražene cijene i ponuđene cijene veća, to znači da je likvidnost za ovaj ugovor niska i obrnuto.
- Kada se posljednja trgovana cijena (LTP) neprestano povećava, ona pokazuje trend rasta. Ako je tržište uzlazni trend, a istodobno se povećava i otvoreni interes, ukazuje na to da novi kupci ulaze na tržište, pokazuje da je tržište bikova
- Kada se LTP povećava, ali otvoreni interes opada, to pokazuje da ili kratki prodavači pokrivaju pozicije ili kupci zatvaraju svoje pozicije. To znači da se novac pušta s tržišta, pokazuje da je tržište medvjedasto.
- Kada se LTP smanjuje, pokazuje pad. Ako je tržište u padu, a istodobno se povećava otvoreni interes, to ukazuje na to da novi prodavači ulaze na tržište, što pokazuje da je tržište medvjeđe.
- Kad je% promjena veći, to pokazuje da se LTP ili naglo povećava ili smanjuje. Kada je otvoreni interes velik, a LTP na tržištu naglo pada, ukazuje na to da investitori koji su kupili ugovor po višoj cijeni sada gube novac i spremni su zatvoriti svoje pozicije po nižim cijenama, što ukazuje na panične uvjete.
Zaključak
Lanac opcija pruža brzu sliku svih dostupnih opcija za sredstvo. Trgovcu pomaže da analizira tržište analizirajući likvidnost, trend, količinu kojom se trguje, otvorene pozicije i kretanje cijena. Pomaže trgovcu da odmah poduzme mjere na iznenadne poteze na tržištu.
